Mu lqqAS IMS js RESEARCH PAPER SERIES Implementing Deregulation and Promoting Foreign Direct Investment in Africa A Report on Six Workshops Les politiques de dereglementation et de promotion des investissements directs etrangers en Afrique Un compte rendu de six ateliers Heinz Bachmann Investment Marketing Services (IMS) Multilateral Investment Guarantee Agency IMS RESEARCH PAPER SERIES Implementing Deregulation and Promoting Foreign Direct Investment in Africa A Report on Six Workshops Les politiques de dereglementation et de promotion des investissements directs etrangers en Afrique Un compte rendu de six ateliers Heinz Bachmann The World Bank Washington, D.C. Copyright C) 1996 The World Bank/iFC/MIGA 1818 H Street, N.W. Washington, D.C. 20433, U.S.A. All rights reserved Manufactured in the United States of America First printing June 1996 The Multilateral Investment Guarantee Agency (MICA), an affiliate of the World Bank Group, was established in 1988 to promote the flow of private foreign investment to developing member countries. In pursuit of this goal, the Investment Marketing Services (IMS) of MIGA provides advice and technical expertise to developing member countries on attracting foreign investment. IMS also seeks to open the doors to international business opportunities for foreign and developing countries' investors by sponsoring investment conferences and other promotional services. In addition, MIGA offers foreign investors insurance against several types of political risks. To present the results of research with the least possible delay, the typescript of this paper has not been prepared in accordance with the procedures appropriate to formal printed texts, and MIGA and the World Bank accept no responsibility for errors. The findings, interpretations, and conclusions expressed in this paper are entirely those of the author(s) and should not be attributed in any manner to MIGA or the World Bank or to members of their Board of Directors and Executive Directors, respectively, or the countries they represent. The World Bank does not guarantee the accuracy of the data included in this publication and accepts no responsibility whatsoever for any consequence of their use. Some sources cited in this paper may be informal documents that are not readily available. The material in this publication is copyrighted. Requests for permission to reproduce portions of it should be sent to the Administrator, Investment Marketing Services, MIGA, at the address shown in the copyright notice above. MIGA encourages dissemination of its work and will normally give permission promptly and, when the reproduction is for noncommercial purposes, without asking a fee. Permission to copy portions for classroom use is granted through the Copyright Clearance Center, Inc., Suite 910, 222 Rosewood Drive, Danvers, Massachusetts 01923, U.S.A. The complete backlist of publications from the World Bank, including those of MIGA, is shown in the annual Index of Publications, which contains an alphabetical title list (with full ordering information) and indexes of subjects, authors, and countries and regions. The latest edition is available free of charge from the Distribution Unit, Office of the Publisher, The World Bank, 1818 H Street, N.W., Washington, D.C. 20433, U.S.A., or from Publications, The World Bank, 66, avenue d'Ilna, 75116 Paris, France. Library of Congress Cataloging-in-Publication Data Implementing deregulation and promoting foreign direct investment in Africa: a report on six workshops = Les politiques de dereglementation et de promotion des investissements directs etrangers en Afrique : un compte rendu de six ateliers / Heinz Bachmann p. cm. - (IMS research paper series) English and French ISBN 0-8213-3626-6 1. Investments, Foreign-Africa-Congresses. 2. Deregulation- Africa-Congresses. I. Bachmann, Heinz B., 1933- . II. World Bank. HI. Series. HG5822.146 1996 96-16978 332.6'73226-dc2O CIP * 111 - TABLE OF CONTENTS/ TABLE DE MATIERES Foreword ............................... v Avant-propos ............................... vii Abstract ............................... ix Resume des debats et recommandations ............................... 1 Summary Discussions and Recommendations ............................... 15 1. ZIMBABWE: Workshop on Deregulation Implementation .27 Atelier sur l'Execution des Politiques de Dereglementation (Rsum6) .35 List of Participants .37 Questionnaire .39 2. TANZANIA: Workshop on Deregulation Implementation .40 Atelier sur l'Execution des Politiques de Dereglementation (R esum) .46 List of Participants .48 Questionnaire .50 3. UGANDA: Workshop on Deregulation Implementation .51 Atelier sur l'Execution des Politiques de Dereglementation (R6sur) .57 List of Institutions Invited .59 Questionnaire .61 4. SENEGAL : Atelier sur la liberalisation et l'encouragement des investissements directs 6trangers .62 Workshop on Deregulation and Encouragement of Foreign Direct Investment (Summary) .73 Liste des Participants .75 Questionnaire .80 5. COTE D'IVOIRE : Atelier sur la liberalisation et l'encouragement des investissements directs trangers .81 Workshop on Deregulation and Encouragement of Foreign Direct Investment (Summary) .94 Liste des Participants .96 Questionnaire .98 6. BENIN : Atelier sur la liberalisation et I'encouragement des investissements directs trangers .99 Workshop on Deregulation and Encouragement of Foreign Direct Investment (Summary) .117 Liste des Participants .119 Questionnaire .121 -v - Foreword As part of its mandate to stimulate the flow of foreign direct investment (FDI) into its developing member countries, the Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA), agreed to organize a series of workshops on implementation of policies relevant to FDI flows into Africa. These workshops were designed as a follow-up to the Roundtable Conference on Foreign Direct Investment Policies in Africa that MIGA had organized in Gaborone in June 1992. At that Roundtable, which had focused on policy formulation, as distinct from policy implementation, several participating African ministers complained about the unresponsive bureaucracies in their countries and their hidden or open opposition to policy measures designed to decontrol and open up the economy. This less than enthusiastic response by civil servants was considered a major impediment to a more rapid growth of FDI flows into Africa. In the logic of these arguments, several of the Ministers asked MIGA to follow up on the Gaborone Roundtable with a workshop on policy implementation, discussing with high level civil servants, problems and issues related to implementing policy changes on the working level and to the vital role civil servants have to play in making their countries more attractive to foreign investors. To honor these requests, MIGA joined forces with the Foreign Investment Advisory Service (FIAS), at the time a joint facility of IFC, MIGA and the World Bank, and together the two entities organized six such workshops during 1993 and 1994 in (in chronological order) Zimbabwe, Tanzania, Uganda, Senegal, Cote d'Ivoire, and Benin. Similar to the approach used successfully in Gaborone, the workshops brought together high level civil servants and private sector representatives from the countries concerned, with a few high level civil servants from developing countries that had been particularly successful in attracting FDI and who were willing to share their experience with their peers in Africa. Such participants came from Indonesia, Mauritius, Morocco, Pakistan, Tunisia, and Turkey. FIAS and MIGA appreciate the time and effort they dedicated to this endeavor; their participation greatly helped to make these events a genuine South-South dialogue. MIGA and FIAS extend their gratitude also to the many organizations that, through their support, made these workshops possible. A number of contributors to the Gaborone Roundtable graciously agreed to have unused funds reallocated to these follow-up activities, in particular the Governments of Denmark, Sweden, Switzerland and the United Kingdom, as well as the Islamic Development Bank. In addition, the Government of France and UNDP helped in the financing of some of these workshops. Last but not least, Government departments and investment promotion agencies in the countries concerned have actively participated in the preparation and organization of these workshops and in several instances have provided much appreciated meeting facilities. The Investment Marketing Services (IMS) department of MIGA is pleased to publish the proceedings as the third in its Research Paper Series. In mid-1994, the department changed its name from Policy Advisory Services (PAS) to IMS to reflect its sharpened focus on providing technical assistance in country marketing. The first report was on Industrialized Countries' Polices Affecting Foreign Direct Investment in Developing Countries (September 1991); the second presented the proceedings of the Gaborone Roundtable (March 1994). In line with the changed focus of IMS' work, future publications in this series will focus more on institutional, management and strategic issues in the field of foreign investment promotion. -vi - While perusing the proceedings of the six workshops as published in this paper, it is important for the reader to be aware of two points. First, the opinions expressed here reflect the situation prevailing at the time the workshops took place and do not take into account any policy changes that might have been introduced since. Hence, some of the comments presented in this paper might no longer be valid. Second, recommendations and criticisms expressed in this paper reflect the opinions of the civil servants and private investors participating in the workshops and are not necessarily shared by MIGA and FIAS, whose role was limited to organizing and moderating the debates without imposing their own views. Involvement of six different countries and of a large number of active discussants has slowed down publication of these proceedings to some extent. While during this delay the situation might have changed in some countries in some respect, most of the issues addressed in this paper and the solutions proposed by the participants are as relevant today to African policy implementors as they were at the time the workshops had actually taken place. Martin Hartigan Administrator Investment Marketing Services - Vii - Avant-propos Conform6ment A son mandat de stimuler et de faciliter les investissements directs etrangers (IDE) dans les pays en developpement, I'Agence Multilaterale de Garantie des Investissements (MIGA) a accepte d'organiser dans plusieurs pays africains des ateliers concernant la mise en oeuvre des politiques de dereglementation et d'encouragement des IDE. Ces ateliers ont e concus comme un suivi A la Table ronde sur les politiques d'investissements directs etrangers en Afrique que MIGA avait tenue a Gaborone en juin 1992. Au cours de cette Table ronde, ot l'accent avait ete mis sur la formulation de nouvelles politiques economiques plutot que sur leur application pratique, plusieurs des ministres africains se sont plaints que les fonctionnaires de leurs pays etaient reticents A suivre les nouvelles directives politiques et s'opposaient plus ou moins ouvertement A l'introduction de mesures de liberalisation et d'ouverture economique. Cette attitude negative de la fonction publique a ete consideree comme un obstacle serieux contre une augmentation plus rapide des flux d'IDE envers les pays africains. Dans la logique de cet argument, plusieurs des ministres avaient demande par la suite que MIGA organise des reunions complementaires mettant l'accent sur l'ex&cution rapide et efficace des nouvelles directives politiques en discutant avec des hauts cadres de l'administration les problemes poses par l'application pratique de ces changements par la fonction publique et le role vital joue par les fonctionnaires au niveau des efforts requis pour ameliorer le climat de l'investissement. Pour mieux repondre A ces demandes, MIGA s'est associee avec le Service consultatif pour les investissements etrangers (FIAS) qui etait alors un service conjoint de la SFI, MIGA et la Banque mondiale pour organiser six ateliers sur ce theme sur la periode 1993-1994 dans les pays suivants: (par ordre chronologique) Zimbabwe, Tanzanie, Ouganda, Senegal, CMte d'lvoire et Benin. Utilisant la formule qui avait si bien reussi A la Table ronde de Gaborone, ces ateliers ont rassemble autour d'une meme table des hauts fonctionnaires et representants du secteur prive des pays concernes avec quelques hauts fonctionnaires de pays en developpement ayant reussi a attirer des flux importants d'IDE et qui etaient prets A faire part de leur experience A leurs homologues africains. Ont assiste A ces ateliers des hauts cadres de l'administration indonesienne, marocaine, mauricienne, pakistanaise, et tunisienne, ainsi qu'un avocat turc. Leurs efforts ont et beaucoup apprecies et leur participation enthousiaste et active dans les debats a abouti A un dialogue Sud-Sud extremement positif et fructueux. MIGA et FIAS souhaitent remercier aussi les nombreux bailleurs de fonds dont le soutien a 6te vital pour assurer le succes de ces ateliers. Plusieurs sources de financement qui avaient soutenu la Table ronde de Gaborone ont donne leur accord pour reaffecter les reliquats de fonds A ces activites complementaires, en particulier les gouvernements anglais, danois, suedois et suisse, ainsi que la Banque Islamique de Developpement. Le Gouvernement francais et le PNUD ont finance une partie importante des coats de l'atelier de Dakar. Finalement, les gouvernements concernes ainsi que les agences de promotion des investissements ont particip6 activement A la preparation et l'organisation des divers ateliers et plusieurs d'entre eux ont mis des salles de conferences bien equipees A la disposition de MIGA/FIAS. Le Service de promotion des investissements (IMS), un departement specialise de MIGA, est heureux de presenter les comptes rendus des six ateliers dans sa collection "Research Paper Series". A la mi-1994, le departement a change son nom de "Services d'analyse et de conseils" (PAS) A IMS en accord avec la reorientation de ses activites vers l'assistance technique en matiere de promotion des - viii - investissements priv6s 6trangers. Le premier rapport publie dans cette collection en septembre 1991 etait intitul6 "Industrialized Countries' Policies Affecting Foreign Direct Investment in Developing Countries"; la deuxieme publication, sortie en mars 1994, presentait les comptes rendus de la Table ronde de Gaborone. En accord avec le changement recent dans les activites de l'IMS, les futures publications dans cette collection mettront I'accent sur l'application et mise en oeuvre plus rapide de nouvelles mesures economiques ainsi que sur une promotion plus efficace des investissements directs etrangers. En entamant la lecture des six comptes-rendus, le lecteur devrait etre conscient de deux faits importants: premierement, les opinions exprimes en cette publication refletent la situation pr6dominante dans les six pays a la date de l'organisation de ces ateliers, et ne tiennent guere compte des changements 6ventuels dans la politique economique intervenus entre temps. En consequence, une partie des commentaires faits au cours des discussions risquent de ne plus correpondre a la situation actuelle. Deuxiemement, les recommandations et critiques presentes dans cette publication refletent les opinions des hauts fonctionnaires et investisseurs prives ayant particip6 aux ateliers et ne sont pas partag6s n6cessairement par MIGA et FIAS dont les representants se sont bornes d'organiser et de diriger les debats sans imposer leur propre point de vue. La participation de six pays differents et d'une multitude d'interlocuteurs importants a retarde d'une certaine mesure la mise au point de ce rapport. S'il est incontestable qu'entre temps la situation s'est amelioree sur certains points en certains de ces pays, la plupart des problemes discutes et des recommendations avancees sont aussi pertinents aujourd'hui pour les dirigeants africains qu'ils l'etaient au moment ou les ateliers avaient lieu. Martin Hartigan Administrateur Service de promotion des investissements - ix - Abstract In 1993/94 MIGA and FIAS organized six workshops on deregulation implementation in Zimbabwe, Tanzania, Uganda, Senegal, Cote d'lvoire, and Benin. These workshops were off-shoots from the "Roundtable on Foreign Direct Investment Policies in Africa" that MIGA had organized on an Africa-wide basis in Gaborone, in 1992. At that Roundtable a number of African ministers pointed out that their countries had made considerable progress in deregulating economic policies and making them more private sector oriented, but that actual implementation was lagging behind as a result of hidden or open resistance by the civil service. This impacted negatively on private investors and made them react more slowly to the improving investment climate than expected. In the logic of this argument, MIGA was asked to organize a number of follow-up Roundtables focussing on policy implementation concerning private investment and to discuss possible improvements as a means to increase the inflow of foreign direct investment (FDI). As in the case of the Gaborone Round Table, this objective was to be achieved through bringing together around one table a number of high level civil servants with representatives from the private sector (domestic as well as foreign) and with a number of high level civil servants from developing countries that had a successful experience in attracting FDI. There were no prepared presentations at these two-day workshops devoted entirely to discussion with the participants from MIGA and FIAS moderating the debates. The opinions expressed and summarized here are not necessarily in agreement with MIGA's and FIAS's position on the issues but reflect the positions taken by the high level civil servants and private sector executives participating in the workshops. The reader should also be aware that the debates recorded here reflect the situation prevailing at the time the workshops were held and do not take into account changes in government policies and procedures that might have been introduced since. As a matter of fact, several of the workshop countries have made substantial changes over the last years broadly in line with workshop recommendations, such as the streamlining of investment application and approval procedures introduced in Zimbabwe, and improvements in customs' procedures introduced in Uganda. In addition to the ten specific issues discussed, as summarized below, two general points emerged during the debates: behavior of the governments themselves (as distinct from the civil service) and civil service mentality and attitude. While readily accepting part of the blame for slow policy implementation, many participating civil servants strongly co-blamed their superiors for these delays. Lack of leadership and internal cohesion seem to prevent many governments from providing clear and coherent instructions to their civil service and to clearly spell out their position vis-a-vis private investment; often governments implement their own rules and regulations in a haphazard way, creating uncertainty among civil servants as well as private entrepreneurs; different ministries issue different regulations on the same subject, with the private investor caught in the middle. These shortcomings at the political level are compounded by the strong anti-private sector mentality prevailing in the civil service, particularly in Francophone Africa. Civil servants in these countries have long been suspicious of private entrepreneurs, suspecting them of tax cheating, smuggling and monopolizing the economy. This antagonistic attitude is changing only very slowly. As a consequence, instead of receiving VIP treatment, as in the case of Mauritius or Morocco, foreign investors are considered more like adversaries whose every step has to be monitored carefully. What is urgently needed is a determined effort by governments to change this negative attitude, strongly and visibly supported at the highest political level. x Concerning the investment approval process, two issues were debated: (i) in countries with well established investment authorities (IA), the main problem is lack of authority by these bodies, i.e., decisions taken and permits issued often are not respected by the ministries concerned; and (ii) in countries without lAs the process tends to be slow, cumbersome and painful, taking many times longer than in competitor countries such as Morocco and Tunisia. The solution is either the creation of actual one-stop investment authorities with real authority over all public administrations, or a major streamlining of the existing investment approval process. Access to land (particularly agricultural land) is a major problem in all six countries. In anglophone East Africa, lack of clarity, transparency and consistency in the present system explains much of the frustration expressed by private investors. In francophone West Africa, the traditional land holding system, based on village chiefs, creates complications and delays. In most of the six countries there is a serious shortage of developed industrial land, caused by a lack of infrastructure (access roads, electricity, etc.), related services (surveyors) as well as by antiquated and cumbersome administrative structures (cadastral system, etc.). Domestic financing of investment projects is seriously hampered by a lack of long term credit as the few not nationalized private banks are mostly deposit banks that shun long term lending, while most of the public development banks have collapsed and been liquidated over the past decade. There is urgent need to attract more private banks and to reestablish investment banks on a private basis. Tax administration could be facilitated considerably through the introduction of a one-stop system where each tax payer deals with only one civil servant for all of his/her taxes and/or through abolishing the myriad of minor taxes that complicate the taxpayer's life. To become competitive with other developing countries, tax rates have to be reduced, and the tax base enlarged by finding ways and means to gradually tax the informal sector. Providing entry visas and work permits for expatriate staff is a cumbersome process that makes little sense, as foreign investors for their own advantage have every interest to minimize the number of costly expatriates. For this reason, countries like Indonesia have abolished all such controls. The rigid and haphazard way price controls are administered in Senegal was criticized. In the other five countries, such controls have largely disappeard. Unsatisfactory customs and port operations were one of the major complaints by private investors in all six countries but Zimbabwe. Nowhere else is the control/police oriented, anti-private sector attitude of the civil service more obvious than in custom services, which, in many countries, seem to have developed a life of their own, escaping largely the control of their superiors. Vexations and slow custom procedures, combined with extremely inefficient and cumbersome port operations create unacceptably long delays in the clearance of import and export goods at local ports, a strong disincentive against more private investment. Clearly, governments need to improve this situation if they want to become competitive in attracting more FDI. Import and export operations are further hampered by rigid foreign trade formalities, such as import and export licenses, which often serve little apparent purpose. Finally, importers and exporters (and this means virtually all foreign investors) suffer from foreign exchange controls and formalities, particularly in the three anglophone countries that have their own national currencies. Lack of clarity and transparency makes the systems so unpredictable as to preclude any long-term planning. This is off-putting to a potential investor who hates nothing more than uncertainty. -xi. The legal and judicial systems were considered major problem areas, particularly in the three francophone countries, where the legal system was judged to be outdated and ill-suited to deal with the modern business world, while the judicial system suffers from lack of judges experienced in corporate law and other economic issues. Court proceedings were considered excessively slow, and court decisions unpredictable and arbitrary. What is urgently needed is stronger recognition by the political leadership of the vital importance foreign investors attach to a well functioning legal and judicial system. R6sume des d6bats et recommandations I. Introduction En juin 1993, MIGA et FIAS ont tenu trois ateliers sur les progres de la d6reglementation en Afrique de l'Est anglophone, avec la cooperation du Zimbabwe Investment Center, de la Bank of Tanzania et de l'Uganda Investment Authority. Un an apres, FIAS et MIGA ont organis6 trois ateliers semblables sur la d6reglementation et la promotion des investissements directs etrangers (IDE) dans trois pays francophones de l'Afrique de l'Ouest en collaboration avec le Ministere senegalais de l'Economie, des Finances et du Plan, la Direction de la promotion industrielle et commerciale du Ministere ivoirien de l'Industrie et du Commerce et le Ministere beninois de l'Industrie et des Petites et Moyennes Entreprises. Sur invitation seulement ont particip6 a ces six ateliers de 30 a 100 hauts fonctionnaires et cadres sup6rieurs du secteur priv6 (nationaux et 6trangers) du pays en cause, deux ou trois hauts fonctionnaires de pays en d6veloppement reputes avoir su avec succes attirer des investissements directs etrangers et un nombre similaire de repr6sentants de MIGA et de FIAS. Ces six ateliers faisaient suite a la 'Table ronde sur les politiques d'investissements directs 6trangers en Afrique" tenue par MIGA pour les pays africains a Gaborone (Botswana) vers le milieu de 1992. A cette occasion, plusieurs ministres avaient note que leurs pays avaient fait des progres dans la reorientation de leurs politiques economiques vers le secteur priv6, mais que la mise en oeuvre de ces d6cisions progressait trop lentement. A leur avis, les fonctionnaires ne suivaient les directives gouvernementales qu'avec beaucoup d'h6sitation et de retard, ce qui faisait mauvaise impression sur les investisseurs prives, de sorte qu'ils reagissaient plus lentement que prevu a l'amelioration du climat de l'investissement. Dans la logique de cette conclusion, FIAS et MIGA avaient ett invit6s a organiser des ateliers complementaires dans plusieurs pays africains, axes non sur la formulation de politiques dans le domaine de l'investissement prive-national aussi bien qu'6tranger-mais sur leur mise en oeuvre par la fonction publique. Pour atteindre cet objectif, on devait appliquer la formule qui avait si bien reussi a la Table ronde de Gaborone, c'est-a-dire rassembler autour d'une meme table divers hauts fonctionnaires charg6s des questions relatives a l'investissement prive (industrie et commerce, petites et moyennes entreprises, fiscalit6, douanes, immigration, main-d'oeuvre, Banque centrale, ports, electricite, etc.) et representants du secteur prive (national et etranger), afin d'examiner les possibilites d'appliquer les mesures de dereglementation plus rapidement et plus efficacement et d'instaurer une cooperation plus constructive entre un secteur prive et une administration publique qui, par le passe, avaient souvent ete en desaccord. Ce dialogue devait beneficier de la presence de hauts fonctionnaires de pays en developpement ayant bien reussi a attirer des IDE pour qu'ils puissent faire part de leur exp6rience a leurs partenaires africains, en leur indiquant les pieges a eviter et les succes a copier. La presence de representants de pays ayant un bilan positif dans ce domaine et leur participation active aux debats ont ete l'un des aspects les plus interessants de ces ateliers, qui se sont ainsi distingues des nombreux autres seminaires et debats tenus sur le meme sujet dans ces pays. Ces ateliers, d'une duree de deux jours ont ete consacres entierement I des debats et n'ont donne lieu I aucun expose formel. Au prealable, FIAS/MIGA, avec l'aide d'un bureau d'etudes - 2 - local, avaient effectue un sondage rapide parmi les investisseurs prives, en leur demandant quelles etaient, dans l'application de la politique de dereglementation, les insuffisances les plus serieuses qui les decourageaient d'investir. D'apres les resultats de cette enquete, une dizaine de themes avaient ete retenues pour discussion et les consultants pri6s de r6diger de brefs exposes sur ces sujet A titre d'information pour les participants. Les representants de MIGA et de FIAS se sont content6s de diriger les d6bats, sans influencer leurs contenus. Les opinions exprimes au cours des debats et resumes ici ne correspondent donc pas necessairement a la position de MIGA/FIAS, mais refletent exclusivement l'opinion des hauts fonctionnaires et investisseurs prives participant aux ateliers. L'objet principal de ces ateliers, comme indique ci-dessus, etait d'examiner les am6liorations possibles dans la mise en oeuvre par les administrations publiques des d6cisions gouvernementales concernant la politique economique. Cependant certaines questions qui n'entraient pas tout a fait dans ce cadre ont ete abordees. En effet, dans de nombreux cas, il existe une zone grise entre la formulation des politiques et leur application. De plus, souvent, les ministres et autres leaders politiques participent non seulement a la d6finition des politiques, mais aussi, et de fagon tres directe, a leur application; cette fonction d'executant leur a d'ailleurs valu de s6veres critiques de la part de certains participants. Le lecteur est invite a ne pas perdre de vue que les opinions exprimees pendant ces debats concernent la situation existant dans les six pays au moment des ateliers et ne refletent donc pas les modifications qui ont pu intervenir depuis. En fait, plusieurs des six pays participants ont introduit, depuis un an ou deux, de profonds changements qui vont dans le sens des recommandations des ateliers, comme l'importante simplification de la procedure d'agr6ment des investissements a laquelle a procede le Zimbabwe, ainsi que l'amelioration des procedures douanieres en Ouganda. La pr6sente section resume les debats et recommandations par theme plutot que par pays, mais un bref resume de la discussion sur chaque pays figure (suivant la langue) au debut ou a la fin de chacun des six chapitres concernes. La presente section commence par l'expos6 de deux questions generales relatives au comportement et a I'attitude des gouvernements et des administrations publiques, avant d'aborder une dizaine de problemes plus particuliers. II. Resume des d6bats et recommandations 1. Attitude et comportement des hommes politiques Les ateliers avaient pour objectif principal de d6battre des ameliorations possibles au niveau de la fonction publique, mais les participants ont cite de nombreux cas of les problemes de mise en oeuvre de la politique economique ont tenu au gouvernement, c'est-a-dire aux ministres et autres decideurs de haut niveau. Ces critiques sont venues principalement de fonctionnaires, et rarement de repr6sentants du secteur priv6. Tout en acceptant leur part de responsabilit6 dans l'application d6ficiente des nouvelles directives et en reconnaissant la necessite d'ameliorations majeures dans leurs relations avec le secteur prive, de nombreux fonctionnaires ont aussi severement critique leurs superieurs. C'est dans le cas du Benin que ces critiques ont 6te le plus generales, le gouvernement se voyant reprocher son manque de leadership et d'esprit d'&quipe, et de ne pas avoir donne d'instructions claires et coherentes a la fonction publique, qui avait donc beaucoup de mal a ameliorer l'application des politiques relatives aux activites du secteur priv6. Au Senegal, le - 3 - gouvernement a ete critique pour ses m6thodes souvent cavalieres et la facon impr6visible dont il appliquait et respectait ses propres lois et reglements, une situation attribuee au manque de s6rieux de la conduite des affaires publiques. Les participants ont cite des cas o(i des entreprises privees avaient ete prises dans le feu crois6 de ministeres concurrents, et, de l'avis general, le climat d'incertitude et le manque de previsibilit6 engendres par de tels comportements avaient de quoi d6courager les investisseurs etrangers. Une absence de previsibilit6 d'une nature plus fondamentale a atd mentionnee comme un obstacle s6rieux a 1'accroissement des IDE au Zimbabwe, les participants estimant que le gouvemement devait d'urgence clarifier sa position vis-a-vis de l'investissement priv6 - national autant qu'etranger - et des activites du secteur prive en general, notamment quant aux limites qu'il souhaitait continuer a leur imposer. ll a aussi ete demande au gouvernement de rendre sa position plus transparente. L'absence de renseignements precis, coherents et convaincants sur les reorientations recentes de la politique en faveur du secteur prive att6nuait fortement l'incidence stimulatrice que ces mesures pouvaient avoir sur l'investissement priv6. Cette lacune d'informations claires et transparentes a et mentionnee a la plupart des six ateliers; manifestement, les gouvernements promouvoient fort mal leurs nouvelles politiques. Ces critiques de l'attitude et du comportement des gouvernements ont vise en particulier leurs rapports avec les Agences de promotion de l'investissement (API) de creation recente, notamment en Afrique de I'Est (aucun office de ce genre ne fonctionne encore reellement en Afrique de l'Ouest francophone, bien que certains soient a I'etat de projet). Ces agences semblent fonctionner relativement bien, dans la mesure oa elles delivrent sans tarder autorisations d'investir et incitations a l'investissement, mais leur action n'a souvent qu'une valeur pratique limitee parce que les ministeres refusent d'etre lies par leurs decisions, tout en siegeant a leur conseil de direction. Par exemple, meme si un investisseur obtient d'une API le droit d'importer en franchise des materiaux et des biens d'equipement, il n'a pas automatiquement la possibilite reelle de le faire puisqu'il lui faut aussi une autorisation officielle des douanes. De meme, le fait d'avoir obtenu d'une API le droit de faire venir un certain nombre d'employes etrangers ne dispense pas un investisseur d'obtenir des visas et des permis de travail des services de l'immigration pour chacune des personnes concernees, et ainsi de suite. Beaucoup de participants ont considere ces lacunes comme des obstacles reduisant fortement l'attrait et l'utilite que pourrait avoir pour les investisseurs etrangers l'existence d'un guichet unique; en fait, dans de pareilles conditions, la creation d'un tel service pourrait avoir l'effet contraire au but recherche, puisqu'elle ajouterait une couche de bureaucratie supplementaire au processus de l'investissement, plutot que de le simplifier et de F'accelerer. II est donc urgent d'accroitre le pouvoir de decision des API en transferant reellement a leurs conseils de direction celui que detiennent les ministeres. Comme tous les ministeres concernes siegent a ces conseils, cette proposition ne reduirait en aucune fagon leur pouvoir de dEcision, mais les obligerait simplement a l'exercer de fagon conjointe dans le cadre d'un plus vaste organisme, plutot qu'individuellement et au coup par coup. L'adoption d'une telle procedure exigerait une decision au plus haut niveau de I'Etat. 2. Mentalite et attitude de la fonction publique Le deuxieme point d'ordre general constamment souleve pendant les debats, en particulier en Afrique de l'Ouest francophone, concerne I'attitude negative de la fonction publique envers le secteur prive, attitude qui est consideree comme un des obstacles les plus serieux a I'amelioration du climat de l'investissement. De longue date, et bien avant l'independance, les fonctionnaires de ces pays se sont montres extremement meflants, sinon hostiles, vis-a-vis les entrepreneurs prives, les soupconnant de pratiquer la fraude fiscale, la contrebande et le monopole, et de chercher plus a s'enrichir rapidement en exploitant les richesses naturelles du pays qu'a contribuer a sa croissance economique a long terme. Ils estimaient donc necessaire de soumettre les activites du secteur priv6 a un controle strict et a outrance. A croire les opinions exprimes par beaucoup de participants, cette attitude negative ne change que lentement. Elle commence des l'aeroport oZi les conditions d'arriv6e, notamment les formalites policieres et douanieres, sont les plus dissuasives, pouvant inciter les investisseurs a faire demi-tour immediatement et a rentrer chez eux par le premier avion (ou a se rendre dans un pays plus accueillant, par exemple, I'lle Maurice ou le Maroc, ot ils peuvent compter etre recus comme des hotes de marque). On retrouve la meme attitude dans tous les rapports entre les investisseurs et les administrations, la plupart des fonctionnaires ayant beaucoup de mal a accepter un futur investisseur comme un partenaire dispose a travailler au developpement du pays, et qui I'aidera a accelerer la croissance economique, a gonfler les recettes publiques, a cr6er des emplois et a augmenter les recettes d'exportation. 11 est vital pour les pays africains de changer radicalement cette attitude s'ils veulent devenir une destination interessant les investisseurs etrangers. Un facteur essentiel expliquant pourquoi l'Ile Maurice a reussi a attirer un volume si important d'IDE malgre sa petitesse et sa situation geographique defavorable est le changement d'attitude rapide et positif de sa fonction publique, qui a a la fois la volonte et le desir d'accueillir les investisseurs etrangers comme des partenaires de choix meritant d'etre traites avec courtoisie et respect. Les participants aux ateliers ont gen6ralement reconnu que les fonctionnaires se devaient de repenser totalement leur role dans le processus de developpement et de changer radicalement de mentalit6 afin de ne plus etre des controleurs et des policiers, mais des intermediaires utiles dont la principale fonction serait d'aider les investisseurs prives dans leur tache souvent difficile et non de dresser obstacle apres obstacle sur leur parcours. Le participant de l'Ile Maurice a tres bien decrit cette attitude nouvelle en soulignant que, lorsqu'ils examinent une demande d'investissement, les fonctionnaires de son pays se rendent parfaitement compte que toute journee gagnee au cours du processus d'approbation accelere d'autant la mise en oeuvre d'un projet d'investissement et avance la date a laquelle l'Ile Maurice pourra creer de nouveaux emplois et accroitre a la fois ses recettes en devises et ses recettes fiscales. Cette attitude est malheureusement peu repandue parmi les douaniers responsables du dedouanement d'un chargement de biens d'equipement destines a la realisation d'un nouvel investissement! Les participants se sont parfaitement rendu compte qu'un tel changement d'attitude, si essentiel flt-il, ne serait ni facile ni rapide. Comme le montre l'exemple d'un grand nombre de pays en developpement, il exigera un effort resolu et constant du gouvernement et de toute la classe politique. Au Maroc, par exemple, sa Majest6 le Roi est intervenu personnellement pour signifier au gouvernement et a la fonction publique le nouveau role et l'importance des investissements prives dans le developpement du pays et la fonction qu'il s'attendait a les voir accomplir dans ce nouveau contexte. De meme, a I'lle Maurice, le Premier Ministre a participe activement et directement a une campagne de publicite visant a informer la population des avantages d'une augmentation des investissements priv6s et de ses effets positifs sur le niveau de vie g6n6ral. Une partie de cette campagne visait directement la fonction publique et insistait sur le changement d'attitude attendu d'elle. II y a un besoin 6vident et pressant d'entreprendre de telles campagnes dans de nombreux pays africains. -5 - Un changement d'attitude radical de la part des fonctionnaires vis-a-vis de l'investissement priv6 contribuera tres largement a lever les obstacles particuliers aux IDE qui ont e mentionnes pendant les ateliers et dont l'examen est repris ci-dessous. Bien que beaucoup d'entre eux soient peut-etre dus A IV'incompetence du personnel et a une mauvaise organisation, les participants etaient unanimes que tous pourraient etre 6limines bien plus facilement dans un climat de cooperation positive entre fonction publique et secteur prive. 