101540 v2 Uruguay Diagnóstico de Competitividad Comercial Resumen ejecutivo Octubre 2015 Uruguay Diagnóstico de Competitividad Comercial Grupo de Comercio, Práctica Global de Comercio y Competitividad, Banco Mundial Alberto Portugal Jose-Daniel Reyes Gonzalo Varela Antecedentes y reconocimientos Este informe se preparó como parte del abordaje programático del Banco Mundial a las políticas públicas pro-crecimiento y pro-competitividad de Uruguay. El informe es un primer paso en el diagnóstico de los desafíos relacionados con la competitividad de las exportaciones de Uruguay, basado en el análisis de datos y evidencia de acceso público, mediante el examen de la dinámica y los resultados de las exportaciones. Fue complementado con entrevistas con el sector público y privado. En el informe se plantean varias hipótesis para un diagnóstico en profundidad de la competitividad del sector externo y se formulan recomendaciones sobre políticas para promover la integración del comercio y sobre la manera de aumentar los beneficios de la integración. El informe fue elaborado por un equipo del Banco Mundial liderado por Gonzalo Varela (GTCDR) con la 1 orientación de Jesko Hentschel (director a cargo de las operaciones en el país, LCC7C) y Marialisa Motta (gerente de prácticas, GTCDR). Los siguientes miembros formaron parte del equipo principal del informe: Gonzalo Varela (GTCDR), Alberto Portugal (GTCDR) y Daniel Reyes (GTCDR). Ana Fernandes (DECTI) y Esteban Ferro elaboraron el documento de antecedentes “Exporters in Uruguay: Competitiveness and Dynamics in 2005-2013” (Exportadores en Uruguay: competitividad y dinámica en 2005-2013). El contexto macroeconómico y la sección de políticas públicas fueron elaborados por Cristina Savescu (GMFDR). Silvia Gulino proporcionó asistencia administrativa. Esther Florence Thiyagaraj y Susi Victor colaboraron con la redacción y edición. Esta versión en español es una traducción de la Unidad de Servicios de Traducción e Interpretación del Banco Mundial (GSDTI). El informe se ha beneficiado enormemente de las observaciones, el asesoramiento, la orientación y los análisis técnicos de Jose Guilherme Reis, Laura Gomez-Mera, Marcelo Olarreaga, Zafer Mustafaoglu, Andrea Mario Dall’Olio, Javier Suárez, Massimiliano Cali, Leonardo Iacovone, Ekaterine Vashakmadze, entre otros. Asimismo, tenemos una gran deuda con los organismos gubernamentales que apoyaron al equipo con provisión de datos, observaciones, orientación y asesoramiento. En esta lista se incluye, entre otros, al Ministerio de Economía y Finanzas; el Ministerio de Industria, Energía y Minería; el Instituto Nacional de Estadísticas (INE); la Oficina de Planificación y Presupuesto (OPP); la agencia Uruguay XXI; el Instituto Nacional de Investigación Agropecuaria (INIA) y el Instituto Nacional de Carnes (INAC). M E P P M cro conomic Environm nt nd Public Polici s Resumen ejecutivo A l ser una economía pequeña, las perspectivas El período en consideración, 2000-13, es interesante de crecimiento y reducción de la pobreza de para el análisis de la competitividad de las Uruguay se relacionan estrechamente con exportaciones en Uruguay. su desempeño en los mercados internacionales. La integración en el mercado global es un vehículo poderoso Hacia el comienzo del período, los hogares y las para la convergencia de la productividad y el ingreso per empresas uruguayos se vieron afectados por una larga cápita a los niveles de los países desarrollados. Para y profunda recesión, y varias crisis que impactaron en economías como la uruguaya, este vehículo resulta sus decisiones y su bienestar. Dos de las más notorias especialmente importante, ya que la escala del mercado fueron una crisis monetaria y bancaria en 2002, y nacional limita la factibilidad de las estrategias de un episodio de fiebre aftosa del ganado vacuno que crecimiento de orientación interna. comenzó en 2001. La crisis monetaria y bancaria afectó seriamente la actividad económica de Uruguay y su 3 En este informe se analiza la dinámica de las principal socio comercial de aquel momento: Argentina. exportaciones en Uruguay durante el período 2000- Además, afectó la solvencia de muchas empresas 13, mediante el establecimiento de indicadores que y el suministro de créditos a los