71157 v1 Mozambique: Trade Brief*  Trade Policy Mozambique  has  staged  a  remarkable  recovery  following  16  years  of  civil  war  that  ended  in  the  early  1990s.  It  has  successfully  completed  an  ambitious  program  of  “first  generation�  reforms,  including  trade  reform.  As  a  result,  it  has  today  one  of  the  most  open  trade  regimes  in  Africa.  It  ranks  68th  out  of  125  countries  on  its  Trade  (MFN)  Tariff  Restrictiveness  Index  (TTRI),  far  above  the  Sub�Saharan  Africa  (SSA)  regional  and  low�income  group  averages.  While  just  10.1  percent  of  its  imports  enter  under  MFN  zero�duty,  much  lower  than  the  comparators’  averages  around  30  percent,  about  one�third  of  its  tariff  lines  have  a  tariff  rate  of  5  percent  or  lower.  The  ad  valorem  tariff  comprises  four  non�zero  bands:  2.5,  5,  7.5,  and  20  percent.  The  MFN  simple  average applied tariff of 10.3 percent (12.1 percent , according to national sources) and the trade� weighted  MFN  tariff  of  7.4  percent  are  below  both  the  SSA  (12.9  percent)  and  the  low�income  group  (11.3  percent)  means.  Despite  progress  in  actual  policy,  Mozambique’s  low  score  on  the  overall  GATS  commitments  index  suggests  ample  room  for  much  greater  future  multilateral  commitments to service trade liberalization.  Market Access Ranking 114th out of 125 countries, Mozambique’s exports face high barriers according to  the  latest  Market  Access  TTRI.  Its  rest�of�the�world  weighted  average  applied  tariff  of  0.9  percent  is  well  below  the  SSA  (3.0  percent)  and  low�income  group  (3.7  percent)  means.  Nonetheless,  just  10.5  percent  of  its  exports  were  duty  free  in  2006.  A  Generalized  System  of  Preferences  (GSP)  beneficiary  with  a  number  of  industrialized  countries,  its  exports  are  also  eligible  for  duty�free  access  under  the  United  States’  Africa  Growth  and  Opportunity  Act  (AGOA).  With Botswana, Lesotho, Namibia and Swaziland, Mozambique negotiated a reciprocal “interim� (goods only) Economic Partnership Agreement with the European Union that  took  effect  January  1,  2008  and  replaced  the nonreciprocal trade portion of the Cotonou Agreement. The tariff offer from Mozambique covers 80.5% of trade with the EU, most of which will be liberalized at entry into force of the agreement. Imports from the EU on 100 sensitive products will be liberalized by 2018. Mozambique  also  retains  its  duty�free  market  access under  the  EU’s “Everything  But  Arms�  initiative  for  least  developed countries.  However,  its  utilization  rate  of  EU  and  U.S.  preferences  was  modest  (57.5  percent)  as  was  their  value,  equivalent to 4 percent of its bilateral exports. In addition, its exports are eligible for preferential  access  to  India  under  the  Global  System  of  Trade  Preferences  (GSTP).  Mozambique  is  also  a  member of a regional free trade area, the Southern African Development Community (SADC).  Behind the Border Constraints Mozambique  ranks  just  134th  of  178  countries  on  the  2007  Doing  Business  survey,  with  low  scores on Enforcing Contracts (138th) and Closing a Business (134th). Similarly to its comparators,  the country is ranked 110th (out of 151) on the 2007 Logistics Performance Index, with its weakest  indicators  being  trackability  of  shipment  and  quality  of  transport  and  information  technology  (IT) infrastructures. Limited connections between rural areas and economic centers, for example,  complicate  and  raise  the  cost  of  trade  activity  within  the  country,  although  the  government  is  working to ameliorate this problem through publicly funded infrastructure development as well                                                         * As of April 2008. See the World Trade Indicators 2008 database at http://www.worldbank.org/wti2008.  Mozambique: Trade Brief 1 as  privatization  and  promotion  of  private  investment  in  this  sector.  On  the  Doing  Business— Trading  Across  Borders  subcategory,  another  proxy  of  trade  facilitation  performance,  it  is  ranked 140th due in part to long and complex importing processes. The country’s per capita rates  for  telephones/mobile  phones  (11  percent  in  2006)  and  Internet  users  (0.9  percent  in  2005)  are  also  quite  low.  The  country’s  2006  secondary  school  (15.5  percent)  enrollment  rate  is  only  a  fraction of the comparators’.  Trade Outcomes Following political stabilization and market�oriented reforms Mozambique has witnessed strong  growth in  trade, particularly in  the early 2000s. The  real growth in  exports  has  been spectacular.  In  the  early  2000s  the  country  averaged  29.5  percent,  although  decelerating  to  7.3–7.4  percent  in  2007, resulting in a rank of 65th (of 160 countries). As a result of this growth, Mozambique’s trade  integration  ratio  (share  of  GDP)  has  about  doubled  in  the  past  10  years  from  an  average  of  48  percent  in  1995–99  to  96  percent  in  2007.  Mozambique’s  export  growth  is  almost  entirely  dominated  by  a  few  foreign�owned,  export  oriented,  capital  intensive  “mega�projects,�  especially  in  the  mining  sector,  such  as  the  MOZAL  aluminum  smelter.  As  a  result,  Mozambique’s  share  of  mining  and  fuel  exports  has  increased  from  about  4.5  percent  in  the  late  1990s  to  64.1  percent  in  2006.  Further,  while  there  have  been  increasing  linkages  between  the  mega�projects  and  smaller  firms,  there  remains  great  potential  for  deepening  and  expanding  these  linkages.  Despite  this,  Mozambique  remains  fairly  diversified,  with  a  score  of  57.4  on  the  export product concentration index (out of 100).  References Integrated Framework. 2004. “Mozambique: Diagnostic Trade Integration Study.� Available at: http://www.integratedframework.org. International Monetary Fund (IMF). 2005. “Republic of Mozambique: Statistical Appendix.� Country Report No. 05/311. IMF, Washington, D.C. ———. 2006. “Republic of Mozambique: Fourth Review Under the Three-Year Arrangement Under the Poverty Reduction and Growth Facility, Financing Assurances Review, and Request for Modification of Performance Criteria—Staff Report; Staff Statement; Press Release on the Executive Board Discussion; and Statement by the Executive Director for the Republic of Mozambique.� Country Report No. 06/254. IMF, Washington, D.C. ———. 2008. “Republic of Mozambique: First Review Under the Policy Support Instrument—Staff Report; Press Release on the Executive Board Discussion; and Statement by the Executive Director for the Republic of Mozambique.� Country Report No. 08/15, January 14. IMF, Washington, D.C. Available at: http://www.imf.org/external/pubs/ft/scr/2008/cr0815.pdf. World Bank. 2007. “Country Partnership Strategy for the Republic of Mozambique.� Report No. 39395-MZ, April 24. World Bank, Washington, D.C. Available at: http://www-wds.worldbank.org/external/default/ WDSContentServer/WDSP/IB/2007/05/04/000020953_20070504084055/Rendered/PDF/39395.pdf. ———. 2008. World Trade Indicators 2008 Database, including the Trade At-A-Glance (TAAG) country table. World Bank, Washington, D.C. Available at: http://www.worldbank.org/wti2008. World Trade Organization (WTO). 2000. “Trade Policy Review Body—Trade Policy Review—Mozambique— Report by the Secretariat.� December 21. WTO, Geneva. 2 Mozambique: Trade Brief