3. Formalites administratives pour P'agr6ment des investissements Les participants ont formule deux sortes de critiques a ce sujet: dans les pays avec une API qui fonctionnait bien, le principal probleme etait que ces agences n'avaient pas de v6ritable pouvoir de decision. Comme indique ci-dessus, il en resultait notamment que les d6cisions prises, les autorisations d6livr6es et les avantages accord6s par ces agences etaient souvent d'une importance pratique limit6e pour l'investisseur. Dans les pays francophones de l'Afrique de l'Ouest qui n'ont pas encore d'API, le principal probleme 6tait la lenteur du processus d'agrement, consider6 comme trop complique et trop coClteux par les investisseurs. II a ete explique qu'en Cote d'Ivoire, par exemple, il fallait au moins une annee entiere entre le depot de la demande et la mise en oeuvre effective d'un projet d'investissement a Abidjan (et bien plus longtemps encore pour les investissements dans l'arriere-pays): un minimum de cinq mois pour obtenir le permis d'investissement, trois mois pour l'approbation des mesures d'incitation, et encore quatre mois pour trouver le terrain necessaire et obtenir le permis de construire. Dans les cinq autres pays, on a mentionne des situations analogues. Dans les pays concurrents tels que le Maroc, l'Ile Maurice ou la Tunisie, toutefois, ces formalites etaient accomplies bien plus rapidement, ce qui leur donnait un avantage competitif considerable dans la lutte pour attirer des investisseurs etrangers. Comme indiqu6 ci-dessus, un changement de mentalite chez les fonctionnaires, dans un sens constructif, plus favorable au secteur priv6, contribuerait considerablement a ameliorer cette situation. Les participants a l'atelier du Benin ont fortement appuye la notion de guichet unique ayant 1'entiere responsabilite de tous les domaines importants pour un investisseur priv6. Etant donne l'exemple du Maroc et de la Turquie, deux pays qui ont largement reussi sans avoir cree de guichet unique, les participants a l'atelier de Cote d'Ivoire ont exprime des opinions divergentes sur les avantages que pouvait avoir une telle demarche, comparee a la creation, comme cela s'est fait au Maroc, d'un service decentralise impliquant la delegation claire et nette du pouvoir de decision du niveau politique a celui de l'administration. II a aussi ete recommand6 d'instituer un systeme d'autorisations tacites, prevoyant qu'en l'absence d'un refus formel dans un delai determin6, deux mois par exemple, la demande d'investissement soit consider6e comme agree, l'investisseur etant alors libre d'entamer l'execution de ses plans. Enfin, dans de nombreux cas, le processus pourrait etre considerablement abr6ge si l'on permettait a l'investisseur de s'engager dans plusieurs voies a la fois, par exemple, en constituant sa nouvelle soci&e, en sollicitant l'attribution d'un terrain industriel et en demandant un permis de construire, tout en accomplissant simultan6ment les formalit6s d'approbation de l'investissement. Ces possibilites m6ritent d'etre attentivement etudiees. -6 - Les incitations fiscales speciales qui pourraient etre accordees pendant le processus d'approbation sont 6tudiees dans la Section 6 ci-dessous, et les questions liees a la disponibilite de terrains et a la propriete fonciere font l'objet de la prochaine section. 4. Propriete fonciere Dans les six pays consideres, a 1'exception du Senegal, les problemes fonciers ont ete consideres comme l'un des obstacles les plus serieux a l'investissement prive. Ces problemes se posent sous differentes formes, mais ceux qui decouragent le plus les investisseurs sont les difficultes que posent l'accds aux terres agricoles et la disponibilite de terrains industriels et de bureaux amenages et viabilises. De plus, le manque de Ilgislation fonci6re moderne (titres fonciers) amene souvent les banques a refuser une terre comme garantie, ce qui limite fortement l'acces des investisseurs au credit bancaire. Plusieurs participants ont mentione que pour des raisons politiques et historiques, la possession ou la location a long terme de terres agricoles par des etrangers etait une question delicate en Afrique de lEst et fait l'objet de serieuses restrictions dans de nombreux pays: cela rend ces economies moins competitives vis-a-vis de pays comme l'Indonesie, oC les etrangers peuvent louer des terres agricoles pour une duree allant jusqu'a 99 ans suivant les recommendations formulees par FIAS il y a quelque temps. Sans contester le bien-fonde de la dEcision politique fondamentale d'exclure les etrangers de la propriete de terres agricoles, les ateliers ont critique le manque de clarte, de transparence et de coherence des dispositions actuelles, qui tantot permettent aux investisseurs d'acceder aux terres, tantot le leur refusent. Cela explique dans une large mesure la frustration des investisseurs etrangers potentiels. Les participants ont recommande que ce regime de decisions au coup par coup soit abandonne en faveur de regles claires appliquees de maniere coherente. En ce qui concerne le cas precis de l'Ouganda, un certain assouplissement des restrictions actuelles a ete recommande, avec au minimum l'autorisation pour les entreprises de posseder des terres lorsque c'est le partenaire national qui les fournit. En Afrique de l'Ouest francophone, les restrictions imposees par les autorites sont un probleme beaucoup moins nuisible. A l'avis des participants, les principaux obstacles auxquels se heurtent les investisseurs etrangers sont dus a la complexite des regimes fonciers traditionnels qui perdurent de facto dans ces pays en dehors des zones urbaines. Ces regimes attribuent la plupart des pouvoirs de decision aux conseils et aux chefs de village (chefs des terres), ce qui rend le processus d'acquisition de terres tres lent, complique et imprevisible, en particulier pour un investisseur etranger sans experience, l'une des raisons et non la moins importante etant que les lignes de demarcation entre villages sont souvent imprecises et fortement contestees (notamment dans le cas de terres auxquelles un investisseur etranger pourrait s'interesser). La generalisation des methodes modernes de leve et d'enregistrement des terres rurales, comme cela est projete dans de nombreux pays africains, resoudra a la longue certains de ces problemes. L'acquisition de terrains industriels pour la realisation d'un nouveau projet d'investissement paraft etre tout aussi difficile, longue et decourageante, bien que pour des raisons differentes. La plupart des six pays participant a ces ateliers souffrent d'une grave penurie de terrains industriels amenages, parce qu'ils manquent de ressources financieres pour developper l'infrastructure aussi vite que l'exigerait l'accroissement de la demande. Les routes d'acces sont rares et des delais de plusieurs mois sont la regle lorsqu'on veut etre raccorde aux reseaux de l'electricite, de l'eau et du telephone. En consequence, I'attente pour un investisseur etranger n'est pas terminee meme quand - 7,- il a fini par obtenir son permis de construire. Dans certains pays comme la Tanzanie, les services publics responsables de l'attribution des parcelles et de la d6livrance des titres fonciers sont devenus un goulet d'etranglement majeur faute de personnel et de mat6riel, tandis que le manque de geometres limite le nombre de terrains que l'on peut mettre A la disposition de nouveaux occupants. Enfin, I'absence d'un marche immobilier bien organis6 entrave souvent les investisseurs dans leur recherche d'un terrain approprie. A l'avis des participants, les pays devraient chercher beaucoup plus activement A attenuer les problemes fonciers et consacrer A cet effort des ressources plus importantes, financieres autant qu'humaines pour avoir de reelles chances d'attirer de nouveaux investissements etrangers. De plus gros investissements dans l' infrastructure des transports et dans le d6veloppement des reseaux d'eau, d'6lectricite, etc., autour des grands centres urbains porteraient rapidement leurs fruits si le climat general de l'investissement etait simultanement amelior6. Enfin, I'am6lioration du cadastre et de la d6livrance de titres fonciers, recommandee ci- dessus, resoudrait en large partie le probleme des banques qui refusent d'accepter des terres comme garantie d'emprunt A long terme. Aujourd'hui, dans la plupart des six pays, les titres fonciers, si tant est qu'il en existe, sont si imprecis et si contestables que l'on peut difficilement reprocher aux banques leur attitude de prudence. Cette situation ne changera qu'une fois que le cadastre aura 6te correctement etabli et accept6. De pareilles ameliorations contribueraient consid6rablement A attenuer le probleme du financement de l'investissement aborde ci-dessous. 5. Financement des projets d'investissement Le financement des projets d'investissement sur ressources interieures a ete considere comme un probleme important dans de nombreux pays africains et un obstacle serieux A de nouveaux investissements prives. Dans tous les six pays organisateurs d'ateliers, A l'exception du S6n6gal, les difficultes posees par la mobilisation de fonds a long terme dans le pays hote ont ete signalees par les investisseurs prives comme un de leurs problemes les plus serieux. Bien que cela soit naturellement plus vrai encore des chefs d'entreprise locaux, meme les investisseurs etrangers souhaitent financer une partie de leur projet en empruntant sur place pour r6duire le risque de change et sont davantage portes A investir dans un pays dote d'une infrastructure bancaire efficace qui leur permette de le faire a un coat et A des conditions raisonnables. Ce n'est pas le cas actuellement de la majorite des six pays consideres. Les participants 6taient convaincus que ces difficultds sont dues A des deficiences majeures des systemes bancaires apparues au fur et a mesure du developpement-- ou plutot de la deterioration --de ces systemes au cours des 10 A 20 dernieres annees. Dans plusieurs des pays consideres, les banques ont ete nationalisees dans les annees 70 et 80 et les nouvelles banques publiques n'ont pas fonctionn6 comme elles l'auraient dO. Les services se sont degrades, les retards se sont allonges, tandis que le nombre des prets irrecouvrables augmentait rapidement, limitant ainsi la capacite de pret de ces banques. En outre, la plupart de ces banques etaient A l'origine des banques de depot que leurs preferences et la nature de leurs ressources financieres incitaient A privilegier le credit A court terme et A limiter au maximum le credit A long terme. Pour combler cette lacune et repondre a la demande croissante de ressources longues, la plupart des Etats africains ont cree des banques de developpement sous une forme ou une autre. Pour diverses raisons, presque toutes ces institutions publiques ont echoue et la plupart ont dO etre liquidees au cours des dernieres annees, ce qui a retire aux entreprises privees une importante source de - 8 - financement a long terme juste au moment oa les gouvernements avaient fini par leur donner le feu vert pour commencer a investir a grande echelle. Les representants des PME et du secteur informel ont evoqu6 ce probleme avec plus d'urgence. Les participants aux ateliers ont formul6 trois recommandations principales dont l'importance varie d'un pays a l'autre: d'abord, reformer et assainir le secteur bancaire public, la oi il existe encore, afin qu'il puisse jouer son role correctement, en eliminant en particulier les prets non productifs; ensuite, permettre la creation de nouvelles banques privees, notamment etrangeres, afin d'exposer a la concurrence les banques publiques existantes; enfin, creer de nouvelles institutions de financement a long terme, en particulier des banques de developpement. Devant le bilan negatif des dernieres ann6es, les ateliers ont recommande que ces banques restent entre les mains et sous la direction du secteur prive. Le cas de l'Indonesie et du Pakistan a montre que la reforme et la decentralisation du systeme bancaire etaient d'importants elements de toute strategie gouvernementale pour attirer davantage d'IDE. La seule autre question importante concernant le secteur bancaire a ete soulevee par des investisseurs prives au Zimbabwe, qui se sont plaints que l'application de politiques monetaires restrictives, conjuguee a des deficits budgetaires assez considerables, avait fini par evincer les emprunteurs prives. Des politiques macroeconomiques et budgetaires stables sont la seule solution satisfaisante et durable a ce probleme. 6. Fiscalite Comme on pouvait s'y attendre, les chefs d'entreprise du secteur prive se sont plaints amerement de la lourdeur de l'imposition des societ6s dans les six pays organisateurs d'ateliers. Deux questions ont particulierement retenu l'attention des participants: i) L'assiette fiscale etant petite, le nombre limite de contribuables qui paient des impots sont lourdement imposes, y compris la plupart des entreprises du secteur moderne. II faut donc elargir cette assiette, en trouvant, entre autres, le moyen d'imposer le secteur informel. Les participants ont toutefois estime dans ]'ensemble qu'il fallait le faire graduellement de maniere a ne pas porter atteinte a ce secteur, etant donne son role capital de pourvoyeur d'emplois. ii) Compares A ceux d'autres pays, les impots sur les societes etaient consideres comme particulierement eleves pour les industries d'exportation qui, dans de nombreux pays en developpement, beneficient de genereuses incitations fiscales (taux nul au Maroc, taux forfaitaire de 15 % a l'Ile Maurice, etc.), ce qui n'est pas le cas des six pays organisateurs d'ateliers. S'ils veulent etre competitifs, les pays africains ne pourront plus refuser longtemps des concessions fiscales analogues. Ce commentaire s'insere dans une critique plus generale, selon laquelle ces pays determinent leur politique fiscale en attachant une importance excessive au seul but d'obtenir des recettes budgetaires plut6t que d'en faire un elment de leurs politiques globales de developpement. En ce qui concerne l'administration de l'impot, le manque de transparence et d'informations claires et aisement accessibles a souvent ete critique par les chefs d'entreprise. C'est une d6ficience que les gouvernements peuvent eliminer assez rapidement et A peu de frais. La simplification et la rationalisation du systeme fiscal grace a I'abolition d'une pl6thore de petits impots faciliteraient beaucoup l'information. Enfin, la creation d'un guichet unique au sein de l'administration fiscale representerait une am6lioration consid6rable pour les entreprises privees, comme le montre 1'exemple de la Cote d'Ivoire, qui a recemment adopte un systeme od les chefs d'entreprise n'ont affaire qu'a un seul bureau du fisc pour tous leurs impots et non a dix services differents responsables d'une dizaine d'impots differents. Conjugue a un changement d'attitude de la part de la fonction publique, 6voqu6 ci-dessus, cette disposition rendrait la tache bien plus facile aux investisseurs prives et contribuerait largement A ameliorer le climat de l'investissement. Enfin, le manque de pouvoir de d6cision des API paralt etre particulierement frequent dans le domaine fiscal. En effet, les investisseurs se heurtent souvent a une situation otd le ministere des finances s'efforce de percevoir un imp6t alors meme qu'une exoneration avait ete accordee par l'API, ce qui donne lieu a des tractations et n6gociations prolongees. Le fait d'acquerir une telle reputation est un handicap majeur pour un pays qui cherche A attirer des IDE. La mise en place, comme I'a fait l'Ouganda, d'un systeme transparent et coh6rent de gestion de la fiscalite a ete consideree comme un bon moyen de resoudre ce probleme. 7. Permis de travail pour les 6trangers et march6 du travail La delivrance de visas et de permis de travail aux investisseurs etrangers et A leur personnel est parfois tres longue et laborieuse. Les chefs d'entreprise du secteur prive ont contest6 la logique de ces reglements puisque les investisseurs 6trangers n'ont aucune raison d'amener avec eux un nombre excessif de personnes expatriees qui leur coCttent generalement beaucoup plus cher que le personnel local. Pour ces raisons, I'Indonesie a aboli toutes ses restrictions en matiere de main- d'oeuvre etrangere et le Pakistan a egalement liberalis6 son systeme. A certains des ateliers, il a 6t6 propose que les visas soient delivres aux investisseurs A leur arriv6e A l'a6roport avec un minimum de formalit6s. Si l'obligation pour un expatrie de detenir un permis de travail est maintenue, les API devraient etre habilitees a les delivrer sans que l'investisseur ait affaire aux services de l'immigration et de la main-d'oeuvre. Enfin, les permis devraient etre delivres pour des periodes assez longues et etre bien moins coOteux qu'ils ne le sont generalement aujourd'hui. Le Senegal est le seul des six pays oa des questions aient ete soulevees concernant le fonctionnement du marche int6rieur du travail. Les licenciements sont encore difficiles et les tribunaux ont la reputation de donner syst6matiquement tort aux employeurs. En outre, des plaintes ont &t6 exprimees au sujet du faible nombre de journees de travail par an (165-200), compare A celui d'autres pays. 8. Reglementation des prix Le Senegal est le seul pays od les chefs d'entreprise du secteur prive ont considere la reglementation des prix comme un probleme majeur. Sans entrer dans la logique sous-jacente et les avantages de ces dispositions, les investisseurs ont souligne que la gestion du systeme souffrait beaucoup des effets des deux facteurs negatifs generaux mentionnes ci-dessus, A savoir l'application assez cavaliere des dispositions legislatives et r6glementaires par les autorit6s publiques, et I'attitude negative de la fonction publique envers le secteur prive. Ces deux facteurs reunis font que le systeme est tres imprevisible, dirigiste et hostile au secteur prive. Les - 10- participants ont critique l'abus de pouvoir constat6 souvant parmi les fonctionnaires ainsi que le manque de dialogue entre les deux parties, situation indubitablement peu attrayante du point de vue des investisseurs etrangers potentiels. 9. RWgeementation et formalites douanieres et portuaires Le fonctionnement des services douaniers et portuaires a donne lieu A la discussion la plus animee de tous les themes discutes dans les six ateliers, sauf pour le Zimbabwe, qui n'a pas de port maritime et ob les services douaniers ne sont pas consideres comme posant des problemes particuliers. Les participants du secteur prive ont considere le mauvais fonctionnement des services douaniers et portuaires comme l'un de leurs principaux problemes et une des desincitations les plus serieuses A de nouveaux investissements, tandis que les fonctionnaires ont parle du desaccord profond entre ces deux services publics qui, souvent, semblent travailler en contradiction plut6t qu'en cooperation. Bien qu'il s'agisse formellement de deux services publics totalement distincts, les importateurs et les exportateurs les ont consideres comme faisant partie d'un seul et meme probleme, et ont donc generalement parle simultanement de l'un et de I'autre. Trois conclusions generales se sont degagees. Premierement, le bon fonctionnement des services douaniers et portuaires est d'une importance cle pour les chefs d'entreprise du secteur prive et constitue un critere majeur pour un investisseur qui doit decider du lieu d'implantation d'un nouveau projet. Les pays ont donc un interet vital A ameliorer la qualite de ces services. Deuxiemement, la volonte de controle, I'attitude policiere et 1'hostilite des fonctionnaires A I'egard du secteur prive ne sont nulle part plus accusees que dans les services douaniers qui, pour des raisons tout A fait legitimes, ont toujours considere la lutte contre la contrebande comme leur principale fonction; cela les amene souvent A exercer des contr6les excessivement lourds et rigides, en negligeant l'incidence negative que cela peut avoir sur le developpement du secteur prive. Troisiemement, il semble y avoir de graves lacunes dans l'autorite des ministres et des hauts fonctionnaires sur leurs agents douaniers, les directeurs generaux des douanes reconnaissant ouvertement qu'ils n'arrivent plus A contr6ler leurs agents aux frontieres et qu'ils ne peuvent plus leur faire confiance, de maniere qu'ils sont obliges de prendre toutes sortes de mesures improvisees pour contourner le probleme et en minimiser les degats. La question de I'attitude de la fonction publique, comme on l'a vu ci-dessus, est d'une importance capitale dans ce domaine. Cela ne veut pas dire que les douaniers n'ont pas de fonction de controle legitime et personne ne songe A contester ce role; personne n'ira dire non plus que les investisseurs prives sont dispenses de se conformer a la legislation et aux reglements douaniers, et que les fonctionnaires des douanes ne doivent pas en imposer le respect. A l'avis des participants, il existe toutefois de profondes differences entre les controles normaux, les controles abusifs, les tracasseries et la persecution et, si les premiers sont n6cessaires, les autres sont A eviter. C'est rarement le cas aujourd'hui. Les fonctionnaires des douanes doivent etre conscients de l'incidence negative de leur action sur les investisseurs et, par voie de consequence, sur le developpement general de leur pays. Efficacite, diligence, courtoisie et integrite sont les quatre maitres mots A cet egard. Les consequences de cette absence de motivation et de I'attitude negative des agents de douane ont ete considerees d'autant plus serieuses que, souvent, ces agents sont mal tenus en main par leurs superieurs. Pour s'attaquer a ces problemes, les autorites douanieres ont pris, ou se proposent de prendre, des mesures qui risquent d'entraver la conduite normale des affaires, - 11 - d'entratner des retards et d'alourdir les coOts de fonctionnement. Les trois exemples les plus frappants dont on a debattu au cours des ateliers ont ete les suivants: i) Toutes les importations entrant en Ouganda doivent etre dedouanees obligatoirement au siege central de l'administration fiscales a Kampala, ce qui oblige les importateurs A transporter les marchandises jusqu'a la capitale avant de pouvoir les expedier vers leur destination finale. Pour les entreprises situees loin de Kampala, il en resulte de substantiels coats et delais supplementaires. La raison de cet arrangement est le manque d'agents douaniers experimentes auxquels le directeur des douanes puisse faire confiance et qui soient capables de dedouaner correctement les importations a la frontiere. ii) Actuellement, toutes les exportations par la route de produits manufactures au Senegal doivent etre accompagnees par un fonctionnaire des douanes sur tout le trajet interieur du lieu de production jusqu'a la frontiere, avec des controles intermediaires frequents pour s'assurer qu'aucune partie du chargement n'a ete vendue illegalement au Senegal. 11 semblerait que cela soit le seul moyen de verifier la quantite de marchandises effectivement exportee et pour laquelle les fabricants peuvent demander le remboursement des droits de douane payes sur les facteurs de production importes. C'est aussi une formalite tres coateuse pour l'exportateur qui doit supporter les frais de ce service special. Manifestement, cela decourage les industries d'exportation. iii) En Cote d'lvoire, le systeme de l'admission temporaire paralt etre si desorganise que les autorites douanieres envisagent serieusement de I'abolir entierement. D'importantes quantites de produits manufactures locaux, officiellement declares comme exportes, semblent etre ecoulees sur le marche int6rieur, ce qui n'empeche pas les entreprises de se faire rembourser les droits avec des certificats d'exportation falsifies delivres par des douaniers malhonnetes a la frontiere. La modification envisagee de cette politique risquerait de porter gravement prejudice a la competitivite des exportations ivoiriennes sur le marche mondial et serait en contradiction avec l'objectif declare du gouvernement d'encourager les investissements d' exportation. Ces mesures defensives ne sont pas considerees comme la bonne reponse aux problemes et ne contribuent pas a rendre un pays plus attirant pour les investisseurs etrangers. Les gouvemements doivent reprendre en main leurs services douaniers et les rendre efficaces, integres et fiables. 11 faudra peut-etre pour cela conjuguer une formation amelioree, un meilleur equipement, de meilleures remunerations, une supervision plus stricte et des sanctions plus severes en cas de fraude ou de corruption. L'application de telles mesures contribuerait a rendre les services douaniers plus diligents et plus efficaces, necessite pressante dans la plupart des pays organisateurs d'ateliers. Au Benin, il faut souvent jusqu'A deux mois pour sortir une marchandise du port et des douanes. En Ouganda, un delai de cinq a six semaines est considere comme normal et les autres pays ne font guere mieux. La situation est clairement inacceptable comparee, par exemple, a celle du port de Banjul (Gambie) ot les importations sont dedouanees generalement en 24 heures. La creation d'un guichet unique oti importateurs et exportateurs pourraient accomplir en une seule fois toutes les - 12 - formalites portuaires et douanieres et effectuer tous les paiements requis a ete proposee comme moyen de r6duire les delais. De plus longues heures d'ouverture des services douaniers et portuaires- notamment le week-end --contribueraient aussi a ameliorer la situation, tout comme l'informatisation des services. Des services douaniers plus rapides rendraient la vie plus facile aux autorit6s portuaires qui se plaignent que les marchandises importees restent entreposees trop longtemps dans les ports en attendant leur dedouanement. La majeure partie des participants etaient de l'avis que les autorites portuaires etaient elles- memes partiellement responsables de ces delais et le fonctionnement des ports souffre tout autant que celui des douanes d'une absence de motivation du personnel, d'un manque de controles et supervision, et de la corruption. La mentalite et l'attitude du personnel refletent la position de monopole dont estiment jouir les ports, consid6rant que leurs clients n'ont pas de solutions de rechange. Si, pour la plupart des entreprises existantes, cela est effectivement le cas, il n'en va pas de meme pour les nouveaux investisseurs qui ont souvent tout une gamme d'autres options si le port en un pays donne ne fonctionne pas a leur satisfaction, un facteur important dont il faudrait attirer l'attention des autorites portuaires et de leur personnel. Si leur comportement continue de se caract6riser par l'absence de cooperation et par l'esprit de monopole, cela risque d'avoir une incidence negative sur le climat de l'investissement dans leur pays. 10. Formalites d'importation et d'exportation Un fonctionnement efficace des services portuaires et douaniers n'est pas le seul moyen de faciliter les operations d'importation et d'exportation des entreprises privees. 11 y a encore beaucoup a faire pour rationaliser les formalites du commerce exterieur. Deux possibilites ont ete 6tudiees: reduire le nombre de ces formalites et faciliter I'accomplissement de celles qui seront m2intenues. Au Zimbabwe, par exemple, quatre services differents s'occupent de la delivrance des licences d'importation aux nouveaux investisseurs: le Centre d'investissement, le Ministere de l'industrie et du commerce, le Ministere des finances et la Banque centrale. La majorite des participants a ete convaincu qu'il n'y a pas de raison pour les deux derniers d'intervenir dans les decisions, ce qui reduirait sensiblement les delais administratifs. En Tanzanie, les licences d'importation n'ont pratiquement plus de raison d'etre et pourraient etre abolies sans pour autant renoncer a tout controle. Le facteur cle pour un importateur est d'obtenir une lettre de credit. De meme, les licences d'exportation ne jouent aucun role utile et le controle des exportations devrait etre aboli, sauf peut-etre dans le cas d'une courte liste de produits ecologiquement importants. Pareils controles decouragent manifestement les nouveaux investisseurs. En Cote d'Ivoire, les importateurs doivent obtenir deux licences: l'une leur conferant le statut d'importateur, I'autre pour importer effectivement une certaine marchandise; la logique de ce double controle n'est pas claire. Afin de stimuler les exportations non traditionnelles, l'lndonesie a etabli un service unique pour les societes exportatrices, qui s'occupe de tout ce qui concerne leurs importations en franchise, les problemes du remboursement des droits de douane, les licences d' exportation, etc. Cette institution s'est revelee tres utile et mtriterait d'etre prise comme modele en Afrique. Une autre innovation qui a donne de bons resultats en Indonesie a ete la decision de permettre aux nouvelles entreprises a vocation exportatrice d'importer des machines et des materiels d'occasion, souvent mieux adaptes aux conditions locales que des biens d'equipement neufs, ultramodernes, - 13 - sans mentionner les economies dans le coft de production qui en resultent. De nombreux pays africains ne permettent pas de telles importations parce qu'ils estiment, a tort, qu'ils vont se retrouver avec de la ferraille inutilisable. Les investisseurs prives, toutefois, savent mieux que quiconque quelles machines acheter (avec leurs propres ressources, notez bien) et installer pour fonctionner dans les meilleures conditions d'efficacit&-codit; les participants etaient d'accord que les gouvernements devraient rester a I'ecart de ce type de decision. 11. R6glementation et formalites en matiere de change Dans les trois pays de l'Afrique de I'Est participant aux ateliers, les difficultes que pose I'accbs aux devises, et son imprevisibilite, restent une grave preoccupation pour les entreprises priv6es, malgr6 les ameliorations considerables realisees depuis le debut des annees 90. En revanche, dans les trois pays de l'Afrique de l'Ouest qui sont membres de la zone CFA, cela ne pose pas beaucoup de problemes et il est vraisemblable que les quelques difficultes apparues depuis la devaluation de janvier 1994 seront passageres. Pour le Zimbabwe et la Tanzanie, les principales critiques des entrepreneurs prives ont porte sur le manque de transparence, de renseignements precis et de regles publiees, ce qui rend le systeme impr6visible pour les chefs d'entreprise et empeche toute planification a long terme. Les decisions sont souvent prises au coup par coup et sont rarement expliqu6es aux parties concernees. II y a Ia de quoi effrayer d'eventuels investisseurs, pour qui l'incertitude est l'un des problemes les plus insupportables et les plus inhibiteurs. Quant a l'Ouganda, les critiques ont ete plus moderees, portant sur un certain nombre de points techniques, comme l'interdiction du transfert des dividendes a I'etranger tant que les prets des banques ougandaises n'ont pas ete rembourses entierement et l'interdiction d'ouvrir des comptes en devises aupres de banques nationales en Ouganda. 12. Systeme legal et juridique L.es deficiences du systeme legal et juridique ont ete considerees comme un probleme majeur par les participants du secteur prive et comme un des principaux facteurs decourageant les entreprises etrangeres d'investir dans les trois pays ouest-africains participant aux ateliers. Ces problemes n'ont pas ete juges tres importants dans les pays de l'Afrique de l'Est. De 1'avis general, les systemes juridiques dans les pays francophones-- du moins en matiere economique-- etaient anciens, largement depasses et inadaptes aux realites actuelles. Un grand nombre de textes dataient encore de 1'epoque coloniale, certains n'ayant pas et6 modifies depuis le siecle dernier. La situation est aggrav6e par les insuffisances marquees du systeme juridique charge de l'application de ces textes. Les procedures devant les tribunaux sont extremement longues, quatre ou cinq ans etant consideres comme un delai normal pour regler une affaire simple. Les decisions des tribunaux manquent de transparence et d'uniformite et sont tout a fait imprevisibles, introduisant un grave element d'arbitraire dans l'ensemble du systeme. Cela explique le serieux manque de confiance dans le systeme judiciaire exprim6 par les representants du secteur prive. Les raisons invoquees pour expliquer ces deficiences comprennent une grave penurie de juges, qui sont surcharges de travail et ne sont pas en mesure de consacrer suffisamment de temps - 14 - a chaque affaire qui leur est soumise. Les juges exp6riment6s font tout particulierement defaut dans le domaine du droit des societes et autres sujets economiques. En outre, le systeme juridique semble trop fortement centralise, I'arriere-pays 6tant encore moins bien loti que la capitale. 11 manque une formation a tous les niveaux, en particulier concernant les greffiers et secretaires, ainsi que le materiel de bureau le plus elementaire. Pour les memes raisons, I'application des jugements rendus par les tribunaux semble etre un processus long et incertain, notamment pour le recouvrement des creances et les procedures de faillite. Dans le cas du Senegal, ce probleme general du manque de stabilite et de previsibilite est aggrav6 par l'application souvent cavaliere des lois et des reglements par les administrations publiques, probleme deja mentionne ci-dessus. Ce qu'il faut d'urgence, c'est que les instances politiques a tous les niveaux reconnaissent l'importance capitale attachee par les investisseurs 6trangers 6ventuels au bon fonctionnement du systeme legal et juridique. A plusieurs reprises les representants du secteur prive ont attire I'attention des participants au fait que rien n'effraie davantage les investisseurs etrangers que l'imprecision, I'arbitraire et limprevisibilite dans les administrations publiques, depuis les fonctionnaires de l'immigration a l'aeroport jusqu'aux magistrats des instances superieures. Un des meilleurs moyens de combattre ces facteurs decourageants et de rendre un pays vraiment attirant pour les investisseurs etrangers est de refondre et de moderniser de haut en bas le systeme legal et juridique. Comme il s'agit clairement d'un travail de longue haleine, il faudrait s'y mettre le plus tot possible. Les ateliers ont recommande fortement que dans ce travail, les instances politiques cooperent etroitement avec le secteur prive afin d'assurer que les preoccupations legitimes des investisseurs prives soient prises en compte. Des mecanismes permanents a cet effet devraient etre crees la oi il n'en existe pas deja. L'instauration d'une telle cooperation est un facteur important de toute programme d'action gouvernementale visant a rendre le pays plus attrayant pour les investisseurs prives, etrangers aussi bien que nationaux. - 15 - Summary Discussions and Recommendations I. Introduction In June 1993 MIGA and FIAS organized three workshops on deregulation implementation in English-speaking East Africa, in cooperation with the Zimbabwe Investment Center, the Bank of Tanzania, and the Uganda Investment Authority. A year later, FIAS and MIGA participated in the organization of three similar "ateliers" on deregulation and encouragement of foreign direct investment in three French-speaking countries in West Africa, in cooperation with the Ministry of Economy, Finance and Planning of Senegal, the Directorate of Industrial and Commercial Promotion in the Ministry of Industry and Commerce in Cote d'Ivoire, and the Ministry of Industry and Small and Medium Enterprises in Benin. Participation in all six events was by invitation only. Participants included between thirty and one hundred high level civil servants and executives from private companies (domestic and foreign) from the country concerned; two to three high level civil servants from developing countries that had been particularly successful in attracting large amounts of foreign direct investment (FDI) over the last years; and a similar number of staff from MIGA and FIAS. The six workshops were off-shoots from the "Roundtable on Foreign Direct Investment Policies in Africa" that MIGA had organized on an Africa-wide basis in Gaborone, Botswana, in mid- 1992. At that Roundtable a number of African ministers had pointed out that their countries had made considerable progress in improving economic policies and making them more private sector oriented, but that actual implementation of these new policies was lagging behind. In their opinion, civil servants have been following their political leadership with considerable delay. This impacted negatively on private investors and made them react more slowly to the improving investment climate than expected. In the logic of this argument, FIAS and MIGA were asked to organize a number of follow-up Roundtables in a number of African countries focussing not on policy formulation, but on policy implementation concerning private investment--domestic as well as foreign--and to discuss possible improvements in policy implementation as a means to increase the inflow of FDI. This objective was to be achieved using the same approach as had been used successfully at the Gaborone Roundtable, e.g., through bringing together around one table a number of key high level civil servants concerned with private investment issues (industry and commerce, small and medium enterprises, taxation, customs, immigration, labor, Central Bank, port and electricity authorities, etc.) with representatives from the private sector (domestic as well as foreign) to discuss ways and means of implementing deregulation measures more rapidly and more effectively, and to strengthen constructive cooperation between the private sector and public administration, which traditionally have often been at loggerheads. This dialogue was to profit from the presence of high level civil servants from developing countries that had a successful experience in attracting FDI, and were willing to share this with their peers in Africa; pitfalls to be avoided, successes to be copied. The presence of successful- country participants and their active involvement in the discussions was a particularly attractive feature of these workshops and distinguished them from the many other seminars and discussions on the subject at hand, ongoing in these countries. There were no prepared speeches or presentations at these two-day workshops devoted entirely to discussion. In preparation, FIAS/MIGA, through a local consultant service, had carried out a - 16- limited opinion poll among private investors, asking them about the most serious shortcomings in policy implementation discouraging private investment. Based on its results, up to ten key issues were selected for discussion at the workshop and the consultants were asked to prepare short papers on these issues as background information for the participants. The participants from MIGA and FIAS moderated the debates without influencing the content. The opinions expressed during the debates and summarized here are not neccessarily in agreement with MIGA's and FIAS's position on the issues discussed but reflect the positions taken by the high level civil servants and private sector executives participating in the workshops. While, as mentioned above, the workshops were designed to focus on ways and means to improve policy implementation by the civil service, a number of issues were discussed that might not fit clearly into that category. This reflects the fact that in many instances there is a grey area between policy formulation and implementation; furthermore, ministers often are not only involved in policy formulation but also very directly in policy implementation, and in fact were heavily criticized by a number of workshop participants in this respect. The reader should also be aware that the debates recorded here reflect the situation prevailing in the six countries at the time the workshops were held and--for obvious reasons--do not take into account changes in government policies and procedures that might have been introduced since. As a matter of fact, several of the workshop countries have made major changes over the last one to two years broadly in line with workshop recommendations, such as the substantial streamlining of investment application and approval procedures introduced in Zimbabwe, as well as the considerable improvements in customs' procedures introduced in Uganda. The following summary of the workshop discussions and recommendations is organized by themes rather than by country, while a short summary of each country discussion is provided (in the two languages) at the beginning and end of each-of the six country sections. The summary starts off with a presentation of two general issues of government and civil service behavior and attitude before discussing ten specific problem areas. II. Summary of Discussions and Recommendations 1. Government Attitude and Behavior While the workshops/"ateliers" were designed primarily to discuss possible improvements on the level of the civil service, aimed at enhancing the investment climate for foreign entrepreneurs, in the course of the discussions, many instances were revealed where policy implementation was hampered at the government level, i.e. at the level of ministers and other high level policy makers. Such criticisms were made mostly by civil servants, seldom by private sector participants. Fully accepting their share of the blame concerning the unsatisfactory implementation of new policy directives and acknowledging the need for major improvements in the way they deal with the private sector, many participating civil servants strongly co-blamed their superiors for these shortcomings. Criticism was the most general in the case of Benin, where Government was criticized for its inaction, lack of leadership and lack of cohesion, preventing the formulation of clear and coherent instructions to the civil service; this made it difficult for civil servants to improve policy implementation, concerning private sector activities. In Senegal, the Government was criticized for its often cavalier modus operandi and unpredictable way of applying and respecting its own laws and regulations, reflecting a lack of seriousness in the way it conducts its business, lack of internal cohesion and an - 17 - inclination to interministerial fights; there was general agreement among participants that the uncertainty and lack of predictability created by such behavior strongly discourages foreign investors. Lack of predictability of a more fundamental kind was mentioned as a serious impediment against higher inflows of FDI in Zimbabwe, where participants felt there was an urgent need for the Government to clarify its position vis-a-vis private investment--domestic as well as foreign--and vis-a- vis private sector activity in general, including the limits it wishes to maintain on such activities; furthermore, it has to make this position more transparent and better known to the public. Lack of clear, coherent and convincing information on recent policy changes in favor of private sector activities have strongly limited the positive impact of these measures on private investment. Lack of good, convincing information on recent policy changes was a criticism leveled at most of the six workshop- Governments that were considered to sell themselves and their new policies badly and inefficiently. A very specific criticism of government attitude and behavior concerned the Governments' relations with the recently created autonomous Investment Authorities (IA), particularly in East Africa (no authority of this kind is really operational yet in French-speaking West Africa, albeit some exist on paper). While these Investment Authorities seem to operate fairly smoothly, in as far as they issue investment permits and grant investment incentives fairly rapidly, the practical significance of their actions often remains limited in the sense that Government ministries refuse to be bound by the decisions of these Authorities, even though they are represented on their board. For instance, having been granted the right of duty free imports of materials and equipment by an IA does not automatically give an investor the possibility to import such goods duty free; in addition, a formal permit by the customs authorities is required to do so. Similarly, having been given the right by an IA to bring a number of expatriate staff into the country to work in the new investment does not dispense an investor from the obligation to request entry visas and work permits from Immigration for every person concerned; and so on. Many participants felt that these shortcomings strongly reduce the attractiveness and usefulness of a one-stop shop to foreign investors; in fact, under these conditions, creation of a one-stop shop might well become counterproductive, by adding another layer of bureaucracy to the investment process rather than streamlining and speeding up this process. Hence, there is a clear and urgent need to enhance the decision making power of the Investment Authorities and to bring about a real transfer of authority from the individual ministries to the IA boards. Since all the ministries concerned are represented on the boards, this proposal in no way takes decision making power away from them but simply requires these ministries to exercise their power jointly in the context of a larger body, rather than individually and piece meal. This requires a decision at the highest level of Government. 