sectores público y permiten compararlas con las de países de referencia privado. Esta crisis también provocó un considerable relevantes. Sobre la base del Trade Competitiveness realineamiento de los precios relativos en 2002, con una Diagnostic Toolkit (Herramienta de diagnóstico de fuerte depreciación real de la moneda nacional, la que, la competitividad comercial) (Reis y Farole, 2013) mientras mermaba el poder adquisitivo de la mayoría de del Banco Mundial, se analizan los resultados de los hogares uruguayos, aumentaba la rentabilidad de las las exportaciones a través de cuatro dimensiones empresas en el sector comercial, mediante la reducción diferentes y complementarias de desempeño: 1) la del costo en dólares de los insumos de origen nacional. evolución, composición y orientación del crecimiento Los productos de origen vacuno, la mayor fuente de de la canasta de exportaciones del país; 2) el grado de ingresos de moneda extranjera entre las exportaciones diversificación en los productos y mercados; 3) el nivel de mercancías en ese momento, se vieron muy afectados de sofisticación y calidad y 4) la tasa de supervivencia por el episodio de la fiebre aftosa. de las relaciones de exportación. El análisis se complementa con entrevistas con representantes del El período que siguió a los años de crisis se caracterizó sector público y privado, lo que constituye un primer por impactos relativamente más positivos para el paso en el diagnóstico de los desafíos relacionados sector externo. Además de la depreciación real del peso con la competitividad de las exportaciones, en base al que siguió a la crisis, también se produjo una fuerte subida análisis de datos y evidencia de acceso público. En el de los precios internacionales de los principales productos informe se ofrecen varias hipótesis para un diagnóstico de exportación de Uruguay. Esto estimuló la inversión en detallado de la competitividad del sector externo de mejoras tecnológicas para la elaboración de estos productos Uruguay, así como también recomendaciones sobre logrados con gran intensidad de recursos naturales. El políticas para aumentar la integración y obtener proceso se vio reforzado por las importantes entradas ventajas a partir de ello. de inversión extranjera directa (IED) en la economía. Sin embargo, durante el mismo período, el aumento productos de origen animal, a raíz de los altos precios del precio internacional del petróleo y del gas resulto internacionales sin precedentes, también tuvieron un en un aumento sustancial de los costos energéticos buen desempeño. para las empresas y los hogares en Uruguay, un país importador de petróleo. Esto afectó especialmente a El dinamismo exportador también es reflejo las empresas que operaban en sectores comerciales que de un sector privado dinámico y de políticas no se beneficiaron de los altos precios internacionales comerciales y de inversión sólidas. de alimentos y que también tenían que hacer frente al constante fortalecimiento del peso uruguayo que siguió Un marco de inversión atractivo, junto con un aumento a la recuperación económica después de 2004. en la liquidez global, consolidaron a Uruguay como un destino de las IED orientadas a la exportación. Los Como consecuencia, el sector exportador de Uruguay flujos de IED crecieron 10 veces entre 2000 y 2012. sufrió cambios importantes durante este período, los Mientras que entre 2000 y 2003 el registro de IED de cuales se analizan en este informe. Los principales Uruguay estuvo por debajo del promedio mundial dado mensajes que surgen de este informe son los su nivel de desarrollo, entre 2010 y 2013 las IED del país siguientes: fueron muy superiores al promedio. Los flujos de IED no están solamente asociados con el crecimiento de Uruguay se encuentra más integrado a los las exportaciones en el margen intensivo (es decir, más mercados globales. exportaciones de los mismos productos a los mismos destinos), sino también con el crecimiento en el margen Las exportaciones de Uruguay crecieron extensivo (diversificación en productos o en destinos). El sustancialmente en los últimos 15 años y se han ejemplo paradigmático es, quizás, el de las empresas convertido en un factor clave para el exitoso modelo extranjeras que iniciaron operaciones en Uruguay