2. Civil Service Mentality and Attitude The second general point raised repeatedly during the discussions, particularly in French- speaking West Africa, concerned the anti-private sector mentality prevailing in the civil service that was considered to be one of the most serious obstacles to an improved investment climate. Traditionally, and long predating independence, civil servants in these countries have been very suspicious of, if not outright hostile towards private entrepreneurs, suspecting them of being tax cheats, smugglers and monopolists, more interested in growing rich quickly through exploiting the natural riches of a country than in contributing to its long term economic growth. For these reasons it was considered necessary to closely control and supervise the activities of the private sector at all times. As pointed out by many discussants, this antagonistic attitude is changing only very slowly. It starts already at the airport where arrival conditions often are rather dissuasive, including police and - 18 - customs formalities, tempting prospective foreign investors to turn around immediately and take the next plane home (or to go on to a more accommodating country where they can count on receiving VIP treatment, such as Mauritius or Morocco). It continues throughout most of the investor's dealings with the administration, with the majority of civil servants finding it very difficult to consider and accept a prospective investor as a partner in development, who will help the country to speed-up growth, expand government revenues, create employment and increase export earnings. A fundamental change in this negative attitude is vital for African countries to become truly attractive destinations for foreign investors. One of the main factors explaining Mauritius' success in attracting such large amounts of FDI in spite of its small size and unattractive location is the rapid and successful change of attitude in its civil service, which is willing and ready to receive foreign investors as highly appreciated partners who merit to be treated with courtesy and respect. There was general agreement at the workshops that civil servants need to reconsider thoroughly their role and function in the development process and to make a fundamental mental change from controllers and watchdogs to facilitators and developers who consider their main task to help and assist private investors in their often difficult undertakings rather than to putting road block after road block in their way. The participant from Mauritius best characterized this new attitude by pointing out that, when processing an investment request, the civil servants in his country were well aware that every day gained in shortening the application process would speed-up implementation of the investment project and would advance the date when more employment was created in Mauritius, more foreign exchange was earned and more taxes were received. Such reflections, unfortunately, are a world apart from the attitude taken by your average customs official when clearing through customs a tax free shipment of material and equipment needed to start up a new investment. Participants were fully aware that changing this negative attitude, as vital as it is, will not be an easy or speedy process. As indicated by the experience in many developing countries, it will require a determined and sustained effort by the Government and the entire political leadership. In Morocco, for instance, His Majesty the King personally gave very clear signals to the Government as well as the civil service, about the changing role and importance of private investment in the development of the country and what role he expected them to play in this changed environment. Similarly, in Mauritius, the Prime Minister was actively involved in the publicity campaign aimed at informing the population about the merits of increased private investment and the positive effects this will have on the standard of living for all. Part of this campaign was directed specifically at civil servants and the changing role expected from them. Clearly, similar campaigns are urgently needed in many African countries. A thorough, positive change in the attitude of civil servants vis-a-vis private investment will go a long way in solving many of the specific obstacles against FDI mentioned at the workshops and discussed below. While many of them might be caused primarily by incompetence and bad organization, there was general agreement at the workshops that all of them could be solved much more easily in an environment of positive and helpful attitude by the civil service. 3. Investment Approval Process Two kinds of criticism were levied concerning the investment approval process: in countries with well functioning Investment Authorities (IA) the main comments related to the lack of real - 19 - decision making power granted these IPAs. As discussed above, this means among others, that decisions taken, permits issued, and advantages granted by the IPAs often are of limited practical significance to the investor. In the French-speaking countries of West Africa, that have no operational IPAs, the main comments referred to the slowness of the application process, that is considered overly complicated and costly by investors. In Cote d'Ivoire, for instance, it seems to take at least a full year from the time of investment application to the beginning of actual project implementation for a project located in Abidjan, substantially longer for investments in the hinterland: a minimum of five months to receive the investment permit, three months to get investment incentives approved and another four months to find the necessary land and to get a construction permit. In the five other countries, similar situations were revealed. In competitor countries like Morocco, Mauritius, or Tunisia, however, these formalities can be fulfilled in a fraction of the time, giving these countries a strong competitive advantage in attracting foreign investors. As mentioned by many participants, changes in civil service mentality towards a more private sector-friendly, businesslike attitude, could go a long way towards improving this situation. In addition, the Benin workshop came out strongly in favor of creating a one-stop investment authority with full responsibility in all areas important to a private investor. Given the examples of Morocco and Turkey, two countries that are very successful without having created a one-stop shop, opinions were divided in Cote d'Ivoire about the advantages of establishing such an agency, as compared to the creation of a decentralized system with a clear delegation of power away from the political level to the civil servant level, similar to the Moroccan system. Other recommendations included a proposal to introduce a non-objection formula in the investment approval process, however structured, e.g., if an investment request is not formally rejected by the Government within, say, two months it is deemed accepted and the investor is free to go ahead with his plans. Finally, in many instances the process could be shortened considerably by allowing investors to pursue several things at the same time, such as constituting their new company, asking for the attribution of industrial land and requesting a building permit in parallel with going through the investment approval process. Such possibilities ought to be studied carefully. Special tax incentives that might be granted during the investment approval process are discussed in section six below, while issues of land access and ownership are discussed next. 4. Land Ownership Issues In five of the six workshop-countries (all except Senegal) land problems of one kind or another were considered among the most serious impediments against more private investment. Such problems can take different forms: most inhibiting are difficulties for investors to gain access to agricultural land, as well as to find adequately serviced industrial land and office space. In addition, vague land tenure laws often cause banks to refuse land as collateral, strongly limiting entrepreneurs' access to bank loans. As pointed out by numbers of participants, for political and historical reasons, foreign ownership or long-term leasing of agricultural land is a sensitive issue in East Africa and is severely limited in many countries. This, clearly puts these economies in a competitive disadvantage vis-a-vis countries like Indonesia, where foreigners are now able to lease agricultural land for up to 99 years, in line with a recommendation made by FIAS some time ago. While not questioning the fundamental political decision to exclude foreigners from owning agricultural land, the workshops criticized the - 20 - lack of clarity, transparency and consistency in the present system, which allows some investors access to land while denying it to others. This explains much of the frustration expressed by potential foreign investors. Workshop participants recommended that this system of ad-hoc decisions be abandoned and clear rules be applied consistently at all times. In the case of Uganda, a certain reduction in present restrictions was also recommended, as a minimum allowing joint ventures to own land in case the local partner contributes the land to the joint venture. In French-speaking West Africa, formal government restrictions are much less of an issue. The main problems faced by foreign investors in agriculture appears to be the intricacies of the traditional African land holding system, which de facto remains prevalent in these countries. This system assigns most decision making powers to the individual villages, village councils and village chiefs, making land acquisition a very slow, cumbersome and unpredictable process, particularly for an unexperienced foreign investor, not the least because borders between villages often are only vaguely delimitated and strongly contested (particularly for land in which a foreign investor might be interested). Extension of modern land surveys and land recordings into rural areas, as planned in many African countries, will eventually solve some of these problems. Acquiring industrial land to realize a new investment project was considered to be as difficult, time consuming and frustrating, albeit for different reasons. Most of the workshop-countries suffer from an acute shortage of developed industrial land, caused by a serious lack of financial resources to expand infrastructure necessary to cope with increasing demand. Access roads are scarce, and delays of several months are the rule for receiving new electricity, water and telephone connections. Hence, a foreign investor's waiting is not over, even once he has finally received his building permit. In some of the countries like Tanzania, public services dealing with plot allocations and the issuing of land titles have become major bottlenecks for lack of staff and equipment, while lack of public surveyors limits the amount of new land that becomes available every year for new occupancy. Finally, the lack of well-functioning real estate markets often hampers investors in their search for suitable land. In the opinion of many participants, much higher priority needs to be attached to easing the land problem, and more resources--financial as well as human--have to be devoted to this purpose for a country to become a really attractive location for new foreign investment. Larger investments in transport infrastructure and public utilities around major urban centers are likely to pay off rapidly, if the overall investment climate is improved at the same time. Finally, improving the cadastral system and the issuing of land titles, as recommended above, would go a long way towards solving the problem of banks refusing to accept land as collateral for long term loans. Today, in most of the six countries, land titles, if they exist at all, are so vague and open to dispute that banks can hardly be blamed for their cautious attitude. This is likely to change, once land records are well established and accepted. This could substantially ease the problem of investment financing as discussed below. 5. Financing of Investment Projects Domestic financing of investment projects was considered to be a major problem in many African countries and a serious impediment against new private investment. In all of the workshop- countries excluding Senegal, difficulties in mobilizing long-term funds in the host country were mentioned by private investors as one of their most serious problems. Obviously, this is true particularly for local entrepreneurs, but even foreign investors prefer to finance part of a new project -21 - through local borrowing, so as to contain the foreign exchange risk and are more inclined to invest in a country where a well functioning banking sector will allow them to do so at reasonable cost and on acceptable conditions. This is not the case in most of the six countries today. Many participants were convinced that these shortcomings reflect major weaknesses in the banking systems per se as these systems developed--or rather deteriorated-over the last one to two decades. In several of the workshop-countries banks were nationalized in the 1970s and 80s, and the new public banks have been performing badly; service deteriorated, delays became longer and longer while bad loans increased rapidly, narrowly limiting the lending capacity of these banks. Furthermore, traditionally most banks in these countries had been deposit banks which by inclination as well as by the nature of the financial resources at their disposal concentrated most of their activities on short-term lending and were reluctant to provide much long-term financing. To satisfy the increasing demand for long-term funds in their economies, most African governments created development banks of one kind or another. For a variety of reasons, nearly all of these publicly owned institutions failed, and most of them had to be liquidated over the last few years. This deprived the private sector of an important source of long-term financing at exactly the time governments finally gave private entrepreneurs the green light to start investing on a large scale. The representatives of SMEs and the informal sector complained the most about this shortcoming. Three main recommendations were formulated by the workshops with different foci in different countries: first, reform and rehabilitate the public banking sector, where it still exists, so as to allow these banks to perform their role properly, including getting rid of the overhang of non-performing loans; second, allow the creation of new private banks, including foreign ones, so as to put competitive pressure on the existing public banks; and last but not least, create new institutions of long-term lending, in particular development banks. Given the past negative experience, the workshops were unanimous that such banks had to be privately owned and privately managed. The experiences of both Indonesia and Pakistan have shown that banking reform and decentralization were important elements in any government strategy to attract more FDI. The only other major issue was raised by private investors in Zimbabwe, who complained that restrictive monetary policies at a time of rather large budget deficits led to a crowding out of private sector borrowers. Steady macro-economic and budget policies are the only satisfactory long-term answer to this problem. 6. Taxation Not unexpectedly, private entrepreneurs complained bitterly about the high company taxes prevailing in the six workshop-countries. Two issues emerged in particular: (i) the tax base being small, the limited number of taxpayers are highly taxed, including most modern sector enterprises. Hence, an expansion of the tax base is needed by, inter alia, finding ways and means to tax the informal sector. There was general agreement, however, that this had to be achieved gradually, so as not to hurt the informal sector in the process, given its crucial importance as a provider of employment; and (ii) in an international comparison, company taxes were considered particularly high for export industries that receive generous tax incentives in many developing countries - 22 - (Morocco zero taxes, Mauritius a flat 15%, etc.) but not in the six workshop-countries. To become competitive, African countries will not be able to avoid granting similar tax concessions. This issue was part of a general complaint that tax policy in these countries was conducted much too much with the single purpose of raising budget revenues rather than as part of a comprehensive development policy. Concerning tax management, lack of transparency and of clear, easily accessible information was an issue raised often by private entrepreneurs. This is a shortcoming that can be improved fairly quickly at limited costs to the governments. Simplifying and streamlining the tax system by abolishing the many minor taxes would much facilitate the information process. Last but not least, from the point of view of the private entrepreneurs, introduction of a one-stop system in tax administration would be a considerable improvement, as shown by the example of Cote d'Ivoire, where a system was introduced recently in which an entrepreneur needs to deal with only one tax official for all of his taxes and not with 10 different officials in charge of 10 different kinds of taxes. Together with the change in civil servants' attitude as discussed above, such an arrangement would make life much easier for a private investor and contribute considerably to improve the investment climate. Finally, lack of decision making power by Investment Authorities (IA) seems to be particularly frequent concerning tax incentives. As a result, investors often face a situation in which Ministry of Finance officials try to collect taxes even if a tax exemption had been granted by a IA, giving rise to protracted discussions and/or negotiations. Gaining this kind of reputation creates a major handicap for a country in attracting FDI. 7. Expatriate Work Permits, Labor Market Issuing entry visas and work permits to foreign investors and their staff can be a lengthy, burdensome process. Private entrepreneurs questioned the whole rationale behind these controls, given the fact that foreign investors have little incentive or reason to bring in an inordinate amount of expatriate staff which usually is much more expensive than local staff. For these reasons, Indonesia has abolished all labor limitations and Pakistan has decontrolled and liberalized its labor system. At some of the workshops, it was suggested that visas should be issued to investors upon arrival at the airport with a minimum of formalities. If the requirements for expatriate work permits is maintained at all, Investment Authorities should be given the authority to issue these with no need for the investor to deal with immigration and/or labor offices. Finally, work permits should be issued for extended periods and at much lower cost than is often the case today. Senegal was the only one of the six countries where issues were raised about the function of the domestic labor market. Dismissals are still difficult and judges have a reputation of ruling consistently against private employers. In addition, there were complaints about the low number of work days per year in an international comparison (165-200). 8. Price Controls Only in Senegal did private entrepreneurs mention price controls as a major issue. Without discussing the underlying rationale and merits of these controls, investors pointed out that management of the system suffered considerably from the effects of the two general negative factors mentioned above, viz. the often rather cavalier modus operandi of the Government and the negative attitude of the - 23 - civil service vis-a-vis the private sector. Together, they make the system very unpredictable, strongly control-oriented and anti-private sector biased. Participants complained about frequent abuses by civil servants and the limited dialogue between the two sides. Clearly, this is an unattractive feature from a prospective foreign investor's point of view. 9. Customs and Port Procedures and Administration The subject of customs and port services led to the most heated discussions of any issue raised at the six workshops, with the exception of Zimbabwe, which has no port and where customs services were not considered a serious problem. Not only did private sector participants consider the poor functioning of customs and port services as one of their major problem areas and as one of the most serious disincentives for new investments, there were also strong disagreements among these two public services, which often seem to operate more at cross purposes than in tandem with each other. While formally two quite distinct public services, from the points of view of importers and exporters, they are part and parcel of one and the same problem and, hence, were largely discussed together. Three general points emerged from these discussions. First, smooth and efficient functioning of customs and ports services is of great importance to private entrepreneurs and is a major criterion for an investor in deciding on the location of a new project. Hence, countries have a vital interest in improving the quality of these services. Second, nowhere else is the control/police oriented, anti- private sector attitude of the civil service more prevalent than in the customs services, which very legitimately have always considered prevention of smuggling as their main function resulting often in overly excessive and rigid controls, irrespective of the negative impact these may have on private sector development; and third, there appears to be a serious breakdown of control by governments and top level civil servants over their customs agents, with directors general of customs admitting openly that they can no longer trust and control their agents at the borders, and hence, have to design all kinds of measures to turn around this problem and minimize its negative consequences. The issue of civil servants' attitudes, as discussed before, is of vital importance here. That is not to say that customs agents have no legitimate control function; of course they do, and nobody would suggest that private investors need not respect customs laws and regulations and that customs agents should not enforce these. However, in the mind of most participants, there are substantial differences between controls, excessive controls, chicanery and persecution and while controls are definitely needed, the other three ought to be avoided; this is very often not the case today. Customs agents have to be made aware of the impact of their actions on investors' decisions, and hence on the overall development of their countries. Efficiency, speed, courtesy and absence of corruption are the four key considerations in this respect. The negative consequences of this lack of proper motivation and attitude at the working level were considered to be all the more severe given the widespread lack of control over the customs agents by their superiors. To cope with these problems, customs authorities have taken or are proposing measures that interfere negatively with the normal conduct of private business, create delays and increase costs. The three most striking examples discussed at the workshops were: (i) all imports into Uganda have to go through customs clearance at the Uganda Revenue Authority headquarters in Kampala, meaning all imported goods have to be transported first to Kampala before being dispatched to their point of final destination. For enterprises located far from Kampala, this creates substantial additional costs and - 24 - delays. The reason given was lack of experienced customs agents that can be trusted to clear imports directly at the border and the need to maintain tight controls at headquarters; (ii) presently, all exports by road of locally produced manufactured goods from Senegal to neighboring countries have to be accompanied by a senior customs agent all the way from the place of production to the border with frequent intermediate stops and controls to make sure that no part of the shipment is sold illegally within Senegal. This procedure seems to be the only sure way to establish the amount of goods that have in fact been exported and for which man:ifacturers can claim duty drawbacks. It is also a very expensive procedure for the exporter who has to pay for the cost of this special service. Clearly, this is a disincentive to establish export industries; and (iii) in Cote d'Ivoire, the duty draw-back system apears to be so completely out of control that the customs authorities are seriously considering abolishing it altogether. Large amounts of locally produced manufactured goods, officially declared as exported seem to be sold in the local market, with entrepreneurs still claiming the duty drawbacks based on falsified export certificates issued by dishonest customs agents at the border. The proposed policy change could considerably worsen the competitive position of Ivorian exports in the world market and is in contradiction with the stated objective of the Government to encourage more export-oriented foreign investments. These kinds of defensive measures were not considered to be the right answers to the problem and do not contribute to make a country more attractive to foreign investors. Governments need to regain control of their customs services and turn them into efficient, honest and reliable operations. This might require a combination of improved training, better equipment, better pay, stricter supervision and more severe consequences in case of fraud and bribe-taking. Implementing such measures would contribute considerably towards making customs services faster and more efficient; an urgent need in most of the workshop-countries. In Benin, it often takes up to two months to get imported goods out of port and customs; in Uganda 5-6 weeks are considered normal, and the other countries are not doing that much better. Clearly an unacceptable situation, compared to a port like Banjul where imports are cleared within 24 hours. Introduction of a one-step counter, where an importer or exporter can settle all port and customs formalities and payments in one step has been proposed as a means to reduce processing time. Longer working hours by customs and port officers, including weekend work would also help. Faster customs services would make life easier for the ports authorities who complain about import consignments being stored too long in the ports awaiting customs clearance. In the opinion of most participants, port authorities are at least partially to blame for these delays and their services are affected as much by lack of staff motivation, lax controls and corruption as are custom services. Staff mentality and attitude are typical of those of a monopolist who is convinced that his customers have no alternative. While this lack of alternatives might apply to most existing enterprises, it does not apply to prospective new investors who usually have the alternative of investing elsewhere if the port in a given country does not operate properly. Port authorities and their staff ought to be made aware of this important factor without delay. Uncooperative, monopolistic behavior on their part is likely to have a serious negative impact on the overall development and well- being of their countries. - 25 - 10. Import and Export Formalities Smooth and efficient functioning of port and customs services is not the only means to facilitate import and export operations by private enterprises; there is also much room to streamline foreign trade formalities. Two possibilities were discussed: reduce the number of these formalities and streamline the remaining ones. In Zimbabwe, for instance, four public services are involved in granting an import license to a new investor, the Zimbabwe Investment Center, the Ministry of Industry and Commerce, the Ministry of Finance and the Central Bank. There was general consensus that the last two need not be involved in the decision making process, reducing administrative delays considerably. In Tanzania, import licenses have become largely meaningless and could be abolished without giving up any controls. The key controlling factor for an importer is to get a letter of credit. Similarly, export licenses have no useful role and export controls ought to be abolished, with the possible exception of a short list of goods based on environmental considerations. Such controls clearly discourage new investment. In Cote d'Ivoire, importers need two licenses: one to be accepted as an importer, another to actually import a certain good; the rationale for this double control is not clear. In order to stimulate non-traditional exports, Indonesia has established a one-roof service for export companies, which handles all issues related to duty free imports by such companies, duty draw- back problems, export licenses, etc. This institutional set-up has been very helpful and merits to be copied in Africa. Another successful experience of Indonesia has been the decision to allow new export oriented enterprises to import second hand machinery and equipment which often is better adapted to local circumstances than new, ultramodern investment goods and results in lower production costs. Many African countries do not allow such imports on the false belief that they will get stuck with useless junk. Private investors, however, are much better judges of what machinery they should purchase and install (with their own money), so as to operate most cost-efficiently. Most participants believe that governments have very little to contribute to this decision-making process. i1. Foreign Exchange Controls and Formalities In the three East African workshop-countries, many investors complained about the lack of easy and predictable access to foreign exchange which remains a vexing problem for private enterprises in spite of considerable improvements achieved since the early 1990s. In the three West African workshop-countries that are all members of the CFA franc area, this is not a serious issue; problems arising in the aftermath of the January 1994 devaluation are likely to be temporary. In both Zimbabwe and Tanzania, the main criticism concerned the lack of transparency, of clear information and published rules, which make the system so unpredictable to private entrepreneurs and prevent any long-term planning; decisions are often taken on an ad hoc basis and are rarely explained to the parties concerned. This is very scary to potential investors, who hate nothing more than uncertainty. In Uganda, criticism was more limited, focussing on a number of technical points, such as the ban on transfer of dividends abroad, as long as local bank loans remain outstanding and the ban on opening foreign exchange accounts with local banks in Uganda. - 26 - 12. Legal and Judicial System Shortcomings in the legal and judicial systems were considered major problem areas by private sector participants and major factors in discouraging foreign enterprises to invest in the three West African workshop-countries. Such concerns were given little importance in the East African countries. There was general agreement at the workshops in the French-speaking countries that the legal systems--at least concerning business matters--were old, badly outdated, and ill-suited to deal with present realities. Many relevant texts date from colonial times, some unchanged since the last century. The situation is made worse by conceived serious shortcomings in the judicial system applying these texts. Court proceedings are excessively lengthy and slow, with 4-5 years considered normal to settle simple cases. Court decisions lack transparency and stability and are very unpredictable, introducing much arbitrariness into the whole process. This explains the serious lack of confidence in the judicial system expressed by the private sector. Reasons mentioned for these shortcomings include a serious lack of judges, who are over- burdened and over-worked and are not in a position to devote sufficient time to each case before them. This lack is particularly acute for judges experienced in company law and other economic issues. Furthermore, the judicial system seems overly centralized, with the hinterland even worse off than the capital. Training is lacking at all levels, particularly concerning law clerks and legal secretaries, and so is the most rudimentary office equipment. For the same reasons, implementation of court decisions appears to be a lengthy and uncertain process including debt recoveries and bankruptcy proceedings. In the case of Senegal, this overall problem of lack of stability and predictability is worsened by the often cavalier application of laws and regulations by the Government and public administration as mentioned earlier. What is urgently needed is a better recognition by the political leadership at all levels, of the vital importance prospective foreign investors attach to a well functioning legal and judicial system. As mentioned repeatedly by business executives, nothing scares serious foreign investors more than vagueness, arbitrariness and lack of precision in public administration behavior ranging from that of immigration officers at the airport to that of judges at the high court. A thorough overhaul and modernization of the legal and judicial systems is one of the most fundamental means to begin to overcome these discouraging factors and to make a country truly attractive to foreign investors. While this is a long-term effort, it ought to be started without delay. There was clear recognition at the workshops that in this endeavor, the political leadership should maintain close cooperation at all times with the private sector so as to ensure that legitimate concerns by private investors are addressed properly. Permanent mechanisms to this effect ought to be created where they do not exist already. Establishing such close cooperation is an important consideration in any government's effort to improve the attractiveness of its country to private investors, domestic as well as foreign. - 27 - 1. ZIMBABWE: Workshop on Deregulation Implementation I. Introduction On June 2-3, 1993, the Zimbabwe Investment Center together with FIAS and MIGA organized a workshop on deregulation implementation attended by about 30 representatives from the public and private sector in Zimbabwe, two high level civil servants from Indonesia and Pakistan, and four FIAS/MIGA staff members (list of participants attached). As mentioned by Mr. Nicholas Ncube in his opening remarks, this workshop was an offshoot from the "Roundtable on Foreign Direct Investment Policies in Africa," organized by MIGA in Gaborone, Botswana, in mid-1992. At that occasion, it became apparent that while many African countries had made considerable progress in improving economic policies and making them more attractive to the private sector, actual implementation of these policy changes was lagging behind. Delayed policy implementation impacted negatively on private investment in most African countries, and contributed to make such investment react more slowly to improving policies than expected. Hence, it was the objective of this workshop to review and analyze the issue of policy implementation in the field of private investment--domestic as well as foreign--and to discuss ways and means to speed up such implementation as a precondition to increased private investment in