para de crecimiento del país durante este período. En producir pulpa de madera operando dentro de zonas la actualidad, Uruguay está más integrado en la francas. Sin embargo, la lista es larga e incluye inversión 4 economía mundial que a fines de la década de 1990. en diversos sectores de la economía. Sus exportaciones e importaciones han aumentado a tasas anuales de dos dígitos durante la última década, El apoyo del sector público para agregar valor y ya sea cuando se las mide en términos brutos o de valor conocimientos a las exportaciones derivó en un mayor agregado. Dentro de las empresas, la rápida expansión acceso al mercado y un aumento en los precios. Aunque del comercio coincidió con un aumento en la dimensión gran parte de las exportaciones de Uruguay pueden del sector exportador, que se duplicó en los bienes clasificarse como “primarias” o ”intensivas en recursos primarios y en los sectores de producción de tecnología naturales, durante el período se observa un crecimiento media y alta entre 2007 y 2013. en el contenido tecnológico y de conocimientos en estos productos. Un ejemplo de ello es la trazabilidad vacuna El ‘viento de cola’ resultante de los altos desde el nacimiento hasta el frigorífico, que permite precios de los productos básicos contribuyó identificar de manera electrónica cada bovino del país, al crecimiento de las exportaciones. y que se logró gracias a una sólida asociación entre los sectores públicos y privados. Las políticas hacia un Si bien hubo un cambio en la composición de las mayor acceso al mercado también han sido fructíferas, exportaciones, en mercancías, las exportaciones por ejemplo, para garantizar los mercados de carne uruguayas continúan dominadas por productos vacuna en los Estados Unidos y México o de cítricos en primarios e intensivos en recursos naturales. Este los Estados Unidos. cambio de composición refleja el aumento de los precios de los productos básicos en las decisiones que toman las En el área de servicios, los esfuerzos por atraer empresas en relación con el suministro. Por ejemplo, hubo inversiones, combinados con la promoción de las un fuerte aumento en las exportaciones de soja y trigo. exportaciones, también han contribuido al dinamismo La soja ahora es el principal producto de exportación de la exportación. El dinamismo en este sector se vio (con casi 2000 millones de dólares exportados en 2013), impulsado no solo por las exportaciones de servicios y el trigo se encuentra dentro de los 10 principales. Los tradicionales (transporte, viajes, distribución), sino también de servicios comerciales y tecnología de la sectores, las empresas siguen dependiendo de unos información y la comunicación (TIC) a una amplia pocos destinos, generalmente países vecinos, lo que las variedad de mercados. Algunos de estos sectores fueron hace vulnerables a las crisis específicas de cada país. destinatarios de actividades específicas de promoción de las exportaciones, como el respaldo para participar La diversificación de productos sigue siendo un en ferias comerciales, o para desarrollar planes de desafío. Si bien la cantidad de productos de exportación negocios, entre otros, así como también de incentivos aumentó levemente, este aumento no tuvo un impacto de inversión. considerable en el crecimiento de las exportaciones. Los nuevos productos de exportación solo representaron Sin embargo, todavía hay margen para una el 2 % del crecimiento de las exportaciones durante el mayor y mejor integración. período entre 2003 y 2008, y el 6 % durante el período entre 2010 y 2013. De hecho, se produjo un aumento en Para seguir creciendo la concentración de la canasta de productos exportados. Los cinco principales productos representaron el 28 % del La integración de Uruguay en el mercado global sigue total de exportaciones de mercancías durante 1998 y siendo relativamente baja. El ratio de comercio- 2000, mientras que, durante 2011 y 2013, representaron producto interno bruto (PIB) es inferior al que exhiben el 39 % de las exportaciones. Aunque es razonable, otros países de desarrollo similar, incluso después de dado el crecimiento acelerado de los precios de los tener en cuenta las características estructurales del alimentos, la concentración aumenta la vulnerabilidad país, como por ejemplo el tamaño y la distancia con de Uruguay a los vaivenes en los precios internacionales respecto a los principales mercados internacionales. Su de estos productos, que de por sí, tienden a exhibir una participación de mercado continúa siendo inferior a la considerable volatilidad. de fines de la década de 1990. Además, las empresas uruguayas muestran bajas tasas de supervivencia en Para continuar mejorando en calidad los mercados internacionales en comparación con sus 5 pares. Como el ingreso a los mercados de exportación En términos de sofisticación y calidad, si bien se es una actividad costosa, en la que los costos fijos observan mejoras importantes en algunos productos cumplen un rol importante, resulta fundamental que los clave, se requieren más esfuerzos para incorporar flujos de exportación que comienzan en un determinado más valor en las exportaciones. La sofisticación de año se mantengan activos durante mucho tiempo para la exportación de mercancías se mantuvo estable, que los exportadores puedan asegurarse un flujo de aumentando en las de servicios. El patrón es similar al que ganancias que compense los costos fijos incurridos. Por se observa en países con una estructura de exportación lo tanto, la expansión y el sostenimiento del crecimiento comparable, que también se vieron afectados por de las exportaciones requiere una mejor comprensión los aumentos de los precios de los productos básicos de los factores que limitan la supervivencia de las durante este período. El indicador EXPY, que mide exportaciones de las empresas. la sofisticación de las exportaciones, puede ocultar cambios importantes en la sofisticación del paquete de Para continuar con la diversificación exportaciones asociados con, por ejemplo, el contenido de conocimientos en semillas utilizadas para los cultivos La diversificación de mercados ha sido sustancial, clave o el caso de la trazabilidad vacuna. En el último explicando un tercio del crecimiento de las caso, por ejemplo, el análisis de precios de exportación exportaciones durante 2003 y 2008, y más de sugiere que los exportadores uruguayos lograron mejorar la mitad durante 2010 y 2013. A través de la la calidad de las exportaciones durante el período, lo que diversificación, los exportadores han reducido la les permitió ocupar los primeros puestos en el ranking vulnerabilidad de Uruguay a los vaivenes que se originen de precios para estos productos y garantizar el acceso a en mercados particulares. Aun así, en este respecto, los mercados de ingreso alto. existe una considerable heterogeneidad entre los sectores. Mientras que en los sectores tradicionales, En el área de servicios, se observa una transición (carnes, granos), los exportadores uruguayos alcanzan hacia actividades más intensivas en conocimiento. aproximadamente 100 destinos o más, en otros Los exportadores del sector de servicios en auge pertenecen a los servicios comerciales e informáticos, i. Negociar dentro del Mercado Común del Sur con un alto contenido de conocimientos. El sector de (Mercosur) para acelerar el acuerdo entre la servicios también contribuyó al aumento del contenido Unión Europea y el Mercosur, y fomentar una de conocimientos de la canasta de exportaciones alternativa de dos velocidades en la que Uruguay y de Uruguay, mediante el suministro de insumos Brasil podrían comenzar a ofrecer concesiones antes incorporados en las exportaciones de mercancías. que Argentina y Paraguay. Las exportaciones de servicios modernos constituye una oportunidad única para Uruguay, con importante ii. Dadas las limitaciones que representa el Mercosur potencial. En estas actividades, la distancia geográfica para las negociaciones de las políticas comerciales, y la escala reducida no representan limitaciones tan especialmente en lo que se refiere a mercancías, son grandes como sí lo son para las manufacturas. muy bien recibidas las expresiones sistemáticas del gobierno de Uruguay sobre la necesidad de seguir Próximos desafíos y recomendaciones una política de “regionalismo abierto”. Existe un sobre políticas precedente de exenciones que el Mercosur otorgó a Uruguay para negociar acuerdos bilaterales de libre Los exportadores en Uruguay enfrentan tres desafíos comercio (con México). Además, hay margen