Zimbabwe. This objective was to be achieved through bringing together around one table, representatives from the private sector in Zimbabwe--domestic as well as foreign--with a number of high level civil servants concerned with private investment issues, so as to stimulate an exchange of view about how deregulation measures could be implemented more rapidly and more effectively. This dialogue was to profit from the presence of two high level civil servants from two developing countries that have been singularly successful in implementing economic deregulation and attracting large amounts of foreign direct investment. Their first hand experience in reducing administrative obstacles against more private investment inflows was considered highly relevant for Zimbabwe as well. In preparation for the workshop, MIGA/FIAS, through a local consultant service, carried out a limited opinion poll among private investors, asking for their opinion about the most serious impediments and disincentives against more foreign direct investment in Zimbabwe. Based on the result of that questionnaire, nine key issues were selected for discussion in the workshop, viz: - obtaining investment approval and permits, - obtaining work permits for expatriate personnel, - purchasing and leasing of land, - obtaining domestic financing for new projects, - obtaining import licenses, - obtaining foreign exchange, - obtaining export incentives, - custom procedures, and - taxation. The main conclusions and recommendations of the workshop are presented in Section II, while the detailed discussion of the nine issues is recorded in Section III. The list of participants, as well as the questionnaire, are presented at the end of that section (pages 37-39). - 28 - II. Summary Conclusions and Recommendations Transparency Possibly the most important conclusion emerging from the workshop is the need for the Government to make its positions vis-a-vis private investment--domestic as well as foreign--better known and to provide clearer, more transparent, and more comprehensive information about governmental policies in this regard. Better information about the extent and limit of private economic activities encouraged by the Government and about the processes and procedures presently applied by the public administration would reduce the frustrations and anxieties experienced by many private investors and in turn would considerably improve the country's investment climate. While it was generally acknowledged at the workshop that the Government has substantially liberalized and decontrolled the economy over the last years and made it more private sector friendly, much of the positive impact of these measures was lost through the prevailing lack of transparency and the absence of clear information concerning these changes. It is not sufficient to deal the private sector an improved deck of cards to achieve the desired stimulating effect on private investment; it is equally important to put these cards clearly and openly on the table. While promulgation of clear rules and procedures might take some decision making power away from the government bureaucracy, it is vital to restore private sector confidence and willingness to invest. Lack of transparency explains, at least to some extent, the slow response of private investors to the Government's policy changes of the last few years. The discussions at the workshop focused on four areas, where lack of transparency and of clear rules were particularly striking: i. investment approval. Publication of a detailed investment booklet spelling out existing rules and regulations could go a long way to solve the problem; 2. economic activities reserved for domestic entrepreneurs, and where foreign investment is not allowed--in particular concerning all or parts of agriculture. Publication of a clear, detailed and (hopefully) limited list of such activities would go a long way to clarify the situation and to reduce frustrations by foreign investors. The workshop suggested that ZIC undertake this work in coordination with the different ministries concerned; 3. expatriate work permits. The workshop suggested that ZIC take up the issue with the Ministry of Labor; and 4. foreign exchange controls. The workshop suggested that the Reserve Bank of Zimbabwe publish the "Green Book" for sale to all interested parties and in the future regularly publish all changes in exchange control policies and regulations in local newspapers. Streamlining In spite of undeniable, substantial improvements, there is further room, and indeed need to streamline the system and speed up procedures. A number of instances were mentioned at the workshop, where the number of ministries and other public services presently involved in approvals of investments, of imports, of transfers, etc., could be reduced without problems and in fact should be reduced as a means to cut processing time. A case in point is the issuing of import licenses for new investments, where there is no need for the Ministry of Finance and the Reserve Bank to be involved. - 29 - The workshop proposed that the Ministry of Industry and Commerce and ZIC prepare a joint proposal for streamlining these procedures. The best way to speed up the investment approval process, however, is to strengthen the decision making power of ZIC and to make it a truly one-stop institution. To this avail, the authority of the different ministerial representatives on the Board of ZIC needs to be strengthened, so that these representatives can take decisions at the Board in the name of their ministers; this would avoid the lengthy back and forth between technical ministries, ZIC and private investors prevailing today. This is relevant to the approval of investments in general, but in particular to the issuing of expatriate work permits and of import tax exemptions. Concerning expatriate work permits, the workshop felt that the role of the ZIC Board should be enhanced considerably, and that in the future, ZIC should be authorized to issue such permits in the case of new foreign investments with the Ministry of Labor exercising an ex-post control. The workshop suggested that ZIC take up this issue with the Ministry of Labor. Concerning exemptions from import taxes for goods invested in new projects, the workshop felt that the ZIC Board should be authorized to issue such exemptions in a way allowing the investor to clear through customs all goods so exempt with no further authorizations or permits required, neither from ZIC nor from customs. The workshop suggested that ZIC prepare proposals along this line. Deregulation Team Finally, the workshop suggested that the ZIC Board should become the nucleus of a genuine interministerial Deregulation Team that would prepare proposals on how to further improve processes and procedures relevant to foreign direct investment. Such a team is operating successfully since several years in Indonesia. Other Suggestions Further to these main recommendations, the workshop formulated a number of additional proposals that could be realized rapidly, without requiring major legislative or other changes. As a further means to speed up the investment approval process, it was suggested at the workshop that ZIC study the possibility of introducing a system of approval on a non- objection basis; i.e. if an investment proposal is not rejected by the ZIC Board within a set period of time, it is considered approved. Furthermore, ways and means ought to be explored to shorten the company registry procedures. As demonstrated by what happens in Indonesia, it is often in the strong interest of a capital importing country to import second hand equipment for new investment projects. Present regulations make this almost impossible in Zimbabwe. The workshop suggested that ZIC prepare a proposal on how to facilitate such imports. The existing Export Retention Scheme (ERS) being the most effective export incentive in Zimbabwe, ways and means should be explored on how to make that scheme even more efficient and more attractive to foreign investors, in particular by making ERS funds more easily tradable and abolishing the distinction between earned and bought ERS funds. Turning management of the scheme over to commercial banks could further improve its operation. - 30 - Concerning taxation, in addition to introducing more transparency in the whole system, there is need for reassessing a number of the many small, hidden taxes, that are particularly bothersome for foreign investors and for which no tax incentives can be granted under present legislation. One of the worst from the foreign investors' point of view is the withholding tax on foreign technical services. The workshop suggested that ZIC explore the possibility with the Ministry of Finance, of including this tax among the various taxes on which investment incentives can be offered to a foreign investor. III. Workshop Discussions and Recommendations 1. Obtaining Investment Approval and Permits While it was generally agreed that investment approval has become somewhat less of a discouragement of late, the procedure continues to be long, cumbersome and frustrating. It still requires several months to get an application approved, as applications often are sent back and forth several times between ZIC and the concerned ministries; requests for additional information from the investor are frequent, while lack of clear guidelines and approval criteria create the impression of uncertainty, arbitrariness, and ad-hoc decision making. Need for More Transparency One of the private sector's main complaint was lack of clarity and transparency: clarity on the Government's real intentions vis-a-vis private initiative/investment, domestic as well as foreign, given the often conflicting messages given to the private sector. On the one hand, the Government has said and done much lately to encourage private investments; on the other hand, it has taken a number of positions that cannot but scare away private investors such as concerning the insurance industry and the fuel companies. Hence, there is an urgent need for the Government to define clearly its position vis-a-vis the private sector in general, and to spell out in detail its rules and regulations for investment approval and for the information required from the prospective investors. This could be done for instance in the form of an investment booklet that will be made widely available to all interested parties. A clear and unambiguous declaration by the Government on this subject would go a long way to dispel the feeling of uncertainty and ambiguity prevalent among private investors, a feeling that seriously hampers increased private investment. Private investors can live with many regulations and controls as long as they are clearly published, transparent and applied uniformly and equitably. The need for more transparency and improved information became one of the leitmotifs of the workshop; it was evoked in several additional instances as diverse as land acquisition, exchange controls and taxation. While the workshop acknowledged the Government's successful efforts to improve the rules of the game, much of the positive impact of these measures was lost by the Government lacking badly in making these improved rules known to the players. - 31 - Streamlining Investment Approval Procedures One of the main reasons for the still unacceptably long investment approval process is the lack of decision making power of the ZIC Board. In particular, ministerial representatives on this Board, other than from the Ministry of Finance, often do not have the authority to take immediate decisions at the Board meeting, but have to refer the issues back to their respective ministries for review and decision. Often this reporting-back triggers requests for additional information to be supplied by the prospective investor, creating further delays. This issue needs to be resolved through reinforcing the decision making authority of the ZIC Board by giving the representatives of the various technical ministries concerned sufficient power to take decisions at the Board in the name of their ministry. Another suggestion made at the workshop was the creation of a system of investment approvals on a non-objection basis, i.e., if no decision on an investment application is rendered within, say 90 days after the request has been received by the ZIC, the request would be considered approved without further deliberations. This suggestion is worth following up. In addition to obtaining investment approval, private investors also need to have their company registered. For local companies, this has become a fairly straightforward process that takes not more than eighty days. For foreign companies, it takes considerably longer and can only be initiated after ZIC approval has been obtained. This process ought to be shortened and it should be made possible to run it concurrently with the ZIC approval process, so that once ZIC approval is received, the company can be registered immediately. 2. Employment of Expatriate Personnel In addition to investment approval, foreign investors usually need approval also for the employment of expatriate personnel; requests to be submitted to the Department of Immigration. Again, the process is lacking transparency, as the criteria used in making decisions have not been publicized and are little known to investors. As mentioned by representatives from the public administration, the Ministry of Labor gives priority to the employment of nationals in new investment projects. While this is understandable, private sector representatives pointed out that there is little danger of foreign investors bringing in an inordinate number of expatriate employees, given their much higher costs. Hence, these controls and restrictions are largely unnecessary. It was mentioned that in Indonesia, there are no restrictions on expatriate personnel, and very few in Pakistan. A proposal was made to delegate the authority of granting work permits for expatriates to ZIC according to clearly spelled-out criteria, with a posteriori control by the Ministry of Labor. ZIC will discuss this issue with the Ministry of Labor. 3. Purchasing and Leasing Land While the purchase/lease of industrial, commercial and residential land by foreign investors does not present major problems, the situation is very different for the purchase/lease of agricultural land. The Government clearly does not want to encourage foreign investment in agriculture. Such - 32 - investment, nevertheless, is not completely excluded and purchase/leasing permits have been granted in exceptional cases. The main problem, again, is lack of clarity, transparency and consistency in the Government's position. Issuing of clear guidelines is much preferable to the present system of ad hoc decisions that creates frustrations among foreign investors, which affect the entire investment climate in the country. 4. Project Financing As part of the 1991-95 Economic Reform program supported by the World Bank and the IMF, the Government is pursuing fairly restrictive monetary policies. Together with a higher than expected budgetary deficit, this lead to high interest rates and a crowding out of private sector borrowing, particularly foreign companies. To a small extent, this problem has been solved by increasing off- shore borrowing by foreign investors. Such borrowing, however, needs special permits from the Reserve Bank and in addition is considerably restricted by the high country risk as perceived by foreign banks. As the example of Pakistan indicates, steadiness in macroeconomic policies is the only satisfactory long term means to overcome this problem. 5. Import Licenses Two main issues were discussed at the workshop: (a) the need to streamline the process of issuing import licenses for new investments and of speeding it up, in particular for dual purpose licenses. There was general agreement that issuing of dual purpose import licenses for new foreign investments should be handled by ZIC and the Ministry of Industry and Commerce and that there was no need to involve the Ministry of Finance and the Reserve Bank in the decision making process. The latter, obviously, would be advised of decisions taken but for information only. Such streamlining could speed up the issuance of import licenses considerably. The workshop proposed that the Ministry of Industry and Commerce and ZIC prepare a joint paper along those lines to be discussed with the Ministry of Finance. Eventually, import licenses could be issued by commercial banks, as in the case of Pakistan; and (b) the advantages of allowing imports of second hand equipment for new investments. Such imports are largely prohibited at present, even though second hand equipment often is better adapted to the economic conditions in a developing economy than new machinery, can be operated more profitably, and creates more jobs. For these reasons, in Indonesia, about 80% of all new export oriented foreign investments use second hand equipment and machinery. An issue raised was how to determine the real value of such capital imports in kind, where there are no financial flows. This can be done through the existing pre-inspection system that might have to be improved and expanded for this purpose. ZIC will prepare a proposal on how to facilitate and stimulate imports of second hand equipment for new investments. 6. Foreign Exchange Controls and Regulations While the exchange control system has been liberalized considerably since 1979, it remains a major irritant for foreign investors. The main issue again is lack of transparency, lack of published - 33 - rules, the feeling among private enterprises that many decisions are taken on an ad hoc basis and the fact that applications are often rejected without a proper explanation of reasons. While an appeals procedure does exist, it is lengthy and private enterprises are reluctant to engage in it for fear of antagonizing the RBZ and suffer negative consequences in the future. The present system whereby the RBZ provides information to the commercial banks for them to inform their customers obviously does not work in a satisfactory manner. The commercial banks feel badly informed by the RBZ and the customers feel badly informed by the commercial banks. A good case can be made for the RBZ to publish the "Green Book," as well as to publish regularly in the newspapers, all new changes in exchange control policies and regulations. This would go a long way to reduce the frustration experienced by private investors and, hence, to improve the country's investment climate. This issue ought to be pursued by the RBZ. 7. Export Incentives The Export Retention Scheme (ERS) is the most effective export incentive existing today. While the scheme works remarkably well, it could be improved in a number of ways that would further increase the attractiveness of exports. First and foremost, there ought to be a better market for ERS funds, for instance by issuing these funds in the form of tradable papers (paper based rather than passbooks). At the same time, there is little reason to maintain the distinction between earned and bought ERSs. Second, ERS procedures are too lengthy and complicated; delays of up to 9 months appear to be quite frequent, in part apparently the result of a deliberate tactic by the RBZ to husband foreign exchange. Turning over the whole scheme to the commercial banks might make it work better. Finally, there were complaints by the mining and agricultural sectors that exporters do not get the full 50% share of exports in the form of ERSs as part of their export proceeds are redistributed to non-exporting enterprises in the two sectors. The Duty Drawback System is slow and cumbersome. As the customs agents at the border often have little knowledge about drawback procedures, entrepreneurs usually prefer to pay duties first and reclaim the drawbacks afterwards. Such repayments, however, usually are slow, taking six to nine months. The several different kinds of import tax exemptions (ZIC exemptions, mining exemptions and export drawbacks) create problems for the customs services. In Indonesia, there is a one-roof service for exporters that handles all these issues from duty free imports of equipment under investment incentives to duty free imports of raw materials under the drawback system. 8. Customs Procedures Custom procedures are long and cumbersome. The problem starts with the number of public services involved in approving import tax exemptions; in addition to customs, they include the tax services, ZIC and RBZ. While all of these services are represented on ZIC's investment committee as mentioned before, lack of delegation of authority usually does not allow these representatives to take a decision in that context. Custom exemptions are a classical case where ZIC should be allowed rapidly to become a one-stop decision making system. The situation is complicated by the fact that ZIC's definition of a tax exempt investment good does not always correspond to the customs service's definition of such good. An attempt should be made rapidly to achieve agreement on this purely technical point. - 34 - Even once a decision is taken to grant an investor customs-free import privileges, actual clearance of goods at customs is often delayed, as investors do not receive a permanent, global permit to import certain goods tax free. For each import shipment, they need a new authorization. ZIC is looking into this issue and will propose a solution. Additional problems that discourage private investment mentioned at the workshop concern the lack of bonded warehouses outside the main urban areas and the refusal by SSI to pre-inspect partial shipments, consisting of only part of an entire import certificate. 9. Taxation Taxation is another issue where more transparency would go a long way to satisfy private investors. Tax rulings of general interest ought to be published on a regular basis. The need for general tax reform was mentioned by representatives from the Ministry of Finance, as the tax burden on private enterprises is very high in an international comparison, including the capital gains tax. Such a reform has to include an assessment of all the many small hidden taxes, for which no tax exemptions are granted to foreign investors. A particularly bothersome such tax is the withholding tax on the salaries of foreign technicians working temporarily in the country in connection with a new investment, for instance. Such taxes should be made part of the investment incentives package offered by ZIC to new foreign investors; if possible, this should be done in the context of the preparation of next year's budget, in close coordination between the Ministry of Finance and ZIC. Zimbabwe has so far concluded few double taxation agreements; only three (U.K., Germany and the Netherlands) concern major capital exporting countries. It would certainly be worthwhile to expand this number, so as to make the country more attractive to investors from other nations. - 35 - Atelier sur I'Execution des Politiques de Dereglementation (Resume) Le centre d'investissement du Zimbabwe (ZIC) a organise un atelier sur 1'ex6cution des politiques de dereglementation des investissements prives en Zimbabwe avec le concours de FIAS et MIGA. Cet atelier s'est tenu a Harare les 2 et 3 juin 1993; il rassemblait une trentaine de hauts cadres de 1'administration et du secteur prive, deux hauts cadres de pays en developpement ayant r6ussit a attirer des montants d' investissements directs etrangers (IDE) consid6rables, en I 'occurrence l'Indonesie et le Pakistan, et trois representants de FIAS/MIGA, agissant comme moderateurs des debats. Dans son allocution d'ouverture, M. Nicholas Ncube a fait le lien entre cet atelier et la Table Ronde sur les politiques d'investissements directs 6trangers en Afrique que MIGA avait organise en 1992 au Botswana. Cette Table Ronde avait aboutit, parmi autres, a la conclusion que les leaders africains avaient fait un progres considerable dans la reformulation de leurs politiques economiques vers un systeme plus liberal, mais que le progres etait beaucoup plus lent dans l'execution pratique de ces nouvelles politiques par les cadres de l'administration. L'objectif de cet atelier etait donc de discuter les possibilites et moyens d'ameliorer le climat d'investissements au Zimbabwe par une amelioration dans la pratique administrative; la presence de deux hauts cadres indonesien et pakistanais permettait aux participants du Zimbabwe d'apprendre de premiere avance comment ces deux pays ont reussit a attirer des montants si importants d'IDE. En guise de preparation de I'atelier, MIGA/FIAS avaient organise une enquete rapide parmi un nombre d'entrepreneurs au Zimbabwe concernant les pratiques administratives qui decouragent le plus les investisseurs 6trangers. Bases sur les resultats de ce sondage, neuf sujets ont ete s6lectionnes pour discussion, a savoir: - achat ou location d'un terrain; - financement local d'un projet d'investissement; - formalites d'importation; - acces aux devises etrangeres; - incitations a 1'exportation; - reglementation douaniere; et - fiscalite. Trois points d'ordre general ont surgi pendant les discussions, qui touchaient a presque tous les sujets abordes, a savoir, le manque de transparence et de clarte dans la position du Gouvernement vis- a-vis le secteur prive, la complexit6 des proc6dures, et le manque d'une institution centrale dans l'administration avec responsabilite de poursuivre la liberalisation du systeme 6conomique dans tous ses aspects. Une des plus importantes recommandations de I'atelier etait que le Gouvernement definisse plus clairement sa position vis-a-vis du secteur prive--local aussi bien qu'6tranger--et la communique a grande echelle. S'il est incontestable que 1'attitude du Gouvernement vis-a-vis le secteur priv6 s'est beaucoup amelioree au cours des derniers annees, cette ouverture reste mal diffus6e et vaguement - 36 - formul6e. Manifestement, il ne suffit pas qu'un gouvernement ameliore sa politique, il faut que cette am6lioration soit portee a la connaissance des personnes concernees d'une maniere convaincante. Donc, il est recommande (i) que le Gouvernement publie rapidement et en d6tail les lois et reglements concernant l'investissement priv6, y compris une liste des activites economiques reservees aux entrepreneurs nationaux; (ii) qu'une reglementation claire et transparente soit 6tablie concernant les permis de travail pour cadres expatries; et (iii) que la Banque centrale (RBZ) publie le "Livre vert" concernant le controle des devises, et que toutes futures modifications dans cette legislation soient publiees dans la presse locale. En deuxieme lieu, les participants a l'atelier ont critique la complexit6 des lois et procedures et la lenteur des formalites qui existent toujours en depit de certaines ameliorations effectuees pendant les dernieres annees. Souvent des multiples permis sont exiges, comme dans le cas des permis d'importation lies a un nouveau investissement (Ministere des finances, Banque centrale). La meilleure solution a ce probleme consisterait a renforcer le pouvoir de decision du ZIC et de faire de cette institution un vrai guichet unique avec 'autorit6, parmi d'autres, de delivrer des permis de travail pour cadres expatries et des permis d' importation hors douane en cas d'un nouveau investissement. Troisiemement, I'atelier a suggere que le conseil d'administration du ZIC devienne le noyau d'un groupe interministeriel de dereglementation qui prepare et propose des ameliorations dans les procedures concernant les investissements directs etrangers suivant l'exemple d'un groupe similaire qui opere avec succes en Indonesie. Parmi les recommandations plus specifiques, les participants a l'atelier ont propos6: (i) que le ZIC etudie l'introduction de la procedure a approbation tacite pour les demandes d' investissement que le conseil d'administration ne rejete pas dans un delais fixe; (ii) que l'importation de machines et d'&quipement d'occasion soit permise; (iii) que le regime de retention des recettes d'exportation soit ameliore et flexibilise; et (iv) que le grand nombre de petites taxes obscures qui actuellement ne sont pas touchees par les avantages fiscaux a l'investissement soient ou elimines ou inclus dans ces avantages. - 37 - Zimbabwe - List of Participants Name Position Ibstitution 1. Public and Parapublic Sector Mr. C. Chaitezvi Deputy Director Department of Customs Mr. E. Mugwadi Chief Immigration Officer Department of Immigration Mr. Chikadaya Deputy Commissioner of Taxes Department of Taxes Mr. S. Masiyiwa Secretary Indigenous Bus. Dev. Center Mrs. Matiza Chief Planner National Planning Commission Ms. N. Chinamora Deputy Secretary, Tourism Ministry of Environment and Tourism Mr. Nyaguse Chief Economist, Projects and Ministry of Finance Implementation (MIU) Ms. Mhini Mr. Mathende Agricultural Economist Min. of Lands, Agric. & Water Development Mr. C. Nkomani Deputy Secretary Ministry of Industry & Commerce Mr. 0. Tshabangu Deputy Secretary Mr. C. Chipato Deputy Secretary Ministry of Mines Mr. S. Zvuiya Acting Registrar Registrar of Companies Mr. S. Malaba Head, Economics Division Reserve Bank of Zimbabwe Mr. J. Mashamba Assistant General Manager, Exchange Control Mrs. Yvonne Nxunalo Mr. Nicholas Ncube Director Zimbabwe Investment Center Mr. K. Mangenje Mr. Peter Wright Consultant 2. Private Sector Mr. T. Mswaka Group Services Director Cairns Foods Mr. D. Woolley Managing Director Chamber of Mines/Lonhro Mr. David Whithead Mr. R. Pitchford Managing Director Cluff Resources (Zimbabwe) Ltd. Mr. G. Gomwe Finance Director - 38 - Mr. A. Swire-Thomson President Commercial Farmers Union Mr. J. Dickens Mr. John Robertson Group Economist First Merchant Bank Mr. John Brien Managing Director Rennie Grinakers Mr. I. Donovan General Manager, Advisory Standard Chartered Merchant Bank Services Mr. R. Ndlovu Mr. G. Gadzire President Zimbabwe Farmers Union Mr. Manso Mbe Mr. M. Sifelani Director Zim Trade 3. Other Successful Developing Countries ................... Mr. Moeen Afzal Additional Finance Secretary (Development) - Islamabad, Pakistan Dr. Hamonangan Hutabarat Center for Policy and Implementation Studies - Jakarta, Indonesia ti4.; 0 FIAS/IMIGA Staff: . ............ Heinz Bachmann MIGA Ken Kwaku MIGA Srilal Perera MIGA Andrew Proctor FIAS - 39 - Questionnaire (Zimbabwe) FOREIGN INVESTMENT ENVIRONMENT: REGULATORY PROBLEMS In many developing countries, regulatory procedures can make it difficult for foreign firms to invest and carry on their business. Foreign firms often complain that the government's regulations are time consuming, inconsistent and lack transparency, and that too much discretion is allowed to the regulating agencies, which leads to unpredictable decision making. While these types of problems can arise in many areas, a number of areas in which these problems occur most commonly are listed below. We would appreciate your evaluation of the significance, in your country, of the regulatory problems in each area. Please indicate, also, any other areas in which you think major regulatory problems exist and add any comments you may have regarding the impact of regulatory issues on the investment process. Not a Serious Problem Problem 1 2 3 4 S 1. Obtaining Investment Approvals/Permits 3.7 .-2. .urchasiti o r a. .. . .. .. .. .. . 3. Project Financing - offshore loans 2.7 - local currency loans 4.3 4. AccostFog 5. Price Controls 2.7 6.. Labo. ..r .k., 7. Taxation (all forms) 4.3 8.- B t -icn vex Sys ;- type 9. Customs 3.7 lo. Foe0Ign Tra0 Lis 34 11. Laws and Judicial System 2.5 - 40 - 2. TANZANIA: Workshop on Deregulation Implementation I. Introduction On June 7-8, 1993, the Bank of Tanzania together with MIGA and FIAS organized a workshop on deregulation implementation attended by about 35 representatives from the public and private sectors in Tanzania, two high level civil servants from Indonesia and Pakistan, and five FIAS/MIGA staff members (list of participants attached). This workshop was an offshoot from the "Roundtable on Foreign Direct Investment Policies in Africa," organized by MIGA in Gaborone, Botswana in mid-1992. At that gathering, a number of African ministers pointed out that while their countries had made considerable progress in improving economic policies and making them more private sector oriented, actual implementation of these policy changes was lagging behind. Delayed policy implementation impacted negatively on private investment and contributed to make private investors react more slowly to the improving investment climate than expected. Hence, there was a need for another Roundtable to review and analyze the issue of policy implementation in the field of private investment--domestic as well as foreign--and to discuss ways and means to speed up such implementation as a precondition to increased private investment. This was the objective of this workshop. This objective was to be achieved through bringing together around one table, representatives from the private sector in Tanzania--domestic as well as foreign--with a number of high level civil servants concerned with private investment issues, so as to stimulate an exchange of views about how deregulation measures could be implemented more rapidly and more effectively. This dialogue was to profit from the presence of two high level civil servants from two developing countries that have been singularly successful in implementing economic deregulation and attracting large amounts of foreign direct investment. Their first hand experience in reducing administrative obstacles against more private investment inflows was considered highly relevant for Tanzania as well. In preparation for the workshop, MIGA/FIAS, through a local consultant service, carried out a limited opinion poll among private investors, asking what they considered to be the most serious impediments and disincentives against attracting more foreign direct investment to Tanzania. Based on the results of that questionnaire (attached), seven key issues were selected for discussion in the workshop, viz: - obtaining investment approval and permits, - purchasing or leasing land and buildings, - obtaining domestic financing for new projects, - obtaining foreign exchange, - obtaining export licenses, - obtaining import licenses, and - customs procedures and formalities. The workshop's main conclusions and recommendations are presented in Section II, while the discussion of these seven issues is recorded in Section III. The list of participants, as well as the questionnaire, are presented at the end of that section (pages 48-50). - 41 - II. Summary Conclusions and Recommendations Concerning investment approvals, the problem is not--as in many other countries-the slowness and arbitrariness of the approval process; in fact there was general agreement at the workshop that the Investment Promotion Centre (IPC) issues Certificates of Approval fairly rapidly. The problem lies rather in the limited practical significance of being granted such a certificate. For instance, to clear investment goods tax free through customs, an investor, over and above the IPC Certificate, needs an additional permit from the Ministry of Finance; this is cumbersome and slow to get (see below). Hence, there is a need to enhance the authority and decision making power of IPC and to ensure that the tax and other incentives granted by its Board become immediately operational. Lack of suitable, developed land, as well as the cumbersome and slow process of purchasing/leasing land are major impediments against more foreign private investment in Tanzania. Problems start with the public services dealing with plot allocations/title issuing, that cannot cope with the increasing demand. Lack of public surveyors severely constraints the amount of new land that can be surveyed each year. Lack of funds to expand the necessary infrastructure (roads, water, etc.) further reduces the amount of new land becoming available. Finally, lack of an organized and transparent real estate market, makes it difficult for foreign investors to get to know about the few parcels of suitable land that might be available. In the countryside, dealing with local councils about land leasing is difficult for a foreign investor. Unfortunately, IPC is providing little help in this regard. Allowing private surveyors to establish themselves in Tanzania, and orienting IPC activities more towards promotion and assistance in project implementation--away from investment controls-- could help in reducing this serious bottleneck. As a result of extremely slow and cumbersome procedures, the financing of project costs through domestic banks was a major impediment against more private investment. On average, it took more than a year to secure a bank credit for an investment project. There was agreement at the workshop that the recent creation of two foreign commercial banks already resulted in tangible improvements as this nascent competition is forcing existing public banks to shape up their performance. This process is likely to continue. Tanzania is in the process of moving from a system of tightly controlled foreign exchange allocation to a more liberal, free-market system. The present hybrid, while an improvement, is complex, slow, cumbersome and--more damaging--does not provide a foreign private investor with the assurances of sufficient foreign exchange being available at all times to operate the new investment efficiently and to repatriate dividends and capital. While introduction of the Foreign Exchange Retention (FCA) scheme has largely eliminated this constraint for export oriented enterprises, import substitution projects, even if economically well justified, continue to suffer from this uncertainty; this makes them very unattractive for foreign investors. Hence, the process of liberalization and decontrol in the management of foreign exchange ought to be strengthened and accelerated and a single unified exchange market created, rapidly. This is one of the most important means to make Tanzania a more attractive place for foreign private investment. The need to request an export license, while not considered much of a bother by private exporters, nevertheless reflects negatively on Tanzania as a place to locate new export industries. The workshop was informed that the issue was under review, and that a proposal was under consideration - 42 - to phase out export licenses, except for a small list of goods for which special considerations, such as wildlife conservation, dictate continuation of such controls. Import licensing has been considerably streamlined over the last years, but at the same time, it has largely lost its raison d'etre. Today, the only relevant factor for an importer is to get access to foreign exchange, i.e., to get a Letter of Credit opened at a local bank. As mentioned above, this can be a slow and cumbersome process. Import licenses, therefore, could be phased out rapidly with a negligible negative effect on the balance of payments, but an encouraging psychological effect on foreign investors. Slow, cumbersome and expensive customs procedures are a serious disincentive for foreign enterprises to invest in Tanzania. These problems are the most bothersome during the investment st- ge of a new project, but interfere also with the normal day-to-day operation of an enterprise. To get approval for importing goods duty free is lengthy and cumbersome even after IPC agreement has been obtained; the compulsory pre-shipment inspection, even for tax-exempt imports is expensive (1.2% of the FOB price); and the actual clearing of an import consignment through customs is very slow, taking on average at least two weeks. Better training for customs agents, longer working hours for customs services, better equipment (computers), and stricter rules and procedures are some of the measures proposed at the workshop to solve these problems. III. Workshop Discussions and Recommendations i. Obtaining Investment Approvals/Permits There was wide agreement at the workshop that the Investment Promotion Centre processes requests for investment approval fairly rapidly. As stipulated in the National Investment (Promotion and Protection) Act of June 1990 (NIPPA), IPC must consider such applications and either grant or refuse its Certificate of Approval within four weeks. Considerable misgivings and frustrations were expressed at the workshop, however, about the limited pracd.ical significance of the IPC certificate. Both private as well as public sector representatives complained that receiving a Certificate of Approval from IPC does not give an investor automatic access to all the investment incentives and tax exemptions thereby granted to him. The really meaningful approval comes from the Ministry of Finance that, clearly, has the last word, particularly concerning such incentives as customs and tax exemptions. This means that after having received IPC approval, a private investor still has to seek a second approval from the Ministry of Finance for the same tax exemption. While the Ministry of Finance thus far has not rejected a tax exemption granted by IPC, its own procedures for approval are slow and cumbersome. In particular, the slow and cumbersome approval of duty free imports is creating long and costly delays in the actual implementation of investment projects, not to mention the problems it creates for the Harbors Authority when imported equipment and machinery is stuck for a long period of time at the port, occupying much of the limited storage space (see also below under Section 7 "Customs"). The limited amount of authority that IPC and its Investment Promotion Committee enjoy, strongly reduces its effectiveness as a promotor and facilitator of foreign private investment. Serious consideration ought to be given to improve this situation. To some extent, it might simply reflect the fact that IPC is a young institution that only started to become really operational in September 1992. To a large extent, however, it requires a conscientious decision by the Government to grant real - 43 - authority to this institution and to require the different ministries concerned--which are all represented on the Investment Promotion Committee--to work within that new framework and not to duplicate it. 2. Purchasing or Leasing Land and Buildings The land problem is a major impediment to increased foreign direct investment in Tanzania. Most respondents to the workshop questionnaire placed this issue on top of their list of issues (sometimes together with customs, project financing, and import permits). It is difficult for private investors to find suitable land and/or rent office accommodations. Legally, all land in Tanzania is owned by the Government. About 95% of the land, particularly in rural areas, is under customary tenure however, i.e., largely under the control of village councils; the remainder is used under the right of occupancy procedure, whereby the Government grants the right of occupancy to individuals or companies for up to 99 years, usually in the form of a title. Office buildings are owned overwhelmingly by parastatals. Given this situation, the public sector is involved in one way or another in most real estate deals. At present, it cannot cope with its responsibilities. Bottlenecks are many. The public services dealing with plot allocation and the issuing of titles cannot cope with the increasing demand for lack of staff, office equipment and resources, resulting in long delays. In addition, the shortage of public surveyors, limits the amount of new land that can be surveyed each year, and opened for private use. Furthermore, lack of resources slows down the development of new land, including the provision of access roads, water, sewage, electricity, etc. Finally, there is no functioning, transparent real estate market, and there are no real estate brokers to assist foreign investors in locating suitable land and office space. IPC does not provide help to the investor in this regard, and the Ministry of Und, who's responsibility it is to provide such land, suffers from all the constraints mentioned above. For land located outside urban centers, the investor is left on his own to deal with village councils that might or might not be favorably disposed towards the investment project at hand. A further complication in the hinterland is the frequent lack of clear borders between villages, giving rise to border disputes that might require years to be settled. The workshop put forward a number of proposals such as to allow private surveyors to open up shop so as to expand the land surveying capacity in the country; to prepare master plans to facilitate allocation of land, and to lead to more efficient use of the limited funds available for developing new land; to allow private real estate brokers to operate; and to have IPC assisting foreign investors in locating suitable properties. With many parastatals slated to be privatized in the near future, the market for office space will hopefully open up and become more transparent and efficient. In the longer term, provision of industrial estates, preferably through private initiatives, could do much to ease the land problem, particularly for medium sized and smaller companies. 3. Project Financing The lengthy and cumbersome procedures encountered by private entrepreneurs when requesting credit from a local commercial bank were raised as a major issue by the private sector representatives at the workshop. Obtaining a credit on average takes more than a year, particularly for smaller enterprises, while large private firms, through economic power, can speed up the process somewhat. These facts were not denied by the representatives of the Tanzanian banks participating in the workshop; it was generally agreed, however, that the recent start of operations of two foreign commercial banks has already led to some improvements and is likely to lead to further changes, as the pressure of competition from these two newcomers forces the Government owned national banks to get -44 - their act together. This will require major efforts, however, as these banks suffer from institutional weakness, lack of trained staff and a shortage of appropriate office equipment. On the issue of lending to priority sectors, it was pointed out that in Indonesia banks are required to make available 20% of their credits to small companies and foreign banks to lend 50% to export companies. In Pakistan, the recent privatization of two leading commercial banks has led to much improvements; the privatization of two more is under active consideration. 4. Access to Foreign Exchange The present foreign exchange allocation system represents an intermediary solution between a strict controlled and a fully free system; it is complex, cumbersome and unpredictable, and as such, discourages foreign entrepreneurs from investing in Tanzania. Progress has been made over the last years to liberalize the system but more remains to be done to make Tanzania attractive to foreign investment. Remaining controls should be phased out and a single, unified foreign exchange market should be created. For private importers, one major source of foreign exchange are donor import support funds. These can be used to import, under the Open General License (OGL) system, all goods other than those on the sharply reduced negative list. Depending on the availability of donor funds, the waiting period can be quite long, however, reaching up to six months and usually turning around four to five weeks. During this period, the importers 100% down payment is blocked without receiving interest. Exporters of non-traditional goods can take advantage of the Foreign Exchange Retention scheme to finance their import needs. The opening of foreign currency accounts (FCAs) provides them with a guaranteed source of foreign exchange. Foreign exchange can also be bought at the free market exchange rates from the bureaux de change. A number of multilateral and bilateral donors provide import support for particular sectors (agriculture), or purposes (export industries), but these are not regular, long term, resources on which a foreign investor could count. As is, the system discourages the development of import substitution projects, even if economically well justified. As the experience in Indonesia has shown, good import substitution projects, through their downstream and upstream effects can have a substantial positive impact on a developing economy, including on its balance of payments. 5. Export Licenses All exports need an export license; these are issued by different authorities, depending on the product or on the location of the exporter. There was general agreement at the workshop that this licensing requirement was not much of a problem, as licenses were issued fairly quickly and quasi- automatically at little cost. Nevertheless, the question was raised about the rationale for and purpose of such controls at a time when Government is trying hard to encourage exports and attract more export oriented investments. Even accepting the argument that export licenses represent not much of a bother for private exporters, the sheer existence of such a requirement is likely to have a discouraging effect on foreign investors scouting around the world for a place to establish a new export industry. Hence, except for a very special reason, such as the protection of wildlife or the national fish resources, there is little rationale for maintaining export controls. The workshop was informed that - 45 - the whole issue of export licenses is presently under review and that the thinking is to reduce the need for such permits to a small number of products. 6. Import Licenses Import licensing has been streamlined considerably over the last year. Today it is largely a formality of limited relevance, in particular since having received an import license is no guarantee for an importer that he can actually import the goods approved. What really counts is access to foreign exchange, viz. the opening of a Letter of Credit by a local bank. As mentioned above (Section 4), this can be a lengthy and expensive process. In the long term, the only satisfactory solution will be the unification of the exchange market and the decontrol of foreign trade and other foreign exchange transactions. 7. Customs Procedures and Formalities Slow, cumbersome and expensive custom procedures represent a major disincentive for foreign entrepreneurs to invest in Tanzania. As mentioned above, getting Ministry of Finance approval for duty exempt imports of investment goods (after IPC agreement) is the first time consuming step. The next problem is pre-shipment inspection (PSI) by one of two foreign private companies working on behalf of the Government. PSI is compulsory for all import shipments exceeding US$2,000. It is also costly, with the costs to be shouldered by the importer who has to pay a fee of 1.2% of the FOB price, even if the imports are tax exempt. Finally, the actual clearing of an import consignment through customs is long and cumbersome; on average it takes about two weeks. As mentioned before, this last issue creates problems not only for the importer/investor, but also for the Harbors Authority where the import consignments are stored during these long periods of customs clearing. Short working hours by customs, too much discretion given to individual customs agents, and lack of office equipment were mentioned at the workshop as some of the reasons responsible for these problems. As mentioned at the workshop, one of the results of this situation is that neighboring Malawi prefers to import through South African ports, which are 3,000 Kms away rather than through Dar-es- Salaam, which is only 1,000 Kms away. - 46 - Atelier sur l'Execution des Politiques de Dereglementation (Resume) La Banque de Tanzanie a organist un atelier sur 1'execution des politiques de d6reglementation des investissements priv6s en Tanzanie avec le concours de MIGA et FIAS. Cet atelier s'est tenu a Dar-es-Salaam le 7 et 8 juin 1993; il a rassembe une trentaine de hauts cadres de l'administration et du secteur prive, deux hauts cadres de pays en developpement ayant r6ussit a attirer des montants importants d'investissements directs 6trangers (IDE), en l'occurrence l'Indonesie et le Pakistan, et plusieurs cadres de FIAS/MIGA agissant comme moderateurs des debats. Cet atelier faisait suite a la Table Ronde sur les politiques d'investissements directs etrangers en Afrique que la MIGA avait organist en 1992 au Botswana. Au cours de cette Table Ronde, plusieurs Ministres africains avaient observe qu'un progres considerable avait ete fait dans la reformulation de la politique economique en Afrique vers un systeme plus liberal, mais que le progres etait lent dans l'execution pratique de ces nouvelles directives politiques par la fonction publique. Aux fins de remedier a cette situation, ils avaient demande a MIGA/FIAS d'organiser un nombre d'ateliers pour discuter les possibilites d'ameliorer le climat d'investissements en Afrique par une amelioration dans la pratique administrative. Cela faisait l'objet de cet atelier, qui a permis aux participants non seulement de discuter entre eux, mais d'apprendre de premiere source comment avaient reussi l'Indonesie et le Pakistan a attirer des montants si importants d'IDE. En guise de preparation de l'atelier, FIAS/MIGA avaient organise une enquete rapide parmi un nombre d'entrepreneurs prives en Tanzanie, concernant les pratiques administratives qui genent le plus les investisseurs etrangers. Base sur les resultats de ce sondage, sept sujets avaient ete retenus pour discussion, a savoir: - formalites administratives pour obtenir un permis d' investissement; - achat ou location d'un terrain ou bltiment; - financement local d'un projet d'investissement; - acces aux devises etrangeres; - acces aux licences d'exportation; - acces aux licences d'importation; et - reglementation douaniere. A difference de beaucoup d'autres pays, il n'y a pas de problemes de delais dans l'obtention de permis d'investissement en Tanzanie; en fait, ces permis sont accordes par le Centre de Promotion des Investissements (IPC) tres rapidement. Le probleme est plut6t le non-respect par les ministeres techniques concernes, des avantages accordes par l'IPC, comme dans le cas des importations hors taxes de machines, qui ne peuvent pas se realiser sans permis delivre par le Ministere des Finances, non obstant le permis accorde prealablement par l'IPC. Donc, I'autorite du IPC doit etre renforcee. Le manque de terrains industriels amenages ainsi que la lenteur et la complexite des procedures d'achat ou de loyer d'un tel terrain constituent un probleme serieux pour les investisseurs prives etrangers. Les services du cadastre sont debordes, ils manquent d'arpenteurs ainsi que des fonds necessaires pour developper l'infrastructure routiere, eau, electricite et autres; finalement, le marche immobilier est mal organise. - 47 - Les proc6dures de financement d'un nouveau projet d'investissement sont longues et penibles. En moyenne, il faut compter plus d'un an pour se procurer un credit A long terme aupres d'une banque locale. La cr6ation r6cente de deux banques privees A participation 6trangere est supposee am6liorer considerablement cette situation lamentable en introduisant un element de competition dans un secteur fortement monopolise par des societ6s d'Etat. En depit des ameliorations considerables introduites au cours des dernieres annees, I'acces aux devises etrangtres reste toujours difficile et impr6visible, particulierement pour les entreprises non-exportatrices. Le processus de dereglementation merite donc d'etre acceler6. Manifestement, la n6cessite d'obtenir un permis d'exportation n'encourage pas les investisseurs 6trangers d'installer des industries exportatrices en Tanzanie. L'atelier etait informe que le probleme etait A l'etude et qu'il etait propose de ne retenir de permis d'exportation que pour quelques produits particuliers lies A la conservation de l'environnement. Les procedures d'importation ont et liberalisees A un point tel que le permis d'importation n'a plus de signification pratique et pourrait bien etre supprime. Le controle veritable se fait par I'acces aux devises. Les procedures douanieres lentes, penibles et cotteuses decouragent beaucoup les investisseurs etrangers. Elles sont particulierement nuisibles pendant la periode de construction de 1'entreprise mais genent aussi la gestion quotidienne des affaires. Les permis d'importation hors taxe sont difficiles A obtenir meme apres que I'agrement de I'IPC ait et obtenu; l'inspection prealable au point d'embarquement est couteuse (1.2% du prix FOB); et les procedures douanieres et portuaires A l'arrivee sont longues, demandant deux semaines au minimum. A ce sujet, I'atelier propose une meilleure formation des agents, des heures d'ouverture des bureaux plus longues, un meilleur 6quipement et des reglements intemes plus stricts. - 48 - Tanzania - List of Participants : ~ ~~~ ~ ~ ~~ ~ ... .. .. .. .. ... .a. . . . . e ... .. i - i - .. - . . ... itPositi n . i n i t I-;-. t--;tiPublic -and iParapubik Sector tQ ii f: i0E T .. .... .... .... E . E . P : bl..E pi W . e . i : to: , : . :f Ms. K. Mbatia Manager, Export Promotion Bank of Tanzania Dr. Kimei Manager, Research Department Mrs. E. Komu Senior Statistician Mr. E.C. Maganga Senior Bank Officer Mr. A.T. Libabu Economist Mr. E. Tawata Sr. Export Finance Officer Board of External Trade Mr. S. Lyimo Business Development Manager Cooperative & Rural Development Bank Mr. J.K. Kabyemera Ministry of Agriculture and Livestock Development Mr. J.C. Rubambe Ministry of Finance Mr. E.N. Ngemera Principal Industrial Economist Ministry of Industries and Trade Mr. E.N. Mbuya Director of Planning Ministry of Labor and Youth Development Mr. J.E. Lusuva Principal Land Officer Ministry of Lands, Urban Development and Housing Mr. J.M. Lubuva Mr. Chisara Director of Environment Ministry of Natural Resources, Tourism and Environment Mr. H. Kibeiloh Director of Tourism Mr. Mwaheleja Director of Personnel & Adm. Ms. B.V. Nyange Economist Mr. Itemba Director of Planning & Finance National Development Corporation Mr. H.E. Mrango Asst. Director President's Office Planning Commission Mrs. Kiwelu Economist Mr. P.K. Mtandu Director of Engineering & Tanzania Harbors Authority Technical Services Mr. B. Mbakileki Secretary & Legal Officer Mr. Z.N.K. Misso Chief Management Accountant - 49 - Mr. D.R.J. Omara Senior Economist Tanzania Posts and Telecommunications Mr. Said-Hassan Haji Investment Promotion Officer Zanzibar Investment Promotion Agency Mr. Mark Del George Investment Research Officer 2. Private Sector Mr. Hyderally General Manager Investment Promotion Services Mr. Thomas Managing Director Meridien BIAO Bank Tanzania Limited Mr. Lujina Credit Marketing Manager Mrs. S.M. Mwabenja National Bank of Commerce Mr. T.N. Kasilati Organization of Tanzania Trade Unions ___________________(OY-FU) Mr. S. Caink Manager, Corp. Banking Standard Chartered Bank Ltd. Ms. Iku I. Brown FCIB, FZIB H. Henshaw FZIB, FCIB 3. Other Successful Developing CoUntries Mr. Moeen Afzal Additional Finance Secretary (Development) - Islamabad, Pakistan Dr. Hamonangan Hutabarat Center for Policy and Implementation Studies - Jakarta, Indonesia 4. FIASIMIGAMStaff Heinz Bachmann MIGA Ken Kwaku MIGA Srilal Perera MIGA Andrew Proctor FIAS Robb Smith FIAS - 50 - Questionnaire (Tanzania) FOREIGN INVESTMENT ENVIRONMENT: REGULATORY PROBLEMS In many developing countries, regulatory procedures can make it difficult for foreign firms to invest and carry on their business. Foreign firms often complain that the government's regulations are time consuming, inconsistent and lack transparency, and that too much discretion is allowed to the regulating agencies, which leads to unpredictable decision making. While these types of problems can arise in many areas, a number of areas in which these problems occur most commonly are listed below. We would appreciate your evaluation of the significance, in your country, of the regulatory problems in each area. Please indicate, also, any other areas in which you think major regulatory problems exist and add any comments you may have regarding the impact of regulatory issues on the investment process. Not a Serious Problem Problem 1 2 3 4 5 1. Obtaining Investment Approvals/Permits 3.0 3. Project Financing - Offshore loans 3.5 - local currency loans 4.5 ~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~.. .... ....... . .. - - C! . - - .. .. .. .. .i - .. . ; . - - . i ; ;- . . iSS .. .... . .. . ..... ........ . .. " .. s s s si .E.. ... i..E.. , . .. .: .9 . i. E .. .i E E 7 .... .. ...........i..... ..E.. . ... . ... 7. maxslion (all fwms) 4.0 '.' .tn~Ittaa1. ,;'.u. . . ... .X0 .., . ....,.,. a..titin o aita. :5 5. Price Controls . ... .. . .. .. . .. .. .. . 9. Customs 4.5 * ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~~ ... -d - .. .. . ::::: ... . ...... :.:..:. ' 4l~o.1j ru4 .......... . . . *:: N :::: : :: ::: :::::7::::::::: : ::::: T: :7::::...: ..:.i:: :.:.:::::: : : ...:: .:: .:.::::.:: ...... ::: :: :::-::::::::: 11. Laws andJudicial System 2.5 - 51 - 3. UGANDA: Workshop on Deregulation Implementation I. Introduction On June 10-11, 1993, the Uganda Investment Authority (UIA) together with MIGA and FIAS conducted a workshop on deregulation implementation of policies affecting private investment. The workshop was attended by about 40 representatives from the public and private sectors in Uganda. FIAS and MIGA were represented by five staff members. The services of two high level civil servants from Indonesia and Pakistan were engaged as resource persons particularly with a view to inform participants about their experience in dealing with deregulation issues relating to foreign direct investment in their respective countries (list of participants is attached). This workshop was an outcome from the "Roundtable on Foreign Direct Investment Policies in Africa," organized by MIGA in Gaborone, Botswana, in mid-1992. It was revealed at the Roundtable that while positive policy changes were being introduced in many African countries to attract more foreign investment, the actual implementation of these policies were either being delayed or were not being properly carried out. Consequently, investment environments remained uncertain and lacked transparency, discouraging foreign investors from investing. The specific objective of the workshop was therefore to identify the factors and constraints contributing towards the lack of or delays in implementing policies as they affected private investment--both domestic and foreign--and to recommend the ways, through discussion, in which such constraints can be eliminated. The Prime Minister of Uganda, in his opening message to the workshop, underscored the importance of this gathering when he stated that if Uganda was to attract investors, "...we all need to implement these policies with commitment and determination. You are the key to making these policies work for the investors, not to create further obstacles. Incidence where investors are delayed or frustrated should be eliminated.. .the outcome of the workshop, therefore, should lead to the deregulation implementation in a manner that is accurate, transparent and prompt." The strategy of the workshop was to assemble fairly senior level civil servants together with representatives of the private sector and enable them through honest dialogue to identify the more serious problems and find solutions to eliminate the gridlock in implementation. The two resource persons would draw on their extensive experience about deregulation and implementation in general and more specifically indicate how similar or identical problems were handled in their respective countries. In order to assist workshop participants and to provide more coherence to the discussion, MIGA/FIAS, through a local consultant service, had carried out a limited opinion poll among private investors in order to determine their views on the most serious impediments and disincentives for increased investment in Uganda. Based on the results of the questionnaire which is attached, six key issues were selected for discussion in the workshop, viz: - purchasing or leasing land and buildings, - project financing, - access to foreign exchange for remittance of dividends and repatriation of capital, - labor market, permits for expatriate staff, - taxation, and - customs. - 52 - During the course of the workshop, a seventh issue was added to the list and discussed, namely the lack of public utilities and other infrastructure. A summary of the conclusions reached and recommendations made is presented in Section 11. Section m provides more details on the discussions. A list of institutions invited to the workshop and copy of the questionnaire are presented at the end this section (pages 59-61). II. Summary Conclusions and Recommendations Purchase and Lease of Land The workshop participants agreed that the Government should find ways in which to remove restrictions for foreign investors to lease land in the agriculture sector beginning with possible changes in the Ugandan Investment Code (UIC) to remove the restrictions in that law as they relate to acquisition of land for agricultural purposes. The participants were emphatic that the UIA give immediate approval for joint venture projects where the local partners' contribution comes in the form of land. It was also recommended that more serviced industrial land be made available for investment, i.e., land with adequate access roads, power and utilities, and that acquisition procedures for such land by streamlined. Finally, it was proposed that a system of automatic lease renewal for commercial buildings be introduced to enable investors to continue to carry out their commercial activities with a higher degree of predictability than is the case with the present system of lease holdings. Project Financing/Access to Foreign Exchange Four main recommendations were made by the workshop participants that would result in more efficient and smoother project financing: to remove the regulation forbidding remittances of dividends while domestic loans were outstanding; to allow Ugandan residents to own and operate interest bearing foreign accounts through the Ugandan banking system and to amend the Exchange Control Act accordingly; to permit foreign investors to purchase Ugandan treasury bills; and to restructure state owned banks particularly with a view to resolving the issue of non-performing loans which severely limit the capacity of these banks to grant new loans to the private sector. Public Utilities/Infrastructure The workshop participants recognized that there was an acute problem regarding public utilities and infrastructure in part for lack of availability but also for lack of management capabilities. To improve this situation it was recommended to establish a Public Utilities Commission with a view to determining the possibilities of contracting out to the private sector the provision of utilities; introduce regional disaggregation; improve public accounting and auditing; and introduce performance or incentive based salaries for public servants involved in providing utilities and infrastructure. - 53 - Immigration of Expatriate Staff Several key issues were identified by the participants. One recommendation was to reduce the costs of obtaining a visa for expatriate staff, and to drop the requirement of posting a bond to the value of a one-way ticket from Kampala to the destination concerned. Second, it was recommended that once the UIA proposed the issuance of visa to an expatriate staff, it should be automatically considered for approval by the Immigration department since an immigration official is present during the approval process of an investment project. Third, it was proposed that resident visa should be granted for a minimum of 5 years with an automatic extension available for a further 2 years and thereafter possibility of extending it for the duration of the investment. Taxation The only concrete recommendation here was to remove the requirement of prior tax disclosure for Ugandans and foreign residents in Uganda before they traveled abroad. In addition, the opinion was expressed that tax rates, despite of recent deductions, were still high in a regional context. Finally, the reluctance of the tax authorities to honor tax concessions granted by UIA introduces an element of uncertainty for the foreign investor. Customs Workshop participants criticized the lack of information on import tariffs as the tariff schedule was not freely available. It was therefore recommended that the Ugandan Revenue Authority (URA) either print the schedule for sale, or enable and allow the private sector to print the schedule. Currently final clearance of goods for tariff purposes is carried out exclusively in Kampala at URA headquarters. This is extremely cumbersome and costly. It was proposed that URA should ensure clearance at the border and should build the necessary facilities. It was also recommended that the URA facilitate entry procedures by giving multiple authority to key governmental agencies to handle import procedures for specific goods for which they have the best expertise. III. Workshop Discussions 1. Purchasing or Leasing Land and Buildings The lease or purchase of land by foreign investors has been problematic historically. It is also an issue of extreme sensitivity. While efforts were being made to address the issue squarely because of the importance of land for investment, it was commonly agreed among participants that acquiring land and buildings for commercial purposes was a cumbersome, slow and expensive process in Uganda and that foreign investors find it difficult to obtain suitable land. While long term lease was possible in the case of non-agricultural land, it was almost impossible for foreign investors even to lease land for crop or animal production. The difficulties in acquiring land was in part due to prevailing policies, in part due to the various laws in place relating to land, and in part to the inadequate supply of serviced land with good access and reliable power and telephone connections. While recognizing the constraints placed on foreigners acquiring agricultural land in Uganda, the participants agreed that as a minimum, no obstacles should be placed in the case of joint ventures where the local partners provide the land. It was pointed out that in Indonesia, foreigners can lease agricultural land for up to 99 years and joint ventures can actually own land. - 54 - The participants further agreed that the UIA be given coordinating powers to secure for investors land which they can lease. As a preliminary measure the Government ought to study and evaluate all land related laws and regulations and suggest amendments to them if necessary in order to facilitate the optimum use by investors of available land. The participants also agreed that the restrictive provisions included in the UIC as they relate to land use be considered for removal because such provisions present a disincentive for investors. The participants also agreed that lease conditions were not favorable and urged easing of terms and conditions governing lease. In particular a system of automatic lease renewal for commercial buildings should be introduced to allow investors to plan longer term and to avoid sudden termination of lease agreements. 2. Project Financing/Access to Foreign Exchange, Remittance of Dividends and Repatriation of Capital Participants from the private sector generally alluded to the institutional weaknesses of the state banks. The inability to obtain long term loans and overly strict requirements in providing security or collateral were mentioned as impediments in the way of obtaining financing even for working capital. Discussants also recognized that the state banks were plagued with non performing loans in the existing portfolio thereby constraining their ability of mobilizing additional funds for providing loans. Thus it was recognized that the state banks had to be reformed and debt enforcement measures had to be strengthened. Representatives of the Band of Uganda (BOU) stated that these concerns were being addressed in the proposed Financial Institutions Bill and the Bank of Uganda Bill. It was pointed out that banking reforms were key measures in Pakistan as well as in Indonesia in their successful attempt to attract more foreign direct investment (FDI). Foreign banks are allowed to operate in both countries and play a crucial role in attracting and financing foreign investment. Domestic banks were largely privatized and have also become active in financing FDI. Two further critical elements were pointed out by the participants as requiring immediate attention. Private sector representatives argued that it was anomalous that while they could obtain foreign exchange for local currency in bureaux de change, they could not, under the present foreign exchange regulations, open interest bearing foreign exchange accounts. They asserted that while having foreign exchange accounts abroad was inconvenient in terms of access to funds for investment and imports, the Govermnent itself was not taking advantage of creating the possibility of having a pool of funds for investment. Also it was encouraging capital flight. Representatives of BOU noted this concern and promised to consider appropriate changes in the foreign exchange regulations which in general are already quite liberal-if not always de jure then certainly de facto. The other critical area of concern for private sector participants related to the stipulation that no dividends could be transferred abroad as long as domestic loans were outstanding. This overly restrictive regulation was a definite disincentive for investment. In addition a number of participants representing prospective foreign investors asserted that the Govermnent was depriving itself of another source of investment funds by not enabling foreign investors to purchase treasury bills. They therefore urged the Government to take the necessary steps to extend the right of purchase to foreign investors. - 55 - 3. Public Utilities and Infrastructure Participants uniformly deplored the serious lack of industrial estates where investors can have ready access to public utilities. The UIA often made desperate attempts to obtain licenses on behalf of investors from local authorities which often had control over the provision of utilities. There had to be better coordination in order to provide these facilities to investors. A much more serious problem, however, according to private sector participants, was the ineffective management practices of personnel involved in providing public utilities. Specific examples were shown of how installation of electricity was delayed at the inconvenience and cost of the prospective consumer. There was in fact no excuse for this. Representatives of the public sector explained that they were acting under tremendous staff and financial constraints which prevented them from meeting the heavy demand for utilities. The participants agreed that as a first step towards ameliorating the provision of utilities was to establish a Pubic Utilities Commission. Among others, this commission would study the possibility and modality of contracting out to the private sector management of some or all of the public utilities; of their regional disaggregation; and of improving accounting practices and labor productivity. 4. Immigration/Expatriate Staff Private sector participants stressed that the cost of obtaining a resident visa for expatriate staff was inordinately high (US$1,000 for a private investor; US$250 per employee). Furthermore, the posting of a bond to the value of a one-way ticket from Kampala to the place of origin was extremely inconvenient. These costs, according to the participants, had to be substantially reduced or preferably eliminated. The participants also stated that there was an overlap of functions in obtaining the resident visa. This created delays and inconvenience. It was therefore agreed that once UIA in the course of its approval of a project recommended the granting of a resident visa to an expatriate staff, the immigration department ought to automatically grant the visa (entry visa for 90 days and resident visa for 5 years). There was some justification for this because an immigration representative was present during the approval process by UIA of a proposed investment project (if the project required the services of expatriate staff). The participants also stressed the need to grant resident and visitor visas with some degree of automaticity where relevant. Also, the duration of resident visas should be extended to five years with an automatic extension for a further two years and thereafter possibility for further extension. It was pointed out that in Indonesia visas for expatriate staff were approved with virtually no restrictions together with the investment itself; in Pakistan there are hardly any restrictions on expatriate labor. 5. Taxation Given that the workshop was held immediately prior to the presentation of the Government's budget to Parliament, the discussion on the subject was limited. The expectation was that several current policies and practices which represent constraints would be reviewed and eliminated as appropriate. Already, income taxes have been reduced considerably: from a maximum of 60% to 40% for personal income taxes and from 65% to 38% for corporate income taxes. Nevertheless, these rates remain still relatively high in an international comparison. An issue that needs attention is the fact that - 56 - tax authorities are often reluctant to honor tax concessions granted by UIA, in line with IMF recommendations to increase Government revenues. Opinions on tax concessions vary: Indonesia does not grant specific tax privileges, but has reduced tax rates across the board to internationally competitive levels. Pakistan does grant tax holidays, but their stimulating effect on investors' decisions is being questioned more and more; it is felt that 3-4 year tax concessions-that could be quite attractive-risk to create serious public finance problems; in addition, they often create problems, once the tax holiday comes to an end. A particular problem raised at the workshop was the high taxation on aviation services in Uganda, among the highest in the region. This tends to discourage the creation of more such services in the country. 6. Customs Private sector participants complained both about the lack of information on import tariffs and the current procedures under which goods are cleared for entry. Representatives of the URA agreed that both of these criticisms were valid. Lack of current information about tariff schedules were due to the fact that the schedule was not freely and publicly available. The representative of the URA stated that the URA was amenable to the Tariff schedule being published by the state and sold on a commercial basis or for making the schedule available to the private sector for publication. In many countries, Chambers of Commerce publish the import tariff schedules, often in the form of ring binders so that the book can be updated easily. The participants also agreed that the current system of having all imported goods brought first to URA headquarters in Kampala for inspection, verification and valuation was highly inconvenient, slow and cumbersome, with delays easily reaching 5 to 6 weeks; this increases costs and risks of damage. It was recommended that a system to clear imported goods at the borders must be put in place and was timely. Finally, participants also noted that the URA was the sole authority for clearance of all goods including those for which it did not possess any expertise; this system should be rationalized by giving multiple authority to key governmental agencies more suited to carry out examination of goods relevant to their domain. - 57 - Atelier sur l'Execution des Politiques de Dereglementation La "Uganda Investment Authority" (UIA) a organis6 un atelier sur l'execution des politiques de dereglementation des investissements prives en Ouganda avec le concours de FIAS et MIGA. Cet atelier s'est tenu a Kampala les 10 et 11 juin 1993. 