para importantes a corto y medio plazo. En primer lugar, negociar el acceso al mercado a nivel bilateral dentro la desaceleración en la actividad económica de los de los mecanismos institucionales del Mercosur. principales socios comerciales, particularmente la de Las recientes negociaciones con los Estados Unidos Brasil y China. En segundo lugar, y en relación con lo que eliminaron los obstáculos para la entrada de primero, la desaceleración en los precios internacionales cítricos uruguayos constituyen un ejemplo a seguir de productos básicos clave exportados por Uruguay. En de manera más sistemática y para otros productos tercer lugar, el fortalecimiento relativo del dólar en los de exportación. Por ejemplo, se necesitan más principales mercados competidores de Uruguay. Estos esfuerzos para eliminar los obstáculos para el factores, que configuran el contexto internacional ingreso de carne vacuna con hueso a los Estados 6 Unidos y a Corea. actual, advierten sobre algunos desafíos importantes. De hecho, los datos recientes sobre las tendencias en las exportaciones revelan una desaceleración de los iii. En el caso de los servicios, y particularmente flujos de exportación para muchos de los principales de los servicios modernos, donde el aislamiento socios comerciales. Las empresas deberán permanecer no impide el comercio de manera crucial, como se alerta para conservar su participación en el mercado mencionó anteriormente, resulta esencial negociar y continuar contribuyendo al crecimiento y desarrollo. el acceso al mercado para diversificar el paquete de exportaciones, aumentar la calidad y, como Surgen de este informe las siguientes recomendaciones resultado, crear empleos de buena calidad. Los sobre políticas, que buscan aliviar los desafíos que acuerdos comerciales en servicios, a través de los enfrenta Uruguay. cuales se asegure el trato nacional para empresas uruguayas interesadas en operar en otros mercados 1. Mayor acceso al mercado para los exportadores son tan importantes como los esfuerzos para negociar uruguayos. Existen dos niveles en los que los acceso a mercados en bienes. Vale mencionar que la responsables de políticas podrían respaldar el acceso a participación en tratados comerciales no es el único los mercados de los exportadores uruguayos. vehículo para mejorar el acceso al mercado en el área de servicios. También son decisivos los esfuerzos por a. Negociaciones a nivel país. El primer nivel se eliminar la doble imposición en los mercados más relaciona con las negociaciones que contribuyen importantes de Uruguay para la competitividad de a la eliminación de las barreras arancelarias y las exportaciones de las empresas de servicios. no arancelarias que enfrentan los productos de exportación. Esto es muy importante debido a que b. Apoyo a las empresas. Además de negociar el Uruguay recientemente perdió acceso al Sistema acceso al mercado, es importante respaldar a Generalizado de Preferencias al ser clasificado como las empresas cuando intentan ingresar en los una economía de ingreso alto. mercados extranjeros. A este respecto, existe una clara justificación para las políticas públicas. con frecuencia, una mejor calidad, lo que significa más Como ya fuera mencionado, la diversificación de beneficios para toda la economía. La IED que compite productos y mercados para las exportaciones con las empresas nacionales puede provocar aumentos reduce la vulnerabilidad del país ante los vaivenes de la productividad impulsados por la competencia o la internacionales. Además de la rentabilidad para la imitación en las empresas nacionales. La interacción empresa, una menor vulnerabilidad ofrece también entre las empresas nacionales y extranjeras, a través rentabilidad social, lo que justifica el respaldo del de relaciones con clientes o proveedores, también Gobierno a los esfuerzos por la diversificación. puede causar efectos indirectos en la productividad. Uruguay XXI, la agencia de promoción de inversiones Las condiciones en las que tienden a materializarse y exportaciones, ha avanzado mucho en este estos efectos se relacionan con la capacidad de aspecto. Proporciona información a las empresas, absorción de las empresas nacionales (por ejemplo, respalda su participación en ferias y misiones el nivel de aptitudes de la fuerza de trabajo, las comerciales y las ayuda a desarrollar planes de acciones de investigación y desarrollo [I&D] usadas y internacionalización, en especial para pequeñas y la distancia tecnológica entre las empresas nacionales medianas empresas (pymes) y en algunos sectores y extranjeras). Es probable que los esfuerzos por (principalmente servicios que hacen un uso intensivo aumentar estas capacidades de absorción, en forma del conocimiento, con potencial para exportar). Por de, por ejemplo, incentivos para capacitar la fuerza de lo tanto, en el contexto de un espacio fiscal reducido, trabajo o invertir en I&D, incrementen las posibilidades es fundamental evaluar el impacto y la eficacia de de que se materialicen estos efectos. El programa estas intervenciones. Uruguay XXI para incentivar el establecimiento de centros de I&D de empresas de servicios médicos y 2. Atracción de inversiones. Durante el período de farmacéuticos en el país es muy bienvenido, a pesar de análisis, los flujos mundiales de IED aumentaron de que no está claro por qué apunta a sectores específicos. manera considerable. Uruguay logró captar una porción En lo que respecta a proveedores, las grandes firmas sustancial de estos flujos, lo que hizo que se registrara extranjeras suelen vincularse con empresas confiables que cumplen con altos estándares. Para garantizar que 7 un fuerte aumento en el índice de IED en el PIB. Las inversiones nacionales también aumentaron en niveles las firmas nacionales puedan cumplir con ellos, muchos históricos. Cabe afirmar que las políticas de promoción Gobiernos, entre ellos el de Uruguay, han implementado de inversiones habrían cumplido un rol importante para programas de desarrollo de proveedores. La evidencia garantizar este resultado. La actividad en las zonas internacional muestra que en algunos casos el francas también creció: actualmente estas zonas alojan impacto ha sido positivo. Uruguay se beneficiaría de a empresas pujantes que operan en una diversa gama una evaluación del impacto de estos programas y el de sectores. Parte de los incentivos recibidos por los fortalecimiento de su diseño de manera pertinente. inversores implica sacrificar ingresos fiscales. Por lo tanto, es necesaria una rigurosa evaluación del impacto 4. Promoción de la mejora de la productividad de las de estos incentivos. Las entrevistas con empresas empresas y vinculación de los costos laborales con la extranjeras que operan en Uruguay sugieren que, si bien productividad laboral. La mejora de la productividad los servicios para atraer inversiones que proporciona es clave para competir en los exigentes mercados Uruguay XXI son de buena calidad conforme a los internacionales. En estos mercados, la calidad de la estándares internacionales, existe margen de mejora en administración y la propensión a innovar en los procesos los servicios de “after-care”, una vez que los inversores se y productos suelen ser vehículos para el crecimiento. Se localizan, en especial para que puedan sortear el a veces necesitan mercados financieros profundos y eficientes complejo sistema del sector público. para que las empresas puedan invertir. Además, para que el aumento de la productividad se transforme en 3. Beneficiándose de la IED. La experiencia mejores empleos y salarios, es clave que los mercados internacional muestra que la IED puede ser un laborales operen con la flexibilidad suficiente de manera vehículo clave para la transferencia de tecnologías que los sueldos reflejen la productividad laboral. Las y conocimientos al resto de la economía. La IED en empresas han observado que la rigidez del mercado el área de servicios, por ejemplo, implica una mayor laboral constituye una limitación para la competitividad variedad de insumos de servicios, mejores precios y, y la incorporación de valor. 5. Logística e infraestructura. Uruguay, por su del desarrollo mundial (IDM) y de los datos del valor geografía, es uno de los países más aislados del mundo. comercial agregado del Trade in Value Added Dataset Está alejado de los principales polos de crecimiento (Base de datos de comercio en valor agregado) del comercial del mundo. Sin embargo, dentro de la región, Banco Mundial. Los resultados consideran las zonas goza de una ubicación privilegiada. Para los exportadores francas como otro destino de exportación y excluyen las uruguayos de mercancías, resulta importante garantizar exportaciones que se originan en las zonas. El análisis una excelente conexión, lo que también es importante informado en el presente documento se complementa para los exportadores de servicios de logística a otros con el de Ferro y Fernandes (2015), donde se analizan países de la región. El auge de las exportaciones de esta los patrones de crecimiento y las dinámicas de los década puso considerable presión en la infraestructura exportadores, sobre la base de datos a nivel de los de la logística y se necesitan más inversiones: esta es exportadores de la administración de aduanas, que la opinión general de todas las empresas entrevistadas permiten incluir en los flujos de exportación de Uruguay en el proceso de elaboración de este informe. De hecho, los originados en las zonas francas.1 Los Gráficos A.1 varios indicadores de logística muestran que Uruguay y A.2 en el Apéndice muestran, utilizando un set más tiene mucho margen para mejorar en este aspecto. completo de comparadores, que Uruguay exhibe un Para ello, las asociaciones público-privadas son un numero de exportadores menor que otros países de instrumento crucial. Uruguay necesita específicamente tamaño comparable, y de niveles de desarrollo similares. a) profundizar sus puertos para una circulación eficiente de barcos más grandes; b) mejorar la infraestructura La fecha límite del análisis de la competitividad general vial, en particular la que une el este y el oeste (por de las exportaciones es 2013. Para el análisis de las ejemplo, el mejoramiento de la Ruta 26 para reducir los exportaciones de valor agregado, el límite es 2011. En costos de transporte de mercancías en el país y permitir ambos casos, esto se basa en la disponibilidad de datos. el uso más eficiente de las tierras), y c) considerar la viabilidad de un sistema ferroviario de carga. La estructura del resto del documento es la siguiente. En la sección 1 se analiza la situación macroeconómica 8 6. Costos energéticos. Si bien la reducción de los en la que operan los exportadores en Uruguay durante precios internacionales de los principales productos de el período de análisis. En la sección 2 se observa el exportación de Uruguay perjudicó a los exportadores, la nivel, el crecimiento, la composición y el desempeño caída de los precios internacionales del petróleo debería en participación en el mercado de las exportaciones aliviar algunos de sus costos, si estas reducciones se de Uruguay, como también los principales destinos trasladan a los consumidores. En Uruguay, el precio comerciales del país. También se considera la evolución del diésel en el surtidor es el más alto del continente de las entradas de IED y la composición sectorial. La y su dinámica no refleja plenamente los precios sección 3 se centra en la diversificación de productos internacionales. La revisión de los mecanismos utilizados y mercados, considerando varias medidas de para establecer el precio de los combustibles reduciría concentración, incluida la participación en la exportación parte de las presiones en los costos que enfrenta el de los cinco productos y mercados principales, así como sector privado. El sector público ha participado en el Índice de Hirschman-Herfindahl para la cartera de grandes proyectos de importancia sobre el desarrollo y exportaciones de Uruguay. En las secciones 4 y 5 se la eficiencia energética con considerables costos fijos. aborda la calidad, la sofisticación y la supervivencia, Sin embargo, no queda claro si habrá una demanda de la respectivamente. energía extra producida ni cómo estos costos afectarán los precios. Estructura del informe y limitaciones Vale aclarar que este reporte se basa en datos de exportación de mercancías disponibles de UN Comtrade, de los datos de la exportación de servicios e IED de la Conferencia de las Naciones Unidas sobre 1  La excepción está dada por las exportaciones de celulosa de la Comercio y Desarrollo (UNCTAD), de los Indicadores empresa UPM. Véase el apéndice A.1 de Ferro y Fernandes (2015) para obtener más detalles. The World Bank 1818 H Street, NW, Washington, DC 20433, USA. www.worldbank.org