11 a rassemble une quarantaine de hauts cadres de l'administration et du secteur prive ougandais, deux hauts fonctionnaires de pays en developpement ayant r6ussit a attirer des montants importants d'investissements prives etrangers (IPE) en l'occurrence l'Indonesie et le Pakistan, et plusieurs cadres de MIGA/FIAS agissant comme moderateurs des debats. Cet atelier faisait suite a la Table Ronde sur les politiques d'investissements directs etrangers en Afrique organis6 par MIGA en 1992 au Botswana. Au cours de cette Table Ronde, plusieurs Ministres africains avaient observ6 que leurs Gouvernements avaient bien progresse dans la reformulation des politiques economiques vers un systeme plus liberal, mais que le progres etait beaucoup plus lent dans 1'execution pratique de ces nouvelles orientations politiques par la fonction publique. Dans son allocution d'ouverture, le Premier Ministre a souligne I'importance d'une bonne execution des directives gouvernementales par les cadres de l'Administration afin de minimiser les delais et frustrations et de stimuler le flux d'IDE. En guise de preparation de I'atelier, FIAS/MIGA avaient organise une enquete rapide parmi un nombre d'entrepreneurs prives en Ouganda, concernant les pratiques administratives decourageant le plus les investisseurs 6trangers. Sur la base de ce sondage, six sujets etaient retenus pour discussion, a savoir: - achat ou location d'un terrain ou batiment; - financement local d'un projet d'investissement; - acces aux devises etrangeres pour le transfert de dividendes et capital; - marche du travail, permis de travail pour cadres expatries; - fiscalite; et - reglementation douaniere. Au cours des debats, un septieme sujet avait ete ajoute a cette liste, a savoir, le manque d'infrastructure et de services publics. Les participants a l'atelier recommandent la suppression des restrictions concernant les baux de terres agricoles aux investisseurs etrangers. En particulier, l'UIA devrait etre habilit6 des maintenant a approuver des operations conjointes oa le partenaire local apporte sa contribution sous forme de terres agricoles. En plus, ils recommandent que plus de terrains industriels soient amenages et les procedures d'achat soient ameliorees. Finalement, un systeme de renouvellement automatique des contrats de location devrait etre introduit concernant les batiments administratifs afin d'augmenter la stabilite et la previsibilite du systeme. L'atelier propose quatre mesures pour ameliorer le financement de projets d'investissement et stimuler l'apport de capitaux etrangers, a savoir: (i) permettre aux investisseurs etrangers de transferer des dividendes ind6pendamment d'un endettement eventuel vis-a-vis une banque locale; (ii) permettre a tout resident d'ouvrir un compte en devises dans une banque ougandaise; (iii) permettre aux investisseurs etrangers d'acheter des bons de tresor ougandais; et (iv) rehabiliter les banques etatiques - 58 - et resoudre le probleme de leurs prets non productifs qui limitent fortement leur capacite 3 consentir de nouveaux prets au secteur prive. Afin de soulager le manque grave d'infrastructure et d'arriver A une meilleure utilisation de ce qui existe, I'atelier recommande la creation d'une Commission de Services Publiques qui devrait etudier la possibilit6 de sous-traiter au secteur prive la fourniture ce certaines services; de regionaliser la fourniture de services publiques; d'ameliorer la gestion comptable; et d'introduire un systeme salarial tenant compte de la performance individuelle de chaque fonctionnaire. Concernant les cadres expatries, I'atelier propose: (i) de baisser le coat des visas d'entree; (ii) qu'un permis de travail d6livre par l'UIA automatiquement donne droit A un visa d'entr6e sans passer par le service d'immigration; et (iii) que les permis de travail soient valables pour une dur6e de cinq ans avec extension automatique de deux ans et la possibilite d'autres extensions pour le duree totale de l'investissement. Afin de faciliter les voyages d'affaires, I'atelier recommande la suppression de la declaration fiscale pr6alable A la sortie du pays pour les nationaux aussi bien que pour les residents etrangers. 11 considere que la taxation reste lourde en Ouganda, dans une comparaison internationale, en depit des r6ductions r6centes. Finalement, I'atelier regrette l'hesitation du Ministere des Finances d'honorer les avantages fiscaux accordes aux investisseurs etrangers par l'UIA et recommande l'institution d'une cooperation plus etroite entre les deux services afin d'eliminer cette source d' incertitude pour les investisseurs. Les participants a I'atelier ont regrett6 le manque d'information concernant les tarifs douaniers. Ils recommandent que le Ministere des Finances publie le tarif douanier sans d6lais ou qu'il autorise une maison d'edition priv6e de le publier et le commercialiser a sa place. Dans le but de faciliter les procedures de dedouanement qui actuellement sont centralisees strictement au siege de la Direction generale de douane a Kampala, I'atelier recommande que des facilites de dedouanement soient creees sur la frontiere. Cela evitera les transports inutiles, lents et couteux des produits d'importation de la frontiere a Kampala et enfin a leur destination finale. Finalement, dans le meme but d'augmenter l'efficacite des procedures douanieres, I'atelier recommande que pour certains produits, la Direction generale de douane assigne la responsabilit6 pour le controle a l'importation a des services publics qui ont une experience particuliere dans ces produits. - 59 - Uganda - List of Institutions Invited 1. Government President's Offices Prime Minister's Office Ministry of Agriculture, Animal Industry & Fisheries Ministry of Commerce, Industry & Cooperatives Ministry of Finance & Economic Planning Ministry of Foreign Affairs Ministry of Internal Affairs Ministry of Justice Ministry of Lands, Housing and Urban Authorities Ministry of Minerals, Energy and Environment Ministry of Tourism & Wildlife 2. Parastatals Bank of Uganda Civil Aviation Authority Export Promotion Council National Bureau of Standards National Water & Sewerage Corporation Uganda Electricity Board Uganda Investment Authority Uganda Posts and Telecom. Corporation Uganda Revenue Authority 3. Private Sector Organizations Development Finance Corporation East African Development Bank Kampala Stock Exchange National Chamber of Commerce Nile Bank Northern Uganda Manufacturers Association Uganda Bankers' Association Uganda Development Bank Uganda Horticultural Exporters Uganda Manufacturers Association Uganda National Farmers Association 4. Other Successful Developing Countries Mr. Moeen Afzal, Additional Finance Secretary (Development) - Islamabad, Pakistan Dr. Hamonangan Hutabarat, Center for Policy and Implementation Studies - Jakarta, Indonesia - 60 - 5. FIAS/MIGA Staff Mr. Heinz Bachmann, MIGA Mr. Ken Kwaku, MIGA Mr. Srilal Perera, MIGA Mr. Andrew Proctor, FIAS Mr. Robb Smith, FIAS - 61 - Questionnaire (Uganda) FOREIGN INVESTMENT ENVIRONMENT: REGULATORY PROBLEMS In many developing countries, regulatory procedures can make it difficult for foreign firms to invest and carry on their business. Foreign firms often complain that the govermnent's regulations are time consuming, inconsistent and lack transparency, and that too much discretion is allowed to the regulating agencies, which leads to unpredictable decision making. While these types of problems can arise in many areas, a number of areas in which these problems occur most commonly are listed below. We would appreciate your evaluation of the significance, in your country, of the regulatory problems in each area. Please indicate, also, any other areas in which you think major regulatory problems exist and add any comments you may have regarding the impact of regulatory issues on the investment process. Not a Sewims Problem Problem 1 2 3 4 5 1. Obtaining Inveatment Approvals/Permits 1.75 2. ......u.... or .. ''-'' ' 3. Project Finaning - offshore loans 4.5 - local currency loans 4.25 ~~~~~~~. . . :. a . . . . . . .. . . . . .,-,.'.:'.' ',''. - 5. Price Con.trols 1.25 7. Taxation (all forms) 2.75 .. X 9. Customs 3.5 ijS0002tr0i>22i$gt0000}41f:02 ::::X .: 013 ,g005j,jj i;; j iS 11. Law. and Judicial Syuttn 20 ... . ............ ......~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~ - 62 - 4. SENEGAL: Atelier sur la liberalisation et 1'encouragement des investissements directs 6trangers 1. Introduction Le Ministere de l'Economie, des Finances et du Plan a organis6 un Atelier sur la dereglementation et la promotion des investissements directs etrangers au Senegal avec le concours de MIGA et FIAS, et de la Cellule d'Appui a l'Environnement des Entreprises. Cet Atelier s'est tenu a Dakar les 13 et 14 juin 1994; il a rassemble une centaine de hauts cadres de l'administration et d'op6rateurs economiques, deux fonctionnaires de pays en d6veloppement ayant reussi a attirer des montants importants d'investissements priv6s 6trangers, en l'occurrence IlIle Maurice et la Tunisie, et deux repr6sentants de FIAS/MIGA (voir la liste des participants). Les d6bats ont ete ouverts et clos par le Directeur de Cabinet de S.E. M. Papa Ousmane Sakho, Ministre de l'Economie, des Finances et du Plan. Dans son expose introductif, le representant de FIAS/MIGA a tout d'abord remercie le PNUD et la Cooperation frangaise pour leurs concours financiers qui ont permis de realiser cet Atelier. Ensuite, il a pr6sente brievement MIGA et FIAS, le premier une compagnie membre de la famille de la Banque Mondiale, le deuxieme un service conjoint de la BIRD, de la SF1 et de MIGA avec responsabilite de stimuler et de faciliter les investissements directs 6trangers (IDE) dans les pays en developpement. FIAS a comme fonction de conseiller les gouvernements dans leurs efforts pour am6liorer le climat d'investissement en apportant son assistance technique dans la pr6paration de l6gislations appropriees telle que les codes des investissements ainsi que dans la creation d'institutions necessaires, telles que les guichets uniques. MIGA est en premier lieu une compagnie d'assurances qui garantit les IDE dans les pays en developpement contre les risques non commerciaux, tels que les risques de transfert, d'expropriation, etc. En plus, MIGA a un service specialise dans la promotion des IDE dans les pays en developpement qui organise des reunions d'investisseurs et d'autres manifestations de ce genre. C'est a ce dernier titre que MIGA a coorganise cet Atelier. En fait, I'ide de tenir cet Atelier ressort de la "Table ronde sur les politiques d'investissements directs etrangers en Afrique" que MIGA avait organise en 1992 au Botswana en invitant une douzaine de ministres et de hauts fonctionnaires de divers pays africains; une demi- douzaine d'anciens ministres et hauts fonctionnaires de pays en d6veloppement r6put6s pour leurs succes a attirer des IDE; et un nombre similaire d'investisseurs prives multinationaux. La Table ronde permettait aux participants de discuter, dans un cadre triangulaire, les changements de politique economique necessaires pour faire des pays africains un lieu plus attrayant pour les Investisseurs etrangers. Dans cette optique, les leaders des pays en d6veloppement r6put6s pour leurs succes, comme la Malaisie, la Turquie et l'Ile Maurice, dans un esprit de dialogue Sud-Sud, parlaient a leurs homologues africains de leurs experiences, de leurs succes et de leurs difticult6s, tandis que les promoteurs prives parlaient de ce qui est important de leur point de vue pour qu'un pays devienne r6ellement attrayant pour un investisseur etranger. - 63 - Cette Table ronde avait abouti, parmi d'autres, a la conclusion qu'on ne peut pas stimuler le flux des IDE uniquement en promulguant de nouvelles lois et reglements, mais qu'il 6tait aussi important d'ameliorer la pratique administrative, de renforcer son efficacit6 et de conduire la gestion des affaires publiques d'une maniere plus sympathique vis-a-vis du secteur priv6. Ce qui importe donc, ce n'est pas seulement un changement dans la conception de la politique economique, mais autant dans son ex6cution. Cela veut dire un changement non seulement sur le niveau homme politique, mais aussi sur le niveau fonctionnaire. Le repr6sentant de la Malaisie I la Table ronde avait soulign6 ce point en remarquant qu'un seul fonctionnaire maladroit, par une attitude hostile vis-a-vis d'un investisseur prive, peut torpiller un projet d'investissements contre la volont6 expresse de son gouvernement. Dans la logique de cette conclusion, plusieurs des ministres participant a la Table ronde avaient demande par la suite que MIGA organise des discussions similaires dans un cadre national et au niveau des hauts fonctionnaires, l'objectif 6tant d'attirer l'attention des cadres superieurs de l'administration sur le role vital qu'ils doivent jouer dans les efforts de leurs pays pour attirer davantage d'IDE. Cela est le sujet de cet Atelier. Cette approche reflete la conviction et l'exp6rience de FIAS/MIGA que les pays en developpement doivent agir sur trois niveaux dans leurs efforts pour attirer davantage d'IDE: au niveau de la conception ou des grandes orientations politiques comme, par exemple, la devaluation du franc CFA en janvier dernier; au niveau institutionnel, comme, par exemple, les creations de guichets uniques; et au niveau de l'ex6cution ou de la pratique administrative, c'est-a-dire au niveau des contacts quotidiens qui existent entre I'administration et le secteur prive. De bons exemples sont les lenteurs dans les procedures administratives et juridiques, les retards dans les remboursements des droits de douane, le mauvais fonctionnement d'un port, etc. Une amelioration veritable du climat d'investissement demande un progres dans chacun de ces trois fronts. Meme les meilleurs changements de lois ne servent pas a grand-chose s'ils sont mal executes par des structures inadapt6es. C'est un peu comme le cas de la chaine, dont la force est determinee par le maillon le plus faible. Plusieurs des ministres africains participant a la Table ronde au Botswana avaient exprime lopinion qu'en Afrique le maillon de chaine le plus faible a I'heure actuelle etait l1execution. A leur avis, un progres substantiel avait ete fait dans la modification des grandes orientations politiques en faveur du secteur prive, mais les changements etaient beaucoup plus lents en ce qui concerne l'ex6cution de ces nouvelles orientations par la fonction publique. Manifestement, les cadres de ladministration ont pris un certain retard sur leurs leaders politiques. L'objet de cet Atelier est donc d'identifier des possibilites pour ameliorer le climat des investissements au Senegal en ameliorant la pratique administrative, c'est-a-dire que l'on soulevera des problemes tres concrets qui se prdtent a des solutions rapides. De telles discussions apparaissent particulierement appropriees en ce moment, considerant que la devaluation recente du franc CFA vient de cr6er une situation macroeconomique tres encourageante pour les investisseurs prives. Pour tirer un maximum d'avantages de cette nouvelle situation, des mesures d'accompagnement doivent etre prises, dont, parmi les plus importantes, les ameliorations dans 1'execution de la politique economique, a travers la pratique administrative. - 64 - Continuant I'approche utilis6e avec succes au Botswana, les discussions seront triangulaires entre hauts cadres de l'administration, entrepreneurs, et representants de pays en developpement reputes pour leurs succes a attirer des IDE, a savoir I'Ile Maurice, representee par le Chef de service du guichet unique mauricien, et la Tunisie, representee par un directeur de l'Agence de Promotion de l'Industrie. Dans ce schema, les entrepreneurs devraient mettre sur la table les problemes qui les tracassent dans leurs contacts quotidiens avec l'administration, les fonctionnaires devraient expliquer et defendre les procedures existantes, tandis que les representants des autres pays en developpement expliqueront comment ils ont resolu ces problemes dans leurs pays, leurs succes, leurs difficultes, et quels conseils ils peuvent donner a leurs homologues senegalais. Ce qui distingue donc cet Atelier de nombre d'autres manifestations de ce genre qui se sont deroulees recemment au Senegal est la presence de hauts cadres mauricien et tunisien autour de la table. Cette presence permettra d'apprendre de premiere source comment ces pays ont fait pour attirer dans une periode de temps relativement courte un montant d'investissements prives etrangers tres substantiel. Dans cet echange de vues, les representants de FIAS/MIGA limiteront leur role a celui de moderateur et de facilitateur des debats et, si le temps le permet, de rapporteur tirant quelques conclusions rapides a la fin des discussions. Ce dernier aspect, pourtant, est le moins important, considerant que l'objectif de cet Atelier n'est pas de formuler des declarations solennelles acceptables par tous, mais principalement de stimuler un echange de vues et d'experiences franc et ouvert entre les hauts fonctionnaires senegalais et leurs homologues d'un nombre d'autres pays en developpement. En terminant son expose, le representant de FIAS/MIGA a informe les participants qu'en guise de preparation de 1'Atelier, MIGA/FIAS avaient demande a l'Institut Superieur de Management de Dakar d'organiser une enquete rapide parmi un certain nombre d'entrepreneurs au Senegal concernant les pratiques administratives qui freinent le plus I'augmentation des investissements prives. Les resultats de ce sondage ont servi a selectionner les cinq sujets discutes a l'Atelier c'est-A-dire: fiscalite, reglementation douaniere (procedures d'exportation), controle economique (controle des prix), marche du travail, et systeme legal et juridique. Le compte rendu des discussions de ces cinq themes est presente a la Section III, et les conclusions et recommandations sont resumees a la Section II ci-dessous. La liste des participants ainsi que le questionnaire sont presentes a la fin de la Section III (pages 75-80). II. Resume des conclusions et recommandations Deux points ont ete repetes maintes fois au cours des discussions et sont devenus presque le leitmotiv des debats; a savoir la mentalite et le comportement des cadres de I'Administration envers le secteur prive, ainsi que la pratique administrative et I'application des dispositions legislatives et reglementaires par les autorites publiques. Ces deux points touchent les cinq sujets abordes au cours des debats. Les participants a l'Atelier etaient convaincus que le Senegal avait peu de chances de devenir un pays vraiment attirant pour les investisseurs prives avant de proceder a des changements considerables concernant ces deux points. De I'avis des participants, la mentalitt du fonctionnaire senegalais se caracterise par la mefiance vis-a-vis des operateurs economiques qu'il considere dans leur grande majorite comme fraudeurs et contrebandiers qui ne pensent qu'a leser l'Etat et qu'a se procurer des avantages illicites; en consequence, il faut les surveiller et controler de pres. - 65 - Cet 6tat d'esprit et le comportement qui en decoule doivent Wre changes profond6ment. II est important de passer de l'Etat gendarme a l'Etat promoteur, oti le r6le principal des cadres de l'Administration consistera a aider et encourager les investisseurs prives plutot qu'a les controler et surveiller. Certes, une telle transformation ne peut pas se faire du jour au lendemain et ne se produirait pas d'une maniere spontan6e. Elle doit ttre initi6e, organis6e et ex6cut6e par l'Administration avec l'aide et l'encouragement des plus hautes instances de l'Etat, comme dans le cas de l'Ile Maurice oi le Premier Ministre avait personnellement lance une campagne de persuasion au sein de la fonction publique. Une telle campagne doit souligner la large concordance d'interets qui existe entre administration et promoteurs prives, tous deux contribuant de leur facon a augmenter les richesses du pays, a creer des emplois et a 6largir l'assiette fiscale; elle doit faire passer le message que le bien-etre de tous depend dans une large mesure de P'int6ressement des investisseurs prives qui, donc, meritent d'etre soutenus au maximum par l'Etat. Ce message est passe avec un succes extraordinaire a l'Ile Maurice, oi l'on constate un changement profond dans l'attitude des cadres administratifs en faveur du secteur prive, une des raisons expliquant le succes fabuleux de cette petite ile a potentiel economique limite dans ses efforts pour attirer des investissements 6trangers. Le deuxieme point souleve plusieurs fois au cours des debats concerne l'application souvent fantaisiste de leurs propres textes legislatifs et reglementaires par les autorites publiques. S'il est vrai que, dans tous les pays du monde, on observe une certaine difference entre pays legal et pays reel1, cette diff6rence paralt etre particulierement marquee au Senegal, oti la non-observation des lois et rtglements par l'Administration parait etre particulierement frequente. Pourtant, rien n'effraie plus un investisseur etranger que le manque de transparence, de s6curite et de previsibilite cree par une telle attitude qui fait qu'il ne peut jamais etre sOr que les textes l6gaux qui lui ont ete communiques par l'Administration (et qui, au Senegal, sont souvent tres avantageux pour l'investisseur) soient effectivement appliques. Le mepris continuel du statut d'autonomie de la Zone franche industrielle (ZFI) par les ministeres techniques n'etait qu'un exemple cite a l'Atelier qui demandait qu'une discipline plus rigoureuse soit imposee a l'Administration dans l'application de ses propres lois et reglements. En plus de ces deux recommandations d'ordre general, I'Atelier a formule un nombre de recommandations plus specifiques. Concernant la fiscalite, la proposition la plus importante concerne la creation d'un guichet unique au niveau de l'administration fiscale permettant a chaque contribuable de ne traiter qu'avec un seul agent du fisc representant tous les services et taxes. Cela faciliterait considerablement les contacts entre Administration et operateurs economiques et reduirait le nombre de contr6les a un niveau tolerable. En plus, il est recommande de revoir la forte taxation des revenus de l'investissement; d'elargir l'assiette fiscale, entre autres, en incorporant graduellement le secteur informel; d'introduire plus de stabilite dans la legislation fiscale; d'ameliorer la publication des ordonnances; de simplifier la legislation fiscale et reduire la proliferation des textes. Concernant la reglementation douaniere, trois recommandations ont ete formulee: C'est a dire la realite ne correspond jamais entierement aux textes legaux. -66 - - ameliorer la situation dans la ZFI de Dakar par une r6duction des tracasseries administratives dues au non-respect du statut d'autonomie de la zone par les ministeres et services concernes; - r6duire radicalement le temps n6cessaire pour remplir les formalit6s d'exportation par la creation d'un guichet unique douane/port oil toutes les formalit6s douanieres et portuaires peuvent etre regl6es d'un seul coup; et - pour les exportations par la route, r6duire le nombre de contr6les a une seule inspection sur la frontiere meme et supprimer cette cascade de controles interm6diaires emtre usine et frontiere grace a une meilleure motivation des agents douaniers et une supervision plus strict de leurs activites. Le contr6le des prix est un des cas oih l'application fantaisiste des textes legislatifs et reglementaires par les autorites publiques a ete critiquee le plus par l'Atelier. La reglementation floue et inadaptee contribue pour beaucoup a ce manque de transparence et de previsibilit6 auquel on devrait rem6dier rapidement. En plus, I'Atelier recommande: d'augmenter la celerite dans le traitement des dossiers; de renforcer la concertation entre Administration et entreprise dans la fixation des prix des produits homologu6s; et de r6duire les abus de contrOle des agents, stimules par le systeme de motivation p6cuniaire. Concernant le marche du travail, il est recommand6 de faciliter les licenciements, en particulier le licenciement collectif, pour encourager ainsi 1'embauche de permanents par les chefs d'entreprise. En plus, les op6rateurs 6conomiques souhaitent vivement que les juges prennent une position plus objective et equilibree dans les litiges d'emploi. De l'avis de l'Atelier, une discipline plus rigoureuse dans l'application des lois et reglements ameliorerait considerablement le fonctionnement du systeme l6gal et juridigue caracterise par un manque de transparence, de stabilit6 et de previsibilite qui effraie et alarme les op6rateurs &onomiques. En plus, le changement de mentalit6 et de comportement des cadres de l'Administration tant reclame par les participants a l'Atelier allegerait le probleme des controles abusifs et des penalites excessives dont se plaignent les entrepreneurs prives et faciliterait la consultation entre Etat et secteur prive dans la preparation des textes legaux concernant les activites 6conomiques. III. Compte rendu des seances de discussion 1. Fiscalite S'il est 6vident que l'Etat'a besoin de recettes pour couvrir ses d6penses et qu'il est donc tout a fait approprie qu' il leve des taxes, il est incontestable aussi que la taxation gene le d6veloppement des activit6s economiques et freine les investissements priv6s. Ce dilemme ne peut etre resolu d'une mnaniere optimale que par une politique fiscale conduite dans le cadre d'une politique de developpement globale dont elle fera partie integrante. Dans l'opinion de l'Atelier, cela n'est pas le cas actuellement au S6negal oa la politique fiscale est axee exclusivement sur l'objectif recette en negligeant l'objectif d6veloppement. - 67 - Par exemple, il y a contradiction manifeste entre l'objectif du Gouvernement de stimuler et d'encourager tous azimuts les investissements prives au Senegal en profitant de la d6valuation du franc CFA, et de taxer les revenus d'investissement a un taux qui peut facilement depasser 75% pour un homme d'affaires senegalais (cumule impot IS de 35% et impot sur le revenu de 64% maximum). La question a ete posee a I'Atelier comment I'Etat pouvait traverser la periode creuse inevitable entre le moment oa les taux fiscaux diminuent et les recettes budgetaires baissent, et le moment oit les activites economiques reprennent, et les recettes budgetaires remontent? L'Ile Maurice a vecu une telle exp6rience quand le Gouvernement a decide de baisser la taxe d'un niveau d'environ 70% a 15% aujourd'hui. Mais cela a ete fait graduellement sans bousculer les choses comme a fait remarquer le participant de l'lle Maurice. Par exemple, le Gouvernement avait r6duit les subsides sur le riz et la farine graduellement pour les abolir completement I'annee derniere. Cette decision a ete mal vue par la population, mais le r6sultat montre aujourd'hui que cette mesure a ete un des facteurs importants dans le developpement rapide du pays. La forte taxation des investisseurs s'explique en partie par le nombre limite de contribuables au Senegal qui, alors, se voient taxer tres fortement. L'assiette fiscale est petite et en regression, il est imperatif qu'elle soit 6largie. Selon l'opinion de l'Atelier, en poursuivant cet objectif, I'Administration se voit confrontee a un autre dilemme qui n'est pas facilement reconciliable. D'un cote, il est clair que l'assiette fiscale ne peut etre elargie d'une maniere significative qu'en incluant graduellement le secteur informel. De l'autre, il est clair aussi que le secteur informel qui joue un rOle c16 dans la creation d'emplois est un secteur tres sensible aux ingerences de I'Administration dans toutes ses formes, en particulier la taxation. II est donc essentiel de trouver un moyen d'augmenter graduellement la contribution du secteur informel au budget sans compromettre le developpement de ce secteur si important pour I'6conomie senegalaise. En plus de ces deux problemes de politique fiscale, I'Atelier a discute un nombre de problemes pratiques de gestion administrative qui decouragent les operateurs economiques. Une des principales contraintes soulevees par le secteur prive est la grande instabilite qui a caracterise l'environnement fiscal pendant ces dernieres annees. Au cours des debats, il a ete mentionne que le code general avait ete modifie quatre fois au cours des cinq dernieres ann6es. L' incertitude cr6ee par ces changements perpetuels n'encourage pas les investisseurs prives qui donnent beaucoup d'importance a la stabilite et la previsibilite des conditions de travail dans les pays oil ils investissent. Ce manque de stabilite est ressenti davantage au Senegal a cause du manque d'informations et de publication des ordonnances. Non seulement les regles du jeu changent frequemment, en plus, elles sont mal communiquees aux participants, une lacune qui pourrait se corriger assez facilement. Les insuffisances dans la communication entre Administration et contribuables sont particulierement nuisibles a cause de l'extreme complexite des procedures et dispositions fiscales et de leur formalisme, et ce particulierement en matiere d'impots indirects et taxes assimilees. Compte tenu des exceptions pr6vues aux principes generaux, des renvois d'articles ou annexes, des regimes specifiques etablis pour certaines operations en fonction de leur source de financement ou de la qualite des investisseurs, un nombre extremement reduit de chefs d'entreprise, actuellement au Senegal, peut pretendre maltriser cette legislation. Egalement, les contraintes de forme impos6es par cette legislation sont tres marquees et leur defaut d'accomplissement est suivi avec la plus extreme attention par les services fiscaux. Ainsi, une - 68 - entreprise de taille moyenne peut avoir au moins dix dossiers distincts ouverts au niveau de la seule administration fiscale: un dossier au controle patente, un dossier au bureau charge du PBE, un dossier au bureau de l'Inspecteur du secteur, un dossier au bureau du chef de Service pour la TVA/TPS, un dossier au bureau du Contr6leur pour les taxes specifiques et trois dossiers distincts aupres des services de 1'enregistrement (deuxieme bureau, troisieme bureau, bureau des vignettes). En consequence, au moins 10 controleurs sans compter ceux de la brigade de v6rification, peuvent, A tout moment, effectuer au niveau de I entreprise des controles sur piece ou sur place. Les causes de la frequence de ces controles sont variees. Cependant, les plus importantes ont trait A l'orientation repressive des activites des agents, motivee par les fraudes ou tentatives de fraude de la part de certaines entreprises, et de l'int6ressement financier direct de ces agents aux resultats de ces contr6les. En effet, les "parts d'amendes" peuvent atteindre des sommes considerables avoisinant quelquefois 1'equivalent ou plus du salaire annuel de I 'agent. Certains agents motives par l'interessement financier n'hesitent pas A faire preuve d'exces de z,le en soumettant 1'entreprise A un harcelement non justifie. L'Atelier propose deux genres de solutions A ces problemes: premierement, une amelioration de 1'environnement legal et institutionnel, y compris une action contre la proliferation des textes et en faveur de leur stabilite (la stabilite des textes devrait etre garantie au minimum pendant la duree de la convention d'etablissement), une simplification de la legislation fiscale, un allegement dans les procedures et une meilleure communication avec les contribuables mais, avant tout, la creation d'un guichet unique au niveau de l'administration fiscale, qui permettrait a chaque contribuable de ne traiter qu'avec un seul et unique agent representant tous les services et s'occupant de tous les textes. Cela demanderait une reorganisation considerable du systeme administratif et une delegation d'autorite claire et nette des differents services au guichet unique. Ces ameliorations techniques ne pourraient atteindre les objectifs desires que si elles sont accompagnees par des changements de mentalit et de comportement dans la fonction publique. Le but de ce deuxieme volet d'action serait de passer de la notion d'Etat gendarme A celle d'Etat promoteur oti la fonction cle des cadres de I'Administration ne consistera plus A controler et A surveiller le secteur prive suspects de gros abus, de contrebande, d'evasion de taxes, etc., mais A aider et encourager ce secteur dans ses efforts de developpement. Le gendarme se transforme en partenaire. L'Atelier etait parfaitement conscient qu'une reorientation aussi profonde dans la mentalitE du fonctionnaire vis-a-vis de l'investisseur prive ne se realisera pas du jour au lendemain et ne se produira pas spontanement. Ce changement d'autitude doit etre initie, organise et encourage par les plus hautes instances de l'Etat, comme cela etait le cas A I'lle Maurice, oh le Premier Ministre avait personnellement lance une campagne de persuasion qui a pris son temps, mais qui s'est soldee par un succEs incontestable. Des doutes etaient exprimes autour de la table sur la determination et la fermete du Gouvernement de conduire une telle campagne, etant donne qu'au Senegal "tout le monde est d'accord, mais personne ne fait rien." 2. La reglementation douaniere En ce qui concerne la reglementation douaniere, I'Atelier s'est penche sur deux problemes la situation dans la Zone franche et les procedures A l'exportation. La lenteur et la complexite des procedures douanieres, en particulier au port de Dakar, sont ressenties par toutes les entreprises exercant au Senegal. Cependant, le cas particulier des entreprises - 69 - op6rant dans la Zone franche industrielle de Dakar (ZFI) et les entreprises installees beneficiant du statut de point franc m6ritent une attention particuliere. La complexite et la lenteur des procedures douanieres a l' importation des intrants et matieres premieres et a l'exportation des produits finis engendrent des retards et des surcogts qui annihilent quasiment les effets positifs de ce regime privilegie. Ceci est du non pas a l'inexistence ou l'inadequation des textes reglementaires, mais plutot a leur application souvent restrictive par des agents de la douane. Dans certains cas, les textes sont appliqu6s de fagon abusive. II existe, dans la Zone franche industrielle de Dakar, un bureau des douanes qui a competence pour le dedouanement et les differentes procedures et formalites douanieres. Cependant les produits importes devant entrer dans la fabrication des produits destines a 1'exportation font aussi l'objet de contrOles douaniers au niveau du port et de l'aeroport. Ce sont donc les memes operations qui se repetent et les memes retards qui s'accumulent. Ce probleme de douane n'est qu'un des nombreux problemes qui tracassent la ZFI et qui ont empeche cet organisme de devenir un pole d'attraction veritable pour les investisseurs prives en depit de son statut tres avantageux et des avantages fiscaux considerables. De l'avis de l'Atelier, le handicap fondamental dont souffre la zone est le non-respect de son statut d'autonomie et de l'autorite de son directeur par les ministeres techniques qui ne cessent de s'ingerer dans les affaires quotidiennes de la zone en compliquant la vie a la ZFI autant qu'aux entreprises qui y sont installees. Ce mepris des textes officiels qui accordent une autonomie considerable a la ZFI reflete un probleme plus general au SEnegal qui risque de decourager serieusement les investissements prives, a savoir l'application souvent fantaisiste de leurs propres dispositions legislatives et reglementaires par les autorites publiques. S'il est vrai que, dans tous les pays du monde, on observe une certaine difference entre pays lEgal et pays reel, cette diffErence parait etre particulierement marquee au Senegal. Pourtant, il n'y a rien de plus effrayant pour un investisseur etranger qu'un manque de transparence, de stabilite et de previsibilite dans l'application des lois et autres textes reglementaires, une situation ot les textes Ecrits, publies et communiques aux investisseurs ne correspondent pas a la rEalitE et o4 le Premier Ministre doit intervenir personnellement pour faire respecter les lois du pays par les ministeres concernes. Les procedures d'exportation sont longues, complexes et penibles; ce "parcours du combattant" ne contribue en rien a encourager les industries d'exportation et cela en contradiction flagrante avec les objectifs du Gouvernement d'attirer plus d' industries exportatrices. La duree totale des formalites pour une expedition par le port de Dakar est de six jours, dont trois I la charge de l'exportateur lui-meme et trois a la charge de son transitaire. Comme les services concernes ne travaillent pas les fins de semaine, quand les navires accostent generalement, une telle operation ne peut pas se realiser en une semaine, un dElai tout a fait inacceptable pour un industriel exportateur. Les procedures sont aussi difficiles, encombrantes et coCteuses en ce qui concerne les exportations de produits industriels par la route, vers la Guinee-Bissau, par exemple. Par manque de confiance en ses propres agents affectes aux postes douaniers a la frontiere, la Direction generale des douanes fait accompagner de telles livraisons par des douaniers a partir du lieu de production (Dakar en regle generale) jusqu'a la frontiere, avec en plus des controles intermediaires frequents pour s'assurer que les marchandises ont effectivement quitte le territoire national et que le fabricant a rempli les conditions pour benEficier des avantages de l' importation hors douane des matieres premieres et autres intrants utilises dans la fabrication de ce produit. La solution de ce probleme devrait etre - 70 - cherchee dans une meilleure motivation des agents douaniers et une augmentation de leurs salaires, renforcees par une supervision plus stricte et des sanctions plus severes en cas de fraude; cela devrait permettre de se d6barrasser de cette procedure archaYque, codteuse et nuisible aux exportations vers des pays voisins. 3. Controle des prix (controle economigue) Le contrOle economique est critique pour les lenteurs dans le traitement des dossiers d'homologation des prix, pour le manque de concertation entre l'Etat et l'entreprise dans la fixation des prix de produits homologues, et pour les abus de controle des agents. Comme deja mentionne dans le cas du controle fiscal, le systeme de motivation p6cuniaire privilegie les activites de controle repressif au detriment des taches d' information des operateurs economiques et des consommateurs, ainsi que celles de reforme de la reglementation economique. Par exemple, selon les chefs d'entreprise, la loi 65-25 relative aux prix et a la legislation economique est tres contraignante et floue au niveau des sanctions et est tres inadaptee au contexte &eonomique actuel. En plus, ce meme phenomene d'application fantaisiste des textes et de mepris des dispositions reglementaires dont souffre la ZFI se rencontre dans ce secteur avec des consequences souvent deplaisantes pour les entreprises concernees. A l'Atelier, le cas d'une entreprise pharmaceutique a ete cite qui, pendant des annees, avait vu ses prix de ventes fixes par arrete du Ministere de la Sante, mais qui tout d'un coup se faisait infliger une amende substantielle par le service de controle 6conomique du Ministere du Commerce pour non-respect de la reglementation des prix promulguee par ce ministere. Manifestement, l'entreprise se trouvait victime d'une dispute de competence entre deux ministeres, une affaire qui a traine longtemps et qui a pu s'arranger seulement par des interventions politiques. Des cas pareils risquent de compromettre la reputation d'un pays parmi les promoteurs etrangers et n'encouragent certainement pas les investissements prives. 4. Le marche du travail Malgre levolution enregistree a partir de 1987 en matiere de procedures d'emploi (exemple des entreprises situees dans la Zone franche industrielle de Dakar), les rigidites du marche du travail continuent a etre denoncees comme un des principaux facteurs responsables des cofits de production eleves des biens et services. Deux articles paraissent etre particulierement contraignants: a savoir l'Article 35, qui stipule que le contrat a duree determinee ne peut etre renouvele que deux fois et pour un an, et l'Article 47, qui n'est pas assez flexible quant au licenciement collectif. Une entreprise qui veut proceder a un licenciement collectif pour des raisons economiques ne peut y recourir a moins de deposer son bilan. Ces licenciements difficiles paraissent amener beaucoup de chefs d'entreprise a n'embaucher qu'un minimum de permanents, bien que les opinions aient ete partagees sur ce point a l'Atelier: un groupe d'employeurs pretendait qu'on arrive toujours a s'arranger pour licencier des gents, tandis qu'un autre groupe exprimait l'opinion qu'on n'arrive pratiquement pas a licencier des permanents sans recours au tribunal, une operation longue et a resultat imprevisible. En fait, plusieurs des employeurs se plaignaient que le salarie refuse souvent l'arbitrage de l'inspecteur du travail, preferant aller directement devant le juge ot il est sar de toujours gagner. - 71 - Le nombre limitM de jours de travail est un autre facteur important pour un investisseur multinational. Les operateurs economiques se plaignent qu'en moyenne on ne travaille que 165 jours par an compte tenu du nombre elev6 de jours f6ri6s. A croire les informations fournies par la representante du Ministere du Travail, en principe, on devrait travailler 200 jours par an. Evidemment, les deux chiffres sont tres bas dans une comparaison internationale et representent un handicap certain pour le Senegal dans ses efforts pour attirer davantage d'investissements prives etrangers. La pratique salariale a recu de bonnes notes par les entrepreneurs, qui se sont prononces favorablement sur la stabilit6 et l previsibilite de certe politique effectuee dans des cycles de trois ans. Suivant les renseignements fournis par le directeur de l'API, en Tunisie, des cellules specifiques ont et formees dans chaque ministere concern6 pour aider et assister les investisseurs prives a expedier leurs investissements et a resoudre des problemes de gestion une fois l'investissement devenu operationnel. Cela inclut les problemes de salaires, d'embauchage et de licenciement. 5. Le systeme legal et juridique Hrite de l1'poque coloniale, le systeme juridique du Senegal est l'un des plus elabores de la region. Cependant, les milieux d'affaires le jugent complexe et mal adapte aux realit6s 6conomiques locales. II est surtout caracterise par la lenteur des reformes juridiques, le mauvais fonctionnement du systeme judiciaire (lenteurs et manque d'equite dans le traitement des affaires et litiges commerciaux) et la non-application des lois et reglements. Le dernier point qui a et soulev6 plusieurs fois au cours des debats est particulierement inquietant, etant donne que le choix d'investir dans un pays est largement dicte par le bon fonctionnement et l'honnetete de la justice. Le Senegal gagne de plus en plus la reputation d'un pays oZ les regles ne sont pas respectas, oti "le systeme fonctionne sur la base de l'exception plutot que de la regle", et oit "tout est motif a chercher un arrangement". Pour un investisseur etranger, P'inconvenient le plus serieux de cette application fantaisiste et cavaliere des textes legaux est le manque de transparence, de stabilite et de previsibilite du systeme, qui empeche toute planification a long terme. Le promoteur ne sait pas a quoi s'en tenir; en arrivant au Senegal, on lui communique des textes de lois et de reglements souvent tres avantageux, mais il ne peut pas savoir lesquels parmi ces textes sont ou ne sont pas respectes, en quelles circonstances ils sont ou ne sont pas respectes et vers qui il faut se tourner en cas de non-respect d'un texte par l'Administration. Pour un vieux routier du pays qui connaft bien les regles du jeu, et qui a les contacts necessaires, cet etat de choses peut etre un avantage car il offre une certaine flexibilit6 difficile a trouver ailleurs mais, pour un nouveau promoteur qui vient d'arriver, cela represente un cauchemar et une raison tres forte pour ne pas investir au Senegal. De l'avis de l'Atelier, une discipline plus rigoureuse au sein de l'Administration concernant le respect et l'application de ses propres lois et reglements contribuerait considerablement a faire du Senegal un lieux de choix pour les investisseurs etrangers. En outre, I'Atelier a critiqu6 les penalites souvent fix6es a des niveaux qui frisent l'aberration pour des infractions mineures et dont la responsabilite, souvent, n'incombe pas totalement a l'entreprise. 11 s'agit la d'un cas typique oa un changement de mentalite parmi les fonctionnaires pourrait amener a des resultats positifs en relativement peu de temps. En fait, avec un peu plus de bonne volonte et de compr6hension vis-i-vis du secteur prive et un peu moins d'int6ressement p6cuniaire direct de la part des agents de P Administration, bien de choses pourraient s'am6liorer sans - 72 - que I'Administration perde le contr6le, souvent ncessaire, sur le comportement des operateurs economiques. Un dernier point soulev6 a l'Atelier concernait la maniere dont sont convus les lois et reglements au Senegal. La critique portait sur le fait que ces textes sont pr6par6s g6neralement sans consultations avec les interess6s dont l'opinion est rarement sollicitee. Exemple typique du comportement d'un Etat gendarme qui 1egifere ex cathedra I la difference d'un Etat promoteur qui agit en partenariat avec les operateurs 6conomiques. La revitalisation recente du Conseil economique et social pourrait etre un premier pas dans cette reorientation vers un Etat promoteur. - 73 - Workshop on Deregulation and Encouragement of Foreign Direct Investment (Summary) On June 13 and 14, 1994, a workshop on deregulation and encouragement of foreign direct investment (FDI) in Senegal was held in Dakar, organized by the Ministry of Economy, Finance and Planning, in collaboration with FIAS and MIGA. Participants included nearly one hundred high level civil servants and private entrepreneurs from Senegal, two representatives from developing countries successful in attracting FDI (viz., Mauritius and Tunisia), and two staff from MIGA and FIAS moderating the debates. In his opening remarks, the representative from FIAS/MIGA linked this workshop to the African Investment Policy Roundtable that MIGA had organized in 1992 in Gaborone. While discussing formulation of appropriate investment policies at that Roundtable, a number of African Ministers pointed out that in their countries the main obstacle to increased inflows of FDI was no longer the inadequate formulation of economic policies by the political leadership, but the inadequate implementation of these policies by the civil service. In consequence, they asked MIGA/FIAS to organize a number of follow-up workshops focusing on the necessary improvements in policy implementation and on the role of the civil service in improving a country's investment climate. As was the case in the Gaborone Roundtable, this was to be done in the form of triangular discussions between private investors and civil servants from the country concerned, and some high-level civil servants from developing countries successful in attracting FDI, with the latter sharing their experience with their peers in Africa, pointing out mistakes to be avoided and successes to be copied. This possibility of a south-south dialogue among peers was the main attraction of this workshop, who's timing was particularly appropriate, given that the January 1994 devaluation of the CFA franc has strongly improved Senegal's attractiveness to foreign investment. Based on the results of a limited opinion poll among private investors in Senegal carried out by a local consulting firm on behalf of FIAS/MIGA, the following five subjects were selected for discussion at the workshop: - taxation; - custom regulations and procedures (particularly on exports); - price controls; - labor market regulations and procedures; and - legal and judicial system. During the discussion of the above five subjects, two points were made repeatedly that were considered of key importance in making Senegal a more attractive location for foreign investors: changing the attitude of the civil service vis-a-vis private investors and improving the Government's respect for its own laws and regulations. Senegal's civil servants, traditionally, have been very suspicious of private entrepreneurs, suspecting them of being tax cheats, smugglers and other evil- doers and, hence, in need of continuous close control by the administration. Such attitude is not conducive in making Senegal an attractive location for more FDI, and needs to be changed profoundly. Civil servants need to see themselves more as promoters of private investment than as controllers, helping and assisting private investors more than bothering them. As experience in other developing - 74 - countries has shown, this can be achieved only through a determined and prolonged effort by the Government and the political leadership. Such an effort is urgently needed. A further general phenomenon that scares foreign investors is the often cavalierish way Government applies and respects its own laws and regulations as in the case of the Dakar Free Zone, which on paper enjoys a large degree of autonomy but in fact is stifled by constant bureaucratic interference. The atmosphere of uncertainty and lack of consistency created by this off-handish manner is strongly disliked by foreign investors who find it difficult to distinguish between laws and regulations that are respected and those that are ignored by the public administration, particularly in a situation where disagreements among government ministries are quite frequent. Concerning tax administration the workshop strongly recommended the establishment of a one-stop service in the Ministry of Finance, allowing private companies to settle all tax issues in one place and with one official. Other recommendations included streamlining and simplification of tax laws, more stability in tax legislation and more timely publication of fiscal laws and regulations. Price controls is one instance where the Government was criticized for its cavalier application of laws and regulations, resulting in a lack of transparency. Furthermore, procedures are slow, abuses of power are frequent, and there is a severe lack of cooperation between private sector and government administration. While acknowledging the substantial improvements in labor legislation achieved over the last years, business executives still considered dismissal procedures overly restrictive, which makes them hesitant to hire more employees. In addition, they wish that judges would take a more balanced view in deciding labor disputes. Workshop participants believe that strict adherence to their own laws and regulations by the Senegalese administration would markedly improve the functioning of the legal and judicial system, which suffers from a lack of transparency, stability and predictability that scares potential foreign investors. Furthermore, a change in the mentality and behavior of the civil service as strongly recommended by the workshop, would ease the problem of overly stringent controls and excessive penalties, strongly resented by the private sector and would facilitate closer cooperation between Government and private sector in the preparation of new laws and regulations concerning economic matters. - 75 - Senegal - Liste des Participants 'NOM. INSTITUTION pONCTION 1. --Secteur Public et Pata-pubfic_. Renee BARRO Affaires civiles et Sceau Directeur Amadou B. DIAGNE Aviation Civile Directeur Papa Issa MBENGUE Aminata SALL Commerce Ext6rieur Directeur Robert NIOUKI Assane TALL Commerce Int6rieur Directeur Alioune DIOUF Mademba NDIAYE Cellule d'Appui A l'Environnement Directeur des Entreprises Aminata N. FAYE Patrick MATHIEU Djibi DIOP Commissariat a la Securit6 Alimentaire Mamadou M. TALL Direction Generale des Douanes Directeur Balla DIOP Ousmane DIEYE Yacinthe DIATTA Fonction Publique Directeur Ibrahima DIOUF Guichet unique Directeur Macoumba MBODJ Horticulture Directeur Massemba NDIAYE Direction Generale des ImpOts et Directeur Domaine Papa NDIAYE Simon DIOH Industrie Directeur Elimane SY Invest. & Promotion Touristique Directeur Souadibou NIANG BaYdi DIENE Mines & Geologie Directeur - 76- Diaretou MANE Ministere de I'Economie, des Conseiller Technique Finances et du Plan Aliou FAYE.. . Aboubacry LOMn Abdou LO n Lamine DIOUF n I Demba DIOP Ministere de l'Energie, des Mines et Conseiller Technique de l'Industrie Ndeye DIALLO Ministere du Travail Khady DIAGNE Modernisation Conseiller Technique Mamadou DIOP Modernisation & Technologie Conseiller Technique Djibril NGOM Monnaie & Credit Directeur Galaye SECK Directeur Boubacar BA Peche & Transp. Maritimes Conseiller Technique Alia DIENE DRAME Primature Conseiller Technique Diaraf Farba PAYE Securite Directeur Abdourahmane NDIR SENELEC (Electricite) Directeur General Issa NDIAYE Djibril NGOM SONAPAD (Port) Directeur General Yeri DIOP Cheik T.MBAYE SONATEL (Telephone) Directeur General Abdoulaye M. DIOP SONEES (Eau) Directeur General Babacar DIONGUE Travail & Securite Sociale Directeur Ibrahima GUEYE Tribunal Dakar President Amady SY Unit6 de Politique Agricole Mamadou M. NIANG Zone Franche Industrielle Administrateur Senghane DIOUF Jean Claude JACQUOT AFRICAMER - 77 - Mansour GUEYE AIPS-ZFI President Mamadou CISSE Air Senegal Fayval SHARARA AMERGER Babacar NDOYE APB Pr6sident Mansour CAMA CNES Pr6sident A. Moctar SOW CNP President Papa Jean FALL Cabinet ABC Maurice PRANGERE CARNAUD Sen6gal Abdoul MBAYE CBAO Herve FARCY Colgate Palmolive Philippe MGNARD CSTM Lamine GUEYE CSTTAO Iba BASSE Ernst & Young Pierre MICHAUX Pape Ndiam6 SENE Forum Francophone Affaires Pr6sident Moussa DIAWARA Mody DIOUF Jean Claude BEGUINOT Grands Moulins de Dakar Donald BARON Groupe SENTENAC Pierre Babacar KAMA Industries Chimiques du Sen6gal Edouard DIEME Alioune DIOP Abass KANE ISENCO Adel SALHAB LA ROCHETTE Ibrahima M. FALL NSTS Serge GUARRIGUE Parke Davis Omar DIOP PETROSEN Edouar SANE Projet culturel - 78 - SaYd FAKRY S.A.F. Monsieur CONTE Safari Village Fortin MADELEINE SAFRISAND Jenny HERAL SAGA Transit Amadou R. SY Sen6gal Tours Thierry DUMONT SISMAR Babacar NDIAYE SNCDS Tim O'HANLON TULLOW OIL Dame NDIAYE UNACOIS President Mohamed SOW VENUS Industrie 3. .. . Autres. _.. Mama Adama GUEYE Avocat Lamine NIANG Chambres de Commerce d'Industrie President et d'Agriculture de la R6gion de Dakar Boubacar DIALLO Madia DIOP Conf6deration Nationale des Travailleurs du Senegal DIAGNE COUMBA AITA GR2C President Amadou DIAW Institut Superieur de Management Souleymane WADE Louise ARON Mission de Cooperation et d'Action Chef de Mission Culturelle Michel FLECHE Conseiller Daniel SENGHOR Notaire Morike KONARE ONUDI Dramane OUATTARA PNUD Representant Resident Assitan THIOUNE Mademba SOCK UNSAS Malick NDIAYE - 79 - 44. -s- : ay -:-oppemnteputes pour leas u Larbi BEN YOUSSEF Directeur du Developpement Regional, Agence de Promotion de l'Industrie, Tunis Belvedere, Tunisie Dilraj RAMGOLAM Head of Unit, One Stop Shop, Ministry of Industry and Industrial Technology, Port-Louis, Mauritius 5.: . A F:. -.. ---:-.:.-.- '_______A_.. . - ., '--: Heinz BACHMANN |MIGA Robb SMITH tFIAS - 80 - Questionnaire (Senegal) LE CLIMAT DES INVESTISSEMENTS DIRECTS ETRANGERS ET LE PROBLEME DES INTERVENTIONS ET CONTROLES ADMINISTRATIFS Dans beaucoup de pays en voie de d6veloppement, les contr6les et interventions de 1'administration creent des difficultes pour les societes etrangeres dans la realisation de nouveaux investissements ainsi que dans la gestion quotidienne de leurs affaires. Les firmes etrangeres se plaignent souvent des reglementations 6conomiques encombrantes qui retardent la realisation de nouveaux projets d'investissements, qui sont souvent contradictoires, qui manquent de clarte et qui accordent trop de latitude aux differents agents gouvernementaux dans la prise de decision aboutissant ainsi e des decisions imprevisibles et arbitraires. Ce genre de problemes se presente de plusieurs manieres, les cas les plus importants etant mentionnes ci-dessous. Nous vous prions d'indiquer votre appreciation de l' importance du probleme de controle et de l' intervention publique concernant chacun de ces sujets. En plus, nous vous serions reconnaissant de mentionner au bout du tableau d'autres instances oC les controles et interventions ont un impact nuisible important sur les activites economiques du secteur prive. Finalement, nous apprecions vos commentaires concernant l'impact de ces mesures sur le volume de nouveaux investissements prives. Aucun Problem problame e s6rieux 1 2 3 4 5 1. Obtention d'un permis d'investissement 2.5 2. Acatoq bal du terain ou dun. 3.0 bUhentif: 3. Financement d'un projet - pr8ts offshore 2.3 - pr8ts locaux 3.8 ::: : 0 AUX:: se: . :-4.i. ;i-Accs aux devises.T: . 0 . i: ::: :i::: - import2. i ransret.dedlvidendes 2.3i *rpaii ement de capial : 2,0 S. Controle des prix 3.5 :: :: :: ::M di: lwai::: :::::: :t6. f:;i:f:::fMarch6 Sh travail-T: : : : ff E ii : ; ...: . e.nploy s locauxt 4.1 * cadres expats: : 2.8 7. Fiscalite (toues formes) 4.7 8. 0I .nScittion T W'exportaiori(toutes formes) (!Q::i: !00avantaaes fsc~aanx.:importations6:: : twpo ,netudesrecettes A.... exportation, etc.) I T 3.7 9. Douane 4.5 g 010. R6g:ff100S; :S:lentazl4 di commerce e6rieur .3.2 ,.t000l: - flceS'lmportation: 11. Le Systeme l6gal et juridique 4.6 - 81 - 5. COTE D'IVOIRE: Atelier sur la ib*ralisation et 1'encouragement des investissements directs 6trangers I. Introduction La Direction de la Promotion Industrielle et Commerciale au sein du Ministere de l'Industrie et du Commerce a organise un Atelier sur la d6reglementation et la promotion des investissements directs etrangers en CMte d'Ivoire avec le concours de MIGA et FIAS. Cet Atelier s'est tenu a Abidjan les 20 et 21 juin 1994; il a rassemble une trentaine de hauts cadres de 1'administration et du secteur prive, trois hauts cadres de pays en developpement ayant reussi a attirer des montants importants d'investissements prives erangers, en l'occurrence l'Ile Maurice, le Maroc et la Turquie, et deux representants de FIAS/MIGA (voir la liste des participants). Les debats ont ete ouverts et clos pas S.E. M. Ferdinand Kacou Angora, Ministre de l'Industrie et du Commerce. Dans son allocation d'ouverture, le Ministre a exprime sa satisfaction de voir se mat6rialiser, dans un cadre national, la poursuite des discussions entamees en juin 1992 a Gaborone, dans le cadre de la Table ronde sur les politiques d'investissements directs etrangers en Afrique, initiee par MIGA. "Le theme de l'atelier qui nous reunit aujourd'hui, a savoir la liberalisation et l'encouragement des investissements directs etrangers en Cote d'Ivoire, se focalisera sur le rOle que les hauts cadres de I'administration peuvent jouer dans les efforts de la Cote d'Ivoire d'attirer davantage d'investissements prives etrangers. Bien que differents dans leur contenu, car la Table ronde de Gaborone mettait l'accent sur la formulation de nouvelles politiques economiques par les hommes politiques, ces deux seminaires se rejoignent dans leur objectif de d6veloppement et de croissance 6conomique. La politique globale de redressement entreprise par le Gouvernement trouve sa justification au regard des difficultes 6conomiques que traverse notre pays. Celle-ci doit conduire a terme a relever le niveau des investissements. Aujourd'hui, la devaluation offre l'opportunite d'atteindre cet objectif. Pour y parvenir, il apparait utile de creer des conditions plus favorables a la consolidation des investissements existants et surtout a l'attrait de nouveaux investisseurs locaux ou etrangers. Depuis 1990, le Gouvernement ivoirien s'est engage dans une vaste operation d'amelioration de 1'environnement de 1'entreprise marquee, notamment, par: * la mise en place d'un programme de liberalisation et de competitivite de l'economie (PASCO); * Ia creation de structures de concertation entre le secteur prive et I'administration (Comite de liaison secteur public/secteur prive, chambres consulaires). Cependant, il faut reconnaltre que demeurent encore differents points de contraintes et de blocage dans la realisation des investissements, tant au niveau de la complexite de certaines reglementations, de la lourdeur de certaines procedures et formalites qu'au niveau des mentalites des gestionnaires de la reglementation economique." - 82 - Avec ces remarques, le Ministre faisait allusion aux constatations faites a la Table ronde de Gaborone, que les pays africains avaient fait beaucoup de progres dans la reorientation de leurs politiques 6conomiques envers une economie de marche encourageant au maximum les investissements prives, domestiques et etrangers, mais que le progres 6tait beaucoup plus lent dans l'ex6cution de ces nouvelles directives par les fonctionnaires. Le retard pris dans I'adaptation de la pratique administrative aux nouvelles orientations economiques a freine les investissements directs etrangers qui ont augmente plus timidement que pr6vu. Le Ministre a termin6 son intervention en exprimant l'espoir que les travaux entrepris dans le cadre de cet Atelier permettront: * de recenser les problemes rencontres par les operateurs economiques dans la concr6tisation et la gestion quotidienne de leurs affaires; * d'indiquer le role que 1'Administration pourra jouer pour attirer davantage d'investisseurs prives etrangers; * d'echanger des exp6riences, notamment avec les d6legues ici pr6sents de pays en d6veloppement ayant reussi a attirer des investissements etrangers." En fait, ce qui a distingu6 cet Atelier de beaucoup d'autres manifestations de ce genre, c'6tait la presence autour de la table des trois hauts cadres marocain, mauricien et turc, qui ont parl6 a leurs homologues ivoiriens de leurs experiences personnelles en affrontant les memes difficultes et problemes auxquels se trouvent confrontes actuellement les fonctionnaires en CMte d'Ivoire. En guise de preparation de l'Atelier, MIGA/FIAS avaient demand6 a un consultant local d'organiser une enquete rapide parmi un certain nombre d'entrepreneurs en Cote d'lvoire, concernant les pratiques administratives qui freinent I'augmentation des investissements prives. Les r6sultats de ce sondage ont servi a selectionner les six sujets discutes a l'Atelier, c'est-a-dire: - realisation d'un nouvel investissement - financement d'un projet d'investissement - fiscalite - douanes - systame juridique et legal - procedures d'importation Le compte rendu des discussions de ces six themes est pr6sente a la Section III, et les conclusions et recommandations sont resumees ci-dessous. La liste des participants ainsi que le questionnaire sont pr6sentes a la fin de la Section III (pages 96-98). H. Resume des conclusions et recommandations La realisation d'un nouvel investissement est lente, lourde et compliquee pour un investisseur 6tranger. Entre la constitution de la societ6, son immatriculation aupres de l'administration des impots, I'inscription a la CNPS, l'obtention d'un permis pour le recrutement de cadres expatri6s et pour investir dans une monnaie etrangere a la zone franc, il faut compter au moins cinq mois a Abidjan, meme sans demander un statut prioritaire, et le double a 1'interieur du - 83 - pays. Pour obtenir un terrain industriel et un permis de construire, il faut compter encore trois mois a Abidjan, beaucoup plus pour les terres rurales. Finalement, I'acces a un r6gime preferentiel demande quatre mois au minimum, sans prendre en consideration le temps necessaire pour l'entreprise de preparer les dossiers. Plusieurs propositions ont ete discutees pour reduire cette lourdeur administrative: tout d'abord, il faut chanaer la mentalite de la population tout entiere, mais particulierement des fonctionnaires, qui trop souvent considerent l'investisseur prive comme un adversaire qui ne pense qu'a s'enrichir illicitement et qui donc doit etre contr6l A aoutrance. Manifestement, une telle attitude et le comportement qui s'en suit n'aident pas A attirer des investisseurs prives. L'experience du Maroc et de l'lle Maurice a montre qu'un engagement actif des plus hautes instances du pays est necessaire pour changer cette mentalite par des campagnes d'information. Cette mefiance vis-A-vis des entrepreneurs prives se manifeste deja a I'aeroport, oa les conditions d'accueil sont des plus dissuasives. II est propose de supprimer carrement les visas pour les hommes d'affaires, ou au moins d'introduire un systeme de delivrance de visas A l'aeroport meme, avec un minimum de tracasseries administratives. En plus, des structures d'accueil devront etre cr6ees permettant de recevoir les investisseurs etrangers prospectifs comme des VIP A F'aeroport, dans les hotels, et dans l'administration. Si les opinions ont ete partagees sur l'utilite de creer un guichet unique, il y a eu accord general sur la necessite de creer des institutions efficaces, transparentes et rapides, qui reooivent les investisseurs avec sympathie et comprehension, et sans la mefiance administrative habituelle. L'efficacite de ces institutions gagnerait A une plus forte decentralisation et delegation du pouvoir. Le financement d'un projet d'investissement pose enormement de problemes. Les banques locales sont en majeure partie des banques de depots qui ne disposent que de peu de ressources A long terme; en plus, pendant les dernieres annees, elles ont souffert d'un nombre important de mauvais risques, ce qui renforce leur reticence A accorder des prets A long terme. Pour combler cette lacune manifeste, il faut creer des sources de capital A long terme, comme les banques de developpement, les societes de fonds propres et de cautionnement, y compris des fonds de garanties mutuelles comme cela existe a lIle Maurice, au Maroc et en Turquie. Considerant les mauvaises experiences passees, ces nouvelles structures devraient emaner strictement du secteur prive. Une deuxieme solution serait la negociation de lignes de credit avec les organismes etrangers tels que la BAD, etc., sous condition que les formalites d'utilisation ne soient pas trop exigeantes et que le probleme de l'information soit resolu. Actuellement, 1'existence de tel credits est mal connue des entrepreneurs qui les utilisent peu. Concernant la fiscalite, trois sujets ont ete abordes a) La lourdeur de la pression fiscale, particulierement pour les societes exportatrices qui beneficient d'avantages fiscaux considerables dans beaucoup de pays en d6veloppement. Cela reflete, entre autres, I'etroitesse de l'assiette fiscale en Cote d'Ivoire oa une partie importante de l'economie n'est pas taxee actuellement, A l'occurrence le secteur informel. 11 est important de trouver les moyens d'elargir cette assiette graduellement, sans mettre en danger pourtant l'existence du secteur informel, dont l'importance pour l'economie ivoirienne a ete largement reconnue autour de la table. - 84 - b) La lenteur et la lourdeur des procedures administratives; les entrepreneurs prives ont felicite l'administration pour les ameliorations introduites recemment telles que la creation de nouveaux centres d'impots, l'introduction du systeme de la gestion des dossiers uniques, et la creation de la sous-direction des relations avec l'exterieur. c) La lenteur administrative, qui est loin d'etre reglee, c'est la lenteur dans le remboursement des credits de TVA aux entreprises exportatrices en depit de derets tres fermes sur ce point. Le probleme, qui est lid au phenomene plus general des impay6s de l'Etat vis-a-vis du secteur prive en Cote d'lvoire, risque de freiner considerablement la creation de nouvelles industries d'exportation. 11 est donc important de le resoudre le plus rapidement possible. Un autre probleme qui risque de decourager l'implantation de nouvelles industries exportatrices est le mauvais fonctionnement du regime des admissions temporaires. L'Atelier a ete informe par le service des douanes que la fraude et l'abus avaient atteint un stade tel que le systeme a du etre suspendu en grande partie et que des etudes etaient en cours pour le remplacer par une fiscalite legere sur l'importation de tous les intrants independamment de leurs utilisateurs. L'introduction d'un tel changement signifierait qu'a I'avenir les industries exportatrices seront forcees de payer des droits de douane (pourtant reduits) sur l' importation de tous leurs intrants. Manifestement, cela ne faciliterait pas leur position concurrentielle sur les marches exportateurs. Les cadres marocain, mauricien et turc ont ete unanimes dans leur recommandation que la solution du probleme devrait etre cherchee dans un meilleur controle des agents douaniers, une meilleure motivation de ces agents, une augmentation de leurs salaires et un durcissement des sanctions, mais certainement pas dans une aggravation de la situation pour les exportateurs ivoiriens. Les participants a l'Atelier ont ete quasiment unanimes dans leur jugement que le systeme iuridique et legal n'est pas satisfaisant et devrait etre ameliore de toute urgence. La lenteur et le caractere aleatoire du systeme expliquent le manque de confiance parmi les hommes d'affaires qui sont convaincus qu'il est pratiquement impossible pour eux d'obtenir gain de cause. Cela freine considerablement la realisation de nouveaux investissements, car il est important pour un investisseur de savoir ce qui le protege dans un pays avant d'y investir. Les difficultes sont multiples: le manque de juges specialises (particulierement dans le domaine des affaires), qui sont debordes et souvent n'etudient pas suffisamment leurs dossiers; en plus, il y a un manque de formation au niveau des greffiers, secretaires, etc. En plus de ces defaillances d'ordre general, les cheques sans provision constituent un probleme particulierement genant. En depit d'une legislation assez severe, les malfaiteurs ne risquent pratiquement rien, contrairement a des pays comme le Maroc ou l'Ile Maurice oi des sanctions dures sont impos6es. C'est un exemple classique d'une situation ou la loi est tout a fait satisfaisante mais son application fortement defaillante. Les procedures d'importation sont lourdes et lentes. Deux genres de conditions doivent etre remplies pour pouvoir importer un produit donne. D'abord, il faut devenir importateur autorise en obtenant plusieurs immatriculations et permis. Ensuite, il faut obtenir un permis d'importation pour la marchandise specifique. S'il s'agit d'un produit sous quota, une licence d'importation est necessaire; autrement, il suffit de remplir une simple fiche de renseignements. La liste des produits sous quota est en train d'etre reduite progressivement suivant un calendrier etabli en collaboration avec la Banque mondiale et le FMI. Au Maroc, a l'Ile Maurice et en Turquie, il n'existe pas de quotas ou autres barrieres non tarifaires, et il est important que le meme - 85 - but soit atteint en C6te d'Ivoire rapidement mais en 6vitant les chocs trop durs pour l'6conomie nationale. En cloturant l'Atelier, le Ministre de l'Industrie et du Commerce a felicit6 les participants pour la bonne ambiance qui a regne autour de la table, et formule son souhait de voir se poursuivre ce genre de rencontre qui permettra de mieux definir les objectifs et de rechercher les moyens appropries de les atteindre. Les echanges de vues se sont termin6s par une discussion avec le Premier Ministre. III. Compte rendu des seances de discussion 1. Realisation d'un nouvel investissement Pour un investisseur priv6 qui cherche a s'installer en Cote d'Ivoire, les procedures sont extremement lentes, lourdes et compliquees, meme s'il ne demande pas un statut prioritaire ou des incitations fiscales particulieres. Ce qui peut se regler a Hong Kong en quelques jours prend un minimum de cinq mois a Abidjan et facilement un an en dehors de la capitale. La constitution de societ (preparation des statuts, convocation de I'assemblee initiale, versement du capital-action initial) prend en general plusieures semaines. Son immatriculation et les formalites aupres de l'administration des impots demandent en general quatre a sept semaines a Abidjan, sept a dix semaines en dehors de la capitale. L'inscription de l'entreprise et de ses employ6s a la Caisse Nationale de Prevoyance Sociale (CNPS) prend deux jours a Abidjan, mais deux a trois semaines en province. L'autorisation de l'OMOCI pour le recrutement de cadres expatri6s demande un mois au minimum. Approbation recue, le service de l'immigration doit d6livrer une carte de sejour (ressortissants francais) ou un visa (pour la plupart des autres nationalites). L'obtention d'un permis d'investir dans des monnaies exterieures a la zone franc issu par la Sous-Direction des finances exterieures du Ministere de I'Economie, des Finances et du Plan demande au minimum deux mois. L'obtention d'un terrain industriel est un processus lent (minimum deux mois) et compliqu6 qui necessite l'intervention de plusieurs ministeres ainsi qu'une decision d'une commission interministerielle. Pour les terres rurales, la situation se complique encore par la dualite entre legislation moderne et droit coutumier et le fait que les terres rurales ne sont pas immatriculees. Conformement a la loi, toute personne desireuse d'utiliser un terrain rural en vue d'une activite agricole ou industrielle doit faire une demande aupres du prefet ou du sous-prefet de la region. En pratique, I'autorite administrative demande qu'un accord prealable soit obtenu aupres des chefs coutumiers, plus precisement les chefs de terres. Les limites territoriales de chaque communaute n'etant pas connues, le requerant est souvent oblige de s'adresser a plusieurs chefs de terres. Une fois le terrain attribue, l'investisseur doit obtenir un permis de construire. Cela prend en moyenne deux a quatre semaines. Pour certains secteurs d'activite (banques, assurances, peche, foret, mines, etc.), il y a diverses autres formalites (pour l'obtention d'une licence d'exploitation, par exemple) qui requierent un examen du projet et l'agrement des ministeres competents. - 86 - L'acces aux differents regimes d'investissement speciaux est encore plus lent et lourd. En plus de la proc6dure ordinaire, une demande doit etre adressee au Ministere de l'Industrie qui est tenu d'accuser reception dans les deux semaines. Dans les 45 jours suivants, le Ministere doit entreprendre une 6tude qui paralt prendre en general entre un et quatre mois. Les resultats sont communiques a la Commission interministerielle chargee des agrements prioritaires qui doit se r6unir dans les 30 jours (sans necessairement prendre une decision). En cas d'avis favorable, le proces-verbal de la reunion, accompagne d'un projet de decret, est soumis au Ministere de l'Industrie qui doit a son tour le presenter au Cabinet pour approbation. Que faire pour acc6lerer ce processus et, d'une maniere generale, pour ameliorer les conditions pour les investisseurs prives interesses a s'installer eventuellement en C6te d'Ivoire? Les d6bats ont demontre clairement que des actions sur plusieurs niveaux sont necessaires: 1) Sur le niveau psychologique, un changement de mentalite est necessaire parmi la population tout entiere, mais tout particulierement parmi les fonctionnaires, pour que l'investisseur etranger ait le sentiment d'etre le bienvenu dans le pays et de recevoir la consideration appropriee. Cela lui donnera l'envie de rester. Ce changement de mentalite amenera presque automatiquement un changement dans le comportement des gens vis-a-vis de l'investisseur dont les activites ne seront plus considerees comme un moyen de s'enrichir--plus ou moins illicitement--en epuisant les ressources naturelles de la C6te d'Ivoire et en 6vitant douane et fisc, mais comme une cr6ation de richesses pour le pays, d'emplois pour les jeunes et de revenus budgetaires pour l'Etat. Donc, un effort particulier devrait etre fait pour conscientiser les Ivoiriens a cette attitude favorable aux investisseurs prives. Cela demandera un engagement actif de la part des plus hautes instances du pays, comme cela a ete le cas au Maroc, oi sa Majeste le Roi avait donne des consignes claires et nettes en ce sens, et a I'lle Maurice, ob le Gouvernement a fait des efforts considerables pour convaincre la population que le bien-tre de tous dependait en large mesure des investissements prives etrangers. 2) Le changement de mentalite et de comportement devrait ameliorer considErablement I'accueil reserve aux investisseurs prives etrangers qui se rendent en Cote d'lvoire. Cet accueil commence a l'aeroport, oi les conditions de dEbarquement sont des plus dissuasives actuellement, y compris les formalites de police. Pour un investisseur ressortissant d'un pays oi la COte d'Ivoire n'est pas representee, la simple tache de se procurer un visa devient un probleme, pas insurmontable mais vexant. Donc, il est propose de supprimer carrement les visas pour les ressortissants des pays exportateurs de capitaux prives, ou au moins d'introduire un systeme de delivrance de visas a l'aeroport meme, avec un minimum de tracasseries administratives, comme cela se pratique dans de nombreux pays. L'accueil continue dans les taxis et hotels, oti la reception n'est pas toujours la meilleure, tandis qu'a l'Ile Maurice, au Maroc et en Turquie, les investisseurs etrangers sont traites comme des VIP et tout est mis en oeuvre pour qu'ils se sentent a l'aise et aient envie de ne plus jamais repartir. 3) Afin d'ameliorer substantiellement l'accueil des investisseurs etrangers, des structures appropriees devraient etre mises en place. Plusieurs possibilites ont ete evoquees a l'atelier, allant de la creation d'un comite ou club des responsables des - 87 - investissements prenant en charge les investisseurs jusqu'a la mise en place d'un guichet unique. Concernant cette derniere proposition, les experiences ne sont pas concluantes: le haut fonctionnaire mauricien a ete categorique dans son intervention que l'existence d'un guichet unique compte pour beaucoup dans le succes spectaculaire de son pays d'attirer des investissements prives etrangers (IPE); le guichet unique fonctionne bien, est tres puissant et rapide, ayant, entre autres, le pouvoir d'approuver des investissements et d'accorder des permis de travail. Pourtant, ni le Maroc ni la Turquie n'ont de guichet unique, une lacune qui n'a manifestement pas empeche ces deux pays d'attirer des flux d'IDE tres substantiels. Au Maroc, le role de guichet unique est joue en partie par l'Office pour le Developpement Industriel, mais qui n'a aucun monopole de sorte que les investisseurs sont libres de l'ignorer et de traiter directement avec les differents services administratifs concernes. En Turquie, c'est le Departement du Capital Etranger qui prend en charge les investisseurs et leur accorde I'autorisation d'investissement. Pour la suite des demarches, les investisseurs sont pris en charge par le Ministere du Commerce. L'essentiel est en fait qu'il existe une institution transparente, efficace et rapide qui traite les investisseurs prives avec sympathie et courtoisie. Les participants ont ete informes qu'un guichet unique existe en Cote d'Ivoire en principe, mais n'est pas fonctionnel actuellement. Une autre possibilit6 d'accelerer le processus, qui a e 6voquee pendant les debats, serait une plus forte decentralisation du pouvoir de decision et une delegation plus importante de ce pouvoir aux directeurs et responsables administratifs. Cela ferait disparaitre un nombre important de goulets d'etranglement dans les procedures actuelles et 6liminerait en partie les desavantages du hinterland vis-a-vis de la capitale. 4) L'am6lioration des structures d'accueil fait partie d'un effort plus large pour rehausser d'une maniere generale la qualit6 de l'environnement administratif pour l'investisseur etranger. Des opinions divergentes ont e exprimees autour de la table concernant l'importance relative de cet environnement compare aux incitations specifiques offertes aux investisseurs. Le participant de I'lle Maurice etait convaincu que l'investisseur etait d'abord attire par les avantages et benefices qui lui sont offerts, tandis que la qualite et l'efficacit6 des procedures administratives etaient d'une importance secondaire. Les exonerations des droits de douane et le taux de la taxation comptent plus que les demarches faciles. II y a aussi la stabilit6 politique qui est tres importante. Le directeur de l'ODI marocain a pris la position contraire. Pour lui, la creation d'un environnement efficace et attentif aux besoins du secteur priv6 est plus important que les offres d'incitations. L'opacite de l'environnement, le manque de formation, la preponderance d'une culture negative vis-a-vis de l'etranger, ainsi que le manque de motivation parmi les fonctionnaires, decouragent fortement les investisseurs prives. L'homme d'affaires cherche des r6ponses claires, sOres et immediates; pour lui, la qualite de ses rapports avec les autorites et la capacite de l'administration de repondre et de reagir a ses attentes sont des facteurs cruciaux. Cette opinion etait partagee par l'avocat turc. - 88 - Le meme partage d'opinions a ete remarqu6 parmi les participants ivoiriens. Si les uns sont convaincus que les decisions d'investir sont prises principalement sur la base des incitations offertes, d'autres pensent que les principaux determinants sont la qualite de l'environnement. En depit des incitations particulierement avantageuses accordees aux investisseurs au nord et au centre du pays, la plupart des nouvelles implantations industrielles se realisent au sud, od1 la densite urbaine, le port et l'aeroport international creent un environnement particulierement favorable. Manifestement, meme des incitations tres genereuses ne peuvent pas compenser le manque d'infrastructure et de marches. Une des conclusions tirees de ces visions divergentes a ete que les pays sont differents, avec des realites et experiences differentes, et qu'il fallait donc que la Cote d'Ivoire fasse une synthese de tout cela et l'applique a ses propres realites. II va de soi que, dans ces reflexions, le cott de production joue un rOle important. Les deux facteurs discutes auparavant, c'est-A-dire les incitations et la qualite de l'environnement, ont une influence non negligeable sur ces coOts, meme si leur importance relative peut etre appreci6e differemment par differents investisseurs. 2. Financement d'un projet d'investissement (prets locaux-prets etrangers) Les financements externes sont relativement accessibles; en revanche, les financement locaux sont rares du fait de l'absence de banques de developpement et de banques d'affaires. Les banques locales sont en majeure partie des banques de depots qui ne font pratiquement pas de credit aux societes nouvelles. Elles privilegient les credits commerciaux car ils presentent bien moins de risques. Mais, meme dans ces cas, les coOts sont tres eleves. La solution souvent proposee par la banque est le decouvert bancaire, ou une avance en tresorerie pour un taux qui oscille entre 15 et 22%. La situation est un peu meilleure en ce qui concerne les prets etrangers (BAD, SF1, CFD, etc.). Pourtant, le coOt de l'evaluation exigee par ces organismes de financement est souvent prohibitif, et les delais d'etude de dossiers sont tres longs. En plus, il y a un manque d'information sur l'existence de ces credits et leur fonctionnement. Finalement, ces organismes pretent essentiellement en devises, exposant leurs clients A des risques de change importants. II en resulte des lignes de credit qui restent inutilisees, malgre les nombreux besoins de financement. De l'avis general des participants, cette situation insatisfaisante reflete la degradation du systeme bancaire qui a abouti A l'incapacite des banques de jouer leur role de promoteur du developpement economique. Les experiences negatives des dernieres annees, quand les banques avaient pris beaucoup de mauvaises risques, expliquent dans une large mesure leur prudence actuelle et leur reticence A etre des preteurs A risques. Le fait que les banques commerciales ne pretent pas A long et moyen terme est dft aussi A l'inadaptation de leurs ressources qui sont en large majorite A court terme. Ce qui manque actuellement en Cote d'lvoire, ce sont des societes de fonds propres et de cautionnement qui pourraient faciliter les prets des banques commerciales et des banques de developpement. Manifestement, etant en pleine phase de -privatisation, il n'est pas propose de creer de nouvelles structures administratives de ce genre; ce dont la CMte d'Ivoire a besoin sont des structures privees, y compris des fonds de garanties mutuelles. - 89 - Une autre solution envisag6e est la n6gociation de lignes de cr6dit a moyen terme a des taux concessionnaires avec des organismes 6trangers tels que la BAD, la BOAD, etc. II est a esp6rer que les conditions de l'utilisation de ces credits ne seront pas trop exigeantes. De plus, le probleme de l'information reste pos6. Selon l'opinion de plusieurs participants, la Chambre de Commerce n'est pas aussi active en cette affaire qu'on avait esper6, et d'autres solutions devraient etre trouvees, y compris la publication de brochures informant les investisseurs potentiels sur les possibilites qui existent et les formalites a remplir. Cela pourrait se faire, entre autres, dans le cadre de I'aide aux jeunes producteurs. En ce qui concerne les taux d'interet eleves, les participants ont ete informes par un banquier de la place que les banques locales ont eu recours a leurs maisons meres a travers le monde pour se refinancer. Les interets qu'elles doivent verser a leurs maisons meres sur ces avances sont soumis a l'IRC, un impot qui est preleve sur les interets verses par les bailleurs de fonds. Etant forcees de payer cet imp6t, les banques sont obligees de le repercuter sur les credits des clients. Suivant les informations fournies par les trois representants d'autres pays en developpement, dans leurs pays, le financement des investissements prives ne pose pas de problemes. A L'Ile Maurice aussi bien qu'au Maroc et en Turquie, it existe des banques de developpement qui acceptent de financer 50% a 60% des coOfts de projets sur des durees variant de 10 a 20 ans. II n'y a aucun doute qu'il y a un besoin urgent de creer d'une telle institution en Cote d'Ivoire. 3. Fiscalite Comme c'est le cas dans tous les pays du monde, les operateurs economiques decrient la fiscalite en C6te d'Ivoire comme excessivement lourde et decourageant les initiatives privees. L'orientation de la fiscalite ivoirienne, exclusivement vers la recherche de ressources budgetaires plut6t qu'en faveur de 1'economie, met un frein aux investissements prives. Evidemment, il n'est pas facile de concilier les deux objectifs du gouvernement de mobiliser des ressources budgetaires importantes et d'encourager en meme temps les investissements prives. Cela est ressorti clairement des discussions concernant la situation dans le secteur informel. D'un cote, aucun participant n'a conteste le fait que le secteur informel contribue enorm6ment au developpement economique de la CMte d'Ivoire, comme cela est aussi le cas au Maroc et dans d'autres pays en developpement, et que ce secteur cree enormement d'emplois. Comme il s'agit d'un secteur fragile qui est tres sensible aux interventions de l'Etat, fiscales ou autres, it doit etre traite avec beaucoup de circonscription et de comprehension. De l'autre c6t6, il est indeniable que le secteur formel est fortement taxe en C6te d'Ivoire, ce qui decourage les investisseurs prives. Pour reduire cette forte pression fiscale concentree sur un nombre relativement limite de contribuables, il faut elargir systematiquement l'assiette fiscale du pays; cela ne peut se faire qu'en y incluant progressivement le secteur informel. En fait, it est evident que plus le secteur informel echappe au fisc, plus le secteur formel est taxe. Donc, il est important de trouver une formule qui permette d'augmenter graduellement la contribution du secteur informel au budget de I'Etat, sans mettre en danger l'existence de ce secteur si important pour l'economie nationale. Cela demandera, entre autres, que le fisc prenne en compte plus que dans le passe les particularites regionales du secteur informel. - 90 - Par comparaison a des pays comme L'Ile Maurice ou le Maroc, les benefices industriels sont encore fortement taxes en CUte d'Ivoire, particulierement ceux des compagnies exportatrices qui jouissent d'avantages fiscaux considerables dans beaucoup d'autres pays. A l'Ile Maurice, les compagnies exportatrices sont taxees A un taux forfaitaire de 15%, tandis qu'au Maroc les taxes dues sont r6duites par le pourcentage de la production export6e, de maniere qu'une compagnie qui exporte 50% de sa production ne paie que la moitie des taxes dues et celle qui exporte 100% de sa production ne paie aucune taxe sur ses profits. Une deuxieme serie de critiques avancees par les operateurs economiques concerne les lenteurs dans le traitement des dossiers et la lourdeur dans les procedures. Les investisseurs prives participant A l'Atelier ont reconnu les efforts louables qui ont 6t6 faits recemment par l'administration pour parer a cela: la creation de neuf nouveaux centres des impots a aboutit A des resultats positifs ainsi que le fait que, desormais, le contribuable ne traite qu'avec un seul agent pour tous ses dossiers. Tandis qu'auparavant 1'entrepreneur avait affaire A un agent different pour chaque taxe differente, l'introduction du systeme de la gestion des dossiers unique a facilite consid6rablement les contacts entre fisc et contribuable et a accOelre le processus. Finalement, pour les investisseurs etrangers, la cr6ation recente de la Sous-Direction des relations avec l'exterieur A la Direction des impots facilite davantage leurs contacts avec le fisc. Un probleme particulier concernant la lenteur dans le traitement des dossiers sont les longs d6lais dans le remboursement des credits de TVA aux entreprises exportatrices, malgre l'existence d'un decret de l'Etat, prevoyant un remboursement dans un delai de trois mois. Ces retards font partie d'un phenomene general des impayes que l'Etat a accumules pendant les dernieres ann6es. A ia mi-1994, la dette interieure de l'Etat pour 1992 avait e r6glee, mais toute l'ann&e 1993 etait encore en suspens. Cette situation est tres genante pour les entreprises privees; elle cree deux genres de problemes: un probleme de fonds et un probleme tres pratique; premierement, le fait que l'Etat ne respecte pas ses propres lois et reglements--en fait, n'est pas en mesure de les respecter actuellement-effraie 6normement les operateurs economiques et n'encourage certainement pas les investissements prives, ni locaux, ni etrangers; deuxiemement, le long retard dans le paiement des dettes vis-a-vis des entreprises priv6es locales cr6e des difficultes graves de tr6sorerie et de liquidite pour ces entreprises. Finalement, les longs delais dans le remboursement de la TVA aux entreprises exportatrices vont A l'encontre des efforts du gouvernement de stimuler les exportations ivoiriennes. Ces difficultes ne sont soulagees que tres partiellement par les possibilites cr6ees r6cemment de compenser dans une certaine mesure creances et dettes entre l'Etat et entreprises privkes. Une solution A ce probleme douloureux devrait etre trouvee le plus rapidement possible. 4. Douane Un autre facteur qui risque de decourager l'implantation de nouvelles industries exportatrices, en plus des problemes lies aux remboursements de la TVA, est le mauvais fonctionnement du r6gime de I'admission temporaire. Ce regime, qui permet aux entreprises exportatrices d' importer leurs matieres premieres et autres intrants sans payer des droits de douane, donne lieu A des abus et fraudes de plus en plus s6rieux que la douane n'arrive plus A contr6ler. En particulier, une partie importante des produits finis fabriqu6s avec des intrants importes hors douane est vendue frauduleusement sur le march6 local, A I'aide d'exportations fictives et de documents falsifies. Selon les informations fournies aux participants de I'Atelier par les representants de la douane, cette fraude a atteint un stade tel que les autorites ont supprime - 91 - quasi totalement le r6gime de l'admission temporaire. Des etudes paraissent Wre en cours pour remplacer ce regime par une fiscalite l6gere, c'est-a-dire de faire baisser drastiquement les droits de douane sur les intrants utilises par toutes les entreprises ivoiriennes, exportatrices et autres. Si cette proposition est acceptee, les entreprises exportatrices perdraient la possibilite d'importer leurs intrants hors taxe, et auraient a payer les memes droits de douane (reduits) que les entreprises produisant pour le marche local. Cette incapacit6 manifeste des autorites a controler les agents des douanes et a mettre fin a cette fraude systematique n'encourage certainement pas les investisseurs prives. L'introduction de droits de douane, meme r6duits, sur les importations d'intrants propos6e par la douane aggravera la position concurrentielle des industries ivoiriennes sur les march6s exportateurs. Les participants des trois pays en d6veloppement ont ete unanimes a reconnattre que la solution du probleme devrait etre trouvee dans un meilleur controle, et une meilleure motivation des agents de douane, renforce par une augmentation de leurs salaires, mais aussi par un durcissement des sanctions en cas de fraude, comme cela etait le cas dans leurs pays. En plus, les operateurs economiques qui initient cette fraude devraient etre sanctionnes plus severement. Le contrat, signe recemment entre la Douane et la Societe Generale de Surveillance (SGS), devrait amener a une amelioration de cette situation deplorable sans mettre en danger le developpement des industries exportatrices. 5. Systeme juridiuue et legal Le droit des affaires en Cote d'lvoire souffre: de l'anciennete, de la vetuste et de la complexite des textes, qui souvent datent de la periode coloniale ou de 1'entre-guerre et ne sont plus adaptes aux exigences de l'economie moderne; de l'insuffisance de la formation economique et financiere des juges; - d'une jurisprudence lente, instable et aleatoire, de meme que de graves defaillances au niveau de l'execution des decisions de justice. En moyenne, cela prend quatre ans et demi pour resoudre un litige d'affaires. 11 en resulte un manque serieux de confiance dans le systeme juridique parmi les operateurs economiques qui considerent qu'il est quasiment impossible d'obtenir gain de cause quand on a affaire a la justice en Cote d'lvoire. Cela effraie les investisseurs prives pour lesquels il est important de savoir ce qui les protege dans un pays avant d'y investir. Les raisons de ces difficultes sont multiples: il y a d'abord un manque de juges dd aux contraintes budgetaires. Comme resultat, les juges sont debordes, les delais sont longs et les dossiers souvent ne sont pas etudies a fond; deuxiemement, il y a un manque de specialisation des juges dans le domaine des affaires et du droit des societes; troisiemement, la jeunesse d'une grande partie des juges pose souvent des problemes dans une societe od I'age tient une place preponderante dans les relations humaines. C'est l'une des raisons pour lesquelles les jeunes juges sont des les premieres annees affectes dans des chambres moins importantes. Finalement, il y a un manque de formation appropriee au niveau des secretaires, greffiers, etc. Tout l'appareil judiciaire est donc a reformer. Des projets de reforme sont actuellement a l'etude, et le secteur prive a ete invite a faire des propositions. Comme c'est a l'usage qu'on se rend compte des defaillances, les - 92 - operateurs 6conomiques ont un r6le important a jouer dans cet effort de reformes et de r6babilitation. En plus de ces considerations d'ordre general, trois problemes particuliers ont ete discutes brievement: l) Le probleme des cheques sans provisions, un probleme important dans les relations commerciales. En Turquie, la legislation pr6voit des peines d'emprisonnement aussi bien que des poursuites civiles. Un projet de loi est en preparation pour engager la responsabilit6 des banques qui, ainsi, feraient preuve de prudence dans l'octroi de ch6quiers. Au Maroc, c'est l'ex6cution immediate sur le salaire, ce qui presuppose manifestement que le coupable est salarie. A I'lle Maurice, la mise en circulation d'un cheque sans provision peut aboutir a une arrestation. En COte d'lvoire, des peines de prison sont prevues, mais il parait que la loi est mal appliquee, et les risques sont minimes pour les malfaiteurs. 2) S'agissant du droit comptable, il y a un manque serieux d'informations faute d'un systeme d'archivage. Au Maroc, des informations comptables bien transparentes existent, grace a une bonne structure d'informations financieres. Un systeme d'informatisation devrait donc etre cre rapidement en Cote d'lvoire. 3) Le droit du travail ne pose pas de probleme serieux. La legislation est devenue plus souple et le monopole de lOMOCI a ete aboli; le travail en horaires cycliques par trois equipes est permis pendant une duree maximale de 24 mois. Neanmoins, la jurisprudence necessaire existe pour proteger les employ6s contre les abus. 6. Procedures d'importation Pour un industriel ou un commercant installe en Cote d'Ivoire qui cherche a importer un bien ou une marchandise, la reglementation est lourde et lente par rapport aux pays voisins (Togo, Benin, Ghana, etc.). Les conditions pour importer sont fonction de la qualite de l'importateur et de la nature du bien importe. Pour avoir la qualite d'importateur, il faut: - Etre immatricule aupres des services fiscaux, avoir un code contribuable, et obtenir un quitus indiquant que le requerant a regle tous ses impots. Le code contribuable ou fiscal se renouvelle tous les ans. - Obtenir aupres des services du Ministere du Commerce un code importateur et regler A cette occasion une patente calculEe sur le montant des importations pr6vues au cours de l'annee fiscale. Le code importateur est octroye a vie. Toute operation d'importation de biens en Cote d'Ivoire est subordonnee a l'obtention: - soit d'une licence d'importation delivree par le Ministere du Commerce exterieur. Cette licence est indispensable pour tous les produits soumis a la limitation (quota) et seuls les importateurs titulaires d'un code d'importation peuvent y pretendre. Bien que l'obtention des documents ne pose pas de problemes majeurs, la procedure est longue et p6nible; - 93 - - soit d'une fiche de renseignements a l'importation delivree par la Societe Generale de Surveillance pour les produits libres. Cette fiche s'obtient assez rapidement; il y a cependant lieu de s'interroger sur son efficacite. Suivant les accord etablis avec la Banque mondiale et la FMI, la liste des produits sous quota est reduite progressivement et un jour sera supprim6e totalement. Le taux maximum des droits de douane est de 63%, compare a 47% actuellement au Maroc (F'objectif a terme: 25%), 60% a l'lle Maurice et 45% en Turquie. Aucun de ces trois pays ne maintient encore des quotas ou autres barrieres non tarifaires. II est reconnu que la liberalisation des importations doit etre introduite graduellement pour eviter des chocs trop rudes. 7. Remarques de cloture M. Robb Smith (FIAS) exprime sa satisfaction pour la bonne ambiance qui a regne pendant l'atelier. Lors d'une rencontre similaire, il y a 18 mois, des conflits assez aigus etaient apparus entre secteur prive et administration et une certaine deprime se ressentait chez tous les participants, alors que, pendant cet atelier, dans tous les domaines les participants ont reconnu les lacunes, etaient prets a faire des progres, et etaient enclins a chercher des solutions. L e Ministre de l'Industrie et du Commerce, S.E. M. Ferdinand Kacou Angora, felicite les participants pour la bonne ambiance qui a regne pendant les deux jours de discussions et pour les discussions constructives et pertinentes. II formule le souhait de voir se poursuivre ce genre de rencontres car ce n'est qu'ainsi que les objectifs majeurs peuvent etre clairement definis et les moyens de les atteindre peuvent etre recherches, en tenant compte de la nouvelle politique du Gouvernement de se desengager des activites dites marchandes. Le Ministre clot l'atelier sur une invitation a rencontrer le Premier Ministre plus tard dans 1'apres-midi. - 94 - Workshop on Deregulation and Encouragement of Foreign Direct Investment (Summary) On June 20 and 21, 1994, a workshop on deregulation and encouragement of foreign direct investment (FDI) in Cote d'Ivoire was held in Abidjan, organized by the Directorate of Industrial and Commercial Promotion in the Ministry of Industry and commerce, in collaboration with FIAS and MIGA. Participants included some 30 high level civil servants and private investors from Cote d'Ivoire, three representatives from developing countries successful in attracting FDI (Mauritius, Morocco and Turkey), and two staff from MIGA and FIAS moderating the debates. In his opening remarks, H.E. Ferdinand Kacou Angora, Minister of Industry and Commerce, pointed out that this workshop was the continuation of the African Investment Policy Roundtable organized by MIGA in Gaborone in 1992, an event in which he had personally participated. While the Gaborone Roundtable had focused its discussions on policy formulation by a country's leadership, this workshop focused its debates on policy implementation by the civil service, an issue that was considered to be of major importance to the promotion of FDI inflows at the Gaborone meeting. The timing of this workshop was particularly appropriate, given that the January 1994 devaluation of the CFA franc had considerably improved Cote d'Ivoire's chances to attract more FDI and strengthened the government's resolve to make private investment the key engine for future economic growth. Based on the results of a limited opinion poll among private investors in Cote d'Ivoire, six main subject areas were selected for discussion, viz.: - obtaining investment approval and permits; - obtaining financing for a new investment project; - taxation; - customs' regulations and procedures; - legal and judicial systems; and - import regulations and procedures. Obtaining investment approval is a long and complicated process, requiring at least five months in Abidjan, twice as much in the hinterland, event without asking for special investment incentives. Asking for such incentives will add another four months to the timetable, while three more months will be required to obtain suitable industrial land and a building permit. While differing on the usefulness of establishing a one-stop shop, participants stressed the need to fundamentally change the mentality of the Ivoirian civil servants who traditionally distrust private investors, suspecting them of being tax cheats and smugglers, more inclined to break the law than to contribute usefully to economic development; hence businessmen need to be supervised and controlled closely. This attitude is observable already at the airport, and one of the suggestions of the workshop was to introduce the possibility of issuing visas to foreign business executives directly at the airport with a minimum of bureaucratic regulations. As indicated by the experience of Mauritius and Morocco, changing this negative attitude will require a determined and sustained effort by the Government and the political leadership of the country. - 95 - Long-term financing of investment projects is a major problem. Local commercial banks provide little such financing, as they have few long-term funds available for this purpose and are still hurting from the serious losses they suffered on their long-term lending in the 1980s. Hence, reestablishing an Ivoirian development bank is a necessity. Such an institution ought to be created and managed on a strictly private basis. The tax burden is high in Cote d'Ivoire compared to other developing countries. This is particularly true for export industries that receive substantial tax incentives in many developing countries, creating a clear disadvantage for Cote d'Ivoire in the quest for more FDI. A gradual increase in the taxation of the informal sector would allow a selective reduction of taxes in the formal sector. Recent improvements in tax administration, such as the introduction of a kind of one-stop service, encompassing all the different tax administrations, was thankfully acknowledged by the private sector participants. However, the long delays in Government reimbursements of indirect taxes to export industries discourages the establishment of such industries, particularly at a time when serious consideration is given to discontinue the existing duty drawback system, given its enormous abuse that the customs administration is less and less able to control. Such a change should be strongly resisted as it would considerably worsen the competitive position of Ivoirian exporters. Workshop participants expressed their lack of confidence in the Ivoirian court system, which is slow and rarely decides in favor of a private business. Judges are overloaded and lack specific experience in business matters. Hence, even good legislation is often badly applied as in the case of uncovered checks. Import procedures are slow and cumbersome, requiring a double set of permits, viz., permit to be an importer, and permit to actually import a certain good. The gradual phase-out of import quotas is a step in the right direction and ought to be accelerated, considering that many of Cote d'Ivoire's competitors for FDI have no import quotas at all. - 96 - COte d'Ivoire - Liste des Participants Ii$f:0$:;-f;- $0;fftidi).. ..: ..i .E.f.- ' ' .. .. I ..i .... .... .... ..... . . .; .. .. ..... .... i1S.- Sec0 -teur Public Pr-Pubbe ___-_-:-_-_______________ Mr BEDI GNAGNE Direction des Assurances |Mr ANASSIN YAPI Direction des Impots Mile YAVO BEATRICE Mr BLEY GNALIDrcindUrasotMrtm Mr CAMARA ABA Direction et Contr0le des Grands Travaux Mr TOURE Direction Generale des douanes Mr GOMEZ Mr N'GUESSAN KRAMO Finances Exterieures Mr TRORE SALIF Ministere de l'Agriculture Mr LATH LAZARE Ministere de l'Emploi et de la Fonction Publique Mr LOGBO HERVE Ministere de l'Equipement et du Tourisme Mr AKE SEKA FELIX Mr KOBENAN MOUGO Ministere de l'Industrie et du Commerce Mine BADJO PAULETTE Ministere de la Justice Mr OUATTARA BARTHELEMY Ministere des Travaux Publics Mr SANGARE Port Autonome d'Abidjan Mr ABLEY JEAN Mr SAHOUET Promotion du Commerce Exterieur Mine DOUCOURE AISSATA Promotion Industrielle et Commerciale Mr EFFOLI N'ZORE EDMOND 22.00;~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~~~~~. ...... .: .0; .............. . .. ....: ....... ..t2:- ... .......... .. .:::: .. 0 : t - ; 0. ..0;0 ..0 ..0 ..... .. . ..0- ~~~~~. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2MrBEDIGNAGN DiecinesAsuane Mr ASSOUA JACOB APS Mr KANTE CI Cereales Mr YAO MAXIME Ivoire Media Mr TOHOURI Junior Textile Mr JEAN BOSCO KOFFI Laboratoire Longehamp - 97 - Mr KOUIZIA SOUNDE Minagra Mme DJAMA Sicor Mme MARIE L. DE NETrANCOURT Societe G6nerale de Surveillance (SGS) Mr TOURE GAOUSSOU Ste Multi-Produits Mr CASSAIGNAN ANTOINE Sogefinance (SGBCI) Mr FARHAT Syndicat du Bois 3. Autres Mr VUSI T.I.S. Banque Africaine de Developpement Mr NDIAYE Mr J.B. AMETHIER Mouvement des PME Mr GUESSEHI IGNACE Secteur Informel Mr KENA J.F. 4. Reprdsentants de Pays en t)veloppement Mbutfs pour leur S--- - M. Mourad Bachir El Boumali Directeur General, Office pour le Developpement Industriel, Rabat, Maroc M. Dilraj Ramgolam Head of Unit, One Stop Shop, Ministry of Industry and Industrial Technology, Port-Louis, Mauritius Maitre Mehmet Sait Toydemir Avocat, Okur + Okur Law Firm, Istanbul, Turquie 5. MIGA/FIAS Heinz B. Bachmann | MIGA Robb Smith | FIAS - 98 - Questionnaire (Cote d'Ivoire) LE CLIMAT DES INVESTISSEMENTS DIRECTS ETRANGERS ET LE PROBLEME DES INTERVENTIONS ET CONTROLES ADMINISTRATIFS Dans beaucoup de pays en voie de dcveloppement, les controles et interventions de I'administration cr6ent des difficult6s pour les societes 6trangeres dans la realisation de nouveaux investissements ainsi que dans la gestion quotidienne de leurs affaires. Les firmes 6trangeres se plaignent souvent des reglementations 6conomiques encombrantes qui retardent la r6alisation de nouveaux projets d'investissements, qui sont souvent contradictoires, qui manquent de clart6 et qui accordent trop de latitude aux differents agents gouvernementaux dans la prise de d6cision aboutissant ainsi 6 des decisions imprevisibles et arbitraires. Ce genre de problemes se presente de plusieurs manieres, les cas les plus importants etant mentionnes ci-dessous. Nous vous prions d'indiquer votre appreciation de l'importance du probleme de controle et de l'intervention publique concernant chacun de ces sujets. En plus, nous vous serions reconnaissant de mentionner au bout du tableau d'autres instances oui les controles et interventions ont un impact nuisible important sur les activites economiques du secteur prive. Finalement, nous apprecions vos commentaires concernant l'impact de ces mesures sur le volume de nouveaux investissements prives. Aucun Problame probleme serieux 1 2 3 4 5 Obtention d'un permis d'inveszissement 3.8 2. Achat ou bail d'un terrain ou d'un babnenti 3.0 3. Financement d'un projet - prets offshore 2.6 - prets locaux 4.1 4. Accea aux devises F-im,oort 2.0:;D3:i tSS ;; -traansfert de dividendes 2.1 - rapatriement de capital 2.1 5. Controle des prix 2.3 6. March du travail -employ6s locaux 2.51 cadres expatri6z 2.7 7. Fiscalit6 (toues formes) 3.4 8. ncitationA I'exportation (toues fornes) (avantages fiscaux, importations .temnporaires, retenue des recettes I I'exportation, etc.) 3.7 9. Douane 4.2 10. R6glementation du commerce ext6rieur - I;ncea i I'expontation 1.8 - Ucencea a l'importation 4.0 . 1. Le Systenme l6gal et juridique 3.7 - 99 - 6. BENIN: Atelier sur la liberalisation et 1'encouragement des investissements directs etrangers 1. Introduction Le Ministere de l'Industrie et des Petites et Moyeanes Entreprises a organise un Atelier sur la dereglementation et la promotion des investissements directs etrangers au Benin avec le concours de MIGA et FIAS. Cet atelier s'est tenu A Cotonou les 23 et 24 juin 1994; il a rassembl6 une trentaine de hauts cadres de l'administration et du secteur prive, trois hauts cadres de pays en developpement ayant reussi A attirer des montants importants d'investissements prives etrangers, en l'occurrence I'lle Maurice, le Maroc et la Turquie, et deux representants de FIAS/MIGA (voir la liste des participants). Les debats ont ete ouverts et clos par S.E. M. Rigobert Ladipko, Ministre de l'Industrie et des Petites et Moyennes Entreprises. Dans son allocation d'ouverture, le Ministre a exprime sa satisfaction de voir se materialiser, dans un cadre national, la poursuite des discussions entam6es en juin 1992 A Gaborone, A l'occasion de la Table ronde sur les politiques d'investissements directs 6trangers en Afrique initiee par MIGA. Il a rappel6 A son audience qu'il avait participe personnellement A cette Table ronde et qu'il etait parmi le nombre de dirigeants africains qui avaient demand6 que MIGA organise par la suite des debats similaires au niveau national et avec des hauts responsables de I'Administration. Le Ministre a exprime l'espoir que ces deux jours de discussions permettront aux cadres beninois de se familiariser avec l'exp6rience faite par leurs homologues d'autres pays en duveloppement. Cet echange de points de vue permettra d'eviter les erreurs des autres et de copier leur succes. Un tel debat est particulierement opportun en ce moment, apres la decision de la Conference des Forces vives d'attribuer au secteur priv6 le role de moteur dans le developpement futur de l'economie beninoise. Pour que le secteur prive puisse jouer ce role, il est essentiel que 1'Etat cree des conditions macro6conomiques et institutionnelles optimales et que I'Administration arrive A gagner la confiance des promoteurs en promulguant et communiquant ces nouvelles options politiques d'une maniere convaincante. Dans son discours de cloture, le Ministre s'est felicite de l'opportunit6 donnee par cet Atelier aux fonctionnaire beninois d'ecouter diverses experiences mises en oeuvre pour promouvoir les flux des capitaux etrangers en direction de certains pays en developpement. 11 a exprim6 sa conviction que les fonctionnaires repartent davantage informes et mieux prepares pour contribuer A la conception de politiques appropriees capables d'attirer vers le Benin un flot d'investissements etranges directs. II s'agira pour les hauts responsables de l'Administration de faire une exploitation judicieuse de la somme de connaissances qu'ils viennent d'acqu&rir pour creer, au B6nin, 1'environnement incitatif tant recherche. Par ailleurs, le Ministre a souligne que les resultats de cet Atelier peuvent et doivent etre consid6res comme des acquis devant servir A enrichir les debats de la prochaine Table ronde sur la relance du secteur prive prevue pour octobre 1994. La mise en oeuvre des resolutions de la Table ronde sera le point de depart de la realisation effective des dispositions retenues pour am6liorer 1'environnement institutionnel, 1'environnement juridique et legal, etc. - 100- La concurrence est de plus en plus rude pour attirer les capitaux 6trangers, surtout depuis l'entree en competition des pays de l'Est qui, pour des raisons 6videntes, ont la preference des investisseurs occidentaux. Neanmoins, le Ministre a declare son optimisme en ce qui concerne les chances de succes dans la mesure oi1 le minimum de prealables requis se trouve aujourd'hui rempli, a savoir la stabilit6 politique, la liberalisation et la restructuration de l'economie. L'amelioration des mesures incitatives, une bonne gouvernance, I'accroissement de la mobilisation de l'epargne locale constitueront, I n'en point douter, des facteurs positifs additionnels qui permettront au Benin de regagner la confiance des investisseurs. Pourtant, le defi est grand et le Ministre a remercie MIGA ainsi que le FIAS pour avoir contribu6 a leur en faire prendre conscience dans toute son ampleur. Le Ministre a termine en disant qu'il a beaucoup apprecie la contribution de qualit6 de FIAS/MIGA, ainsi que leur grande aptitude p6dagogique. En guise de preparation de l'Atelier, MIGA/FIAS avaient demand6 a un consultant local d'organiser une enquete rapide parmi un certain nombre d'entrepreneurs au Benin, concernant les pratiques administratives qui freinent le plus I'augmentation des investissements prives. Les r6sultats de ce sondage ont servi a selectionner les cinq sujets discutes a l'Atelier, a savoir: - realisation d'un nouvel investissement (formalites administratives); - financement d'un projet d'investissement (prets locaux - prets etrangers); - fiscalite; - systeme iegal et juridique; et - port, manutention portuaire, douane. Le compte rendu des discussions de ces cinq themes est pr6sente a la Section III, et les conclusions et recommandations sont resumees ci-dessous. La liste des participants ainsi que le questionnaire sont presentes a la fin de la Section III (pages 119-121). II. Resume des conclusions et recommandations Les formalites administratives d'installation d'une nouvelle societe sont longues, compliqu6es et penibles au Benin. Leur aboutissement dure facilement 2 a 3 mois et demande l'intervention de huit institutions differentes sans compter le temps et les contacts necessaires pour obtenir les avantages du code des investissements, pour se faire affecter un terrain convenable et pour obtenir un permis de construction. A l'Ile Maurice, qui utilise le systeme de guichet unique, un mois et demi est largement suffisant pour r6gler toutes ces formalites et l'investisseur n'a qu'a traiter avec un seul interlocuteur. Au Maroc, qui a opt6 pour un systeme regionalise sans guichet unique, la proc6dure dure en regle generale moins d'un mois et implique un seul interlocuteur. En Turquie, qui connait un systeme centralise sans guichet unique, le processus dure un mois et demi environ et implique deux interlocuteurs. Ces experiences differentes amenent a la conclusion que, manifestement, il y a plus d'une seule maniere pour attirer avec succes des investissements 6trangers. Pour un grand pays comme le Maroc, la decentralisation a des avantages certains, et pour un pays avec une structure administrative 6tablie de longue date et bien rodee comme la Turquie, la cr6ation d'un guichet unique s'impose moins que pour un pays comme le Benin dont le systeme administratif est relativement jeune et peu exp6riment6. L'Atelier recommande donc que les travaux de preparation - 101 - pour la creation du guichet unique soient acceleres au maximum, et qu'A cette fin un Comite interministeriel soit cree avant la fin septembre 1994. S'agissant des avantages fiscaux et autres, I'Atelier a constat6 que les codes marocain et mauricien etaient plus avantageux que le code des investissements beninois, en particulier concernant les entreprises exportatrices qui ne paient aucun imp6t sur leurs benefices au Maroc, et 15% seulement A l'Ile Maurice. Donc, I'Atelier propose que le code beninois soit revise et rendu plus attrayant. Pour que ces deux mesures d'ordre institutionnel et legal puissent etre introduites avec succes, deux autres changements d'ordre politique et psychologique s'imposent: une amelioration dans le fonctionnement du systeme gouvernemental et un changement dans la mentalite et le comportement des cadres de l'Administration. Selon l'opinion de I'Atelier, on constate actuellement un manque de volonte politique au sein du Gouvernement de passer du stade des discussions au stade de realisation, de prendre des decisions sur des questions qui ont ete A I'etude depuis des annees et de trancher des problemes difficiles. Cela reflete, entre autres, un certain manque de cohesion au sein du Gouvernement, o4 les frictions interministerielles sont nombreuses et ol les interets particuliers de chaque ministere prennent souvent le devant sur les interets globaux du pays. En meme temps, il a ete reconnu par les hauts responsables de l'Administration presents A l'Atelier qu'un changement de mentalite parmi les fonctionnaires etait vital pour faire du Benin un pays de choix pour les investisseurs prives. II faut que les fonctionnaires cessent de se comporter comme d'adversaires pour devenir partenaires, qui travaillent main dans la main pour le developpement du pays, plutot que de se bloquer mutuellement par la mefiance traditionnelle. Un tel changement d'attitude ne se produit pas spontanement, mais doit etre encourage et organise par l'Etat, comme cela a ete le cas au Maroc aussi bien qu'en Ile Maurice et en Turquie. C'est dans cet esprit de confiance et de bienveillance que I'Atelier recommande que le Gouvernement cree la possibilite pour un investisseur etranger d'obtenir son visa A l'aeroport meme. Le financement d'un nouveau projet d'investissement est difficile au Benin; suivant l'avis de nombreux participants A I'Atelier, le manque de sources de financement A long terme est un des obstacles les plus importants decourageant les investissements prives actuellement. Le systeme bancaire tel qu'il s'est reconstitue depuis 1989 est axe largement sur des banques commerciales qui, ni par les fonds dont elles disposent ni par leur experience, sont bien placees pour accorder des prets A long terme. Le manque de banques d'investissement est comble dans une certaine mesure par des prdts etrangers (BOAD, SFI, etc.), mais les cocts eleves des etudes exigees et les longs delais dans l'approbation des demandes de credit decouragent beaucoup les promoteurs, et les lignes de credit etrangers sont souvent peu utilisees. L'acces aux banques est particulierement difficile au Benin ot le manque de confiance au sein du secteur prive et le manque de cooperation entre entrepreneurs beninois font qu'il est quasiment impossible pour un promoteur de mobiliser du capital en dehors de sa propre famille, et ainsi de mobiliser suffisamment de fonds propres pour satisfaire les exigences des banques commerciales. Finalement, le manque d'un cadastre fait que les banques sont tres reticentes a accepter des proprietes immobilieres comme garantie. - 102 - La creation d'une nouvelle banque de developpement s'impose donc au B6nin. Considerant les experiences desastreuses du passe, une telle banque devrait etre cre& et geree par des entrepreneurs prives, de preference des nationaux, avec 6ventuellement une certaine participation etrangere. Donc, la suggestion de la Chambre de commerce de demarrer les travaux preparatoires merite d'etre soutenue. II est incontestable que la politique fiscale ne devrait pas s'orienter exclusivement vers la mobilisation de ressources budgetaires, mais devrait en meme temps prendre en consid6ration les exigences du developpement. L'Atelier exprimait l'opinion que cela n'etait pas le cas actuellement. La critique concernait en particulier le traitement des entreprises exportatrices qui ne jouissent d'aucun avantage fiscal au Benin, a la difference de beaucoup d'autres pays en d6veloppement. Ainsi, au Maroc les entreprises a 100% exportatrices ne paient aucun imp6t sur leurs benefices et a l'Ile Maurice, elles ne paient qu'un impot de 15%, et cela en permanence. En fait, dans les deux pays, le systeme d'avantages fiscaux d6gressifs a ete abandonne a la suite des abus frequents, et il a ete remplace par un regime fiscal stable dans le temps. Dans la reforme fiscale recommandee, le traitement du secteur informel merite une consideration particuliere pour permettre de trouver le juste milieu entre une taxation appropriee (necessaire pour elargir graduellement I'assiette fiscale du pays) et une taxation excessive, qui risque de maintenir le secteur dans l'illegalite et de decourager la creation d'emplois productifs. Considerant le dilemme entre plus de recettes budgetaires et plus de developpement, le Gouvernement mauricien, dans le temps, avait resolument opte pour le deuxieme de ces objectifs, en baissant les taxes sur les benefices industriels de 63 % a 15% et en supprimant en contrepartie les subventions sur le riz. Cela a provoque des tensions sociales a court terme mais a e un facteur c16 dans la croissance economique impressionnante du pays dans le moyen et long terme. Le systtme legal et juridigue se caracterise par une v6tust6 et un anachronisme des textes datant souvent de la periode coloniale et une multiplicite de sources de droit pendant le regime precedent, qui rendent difficile l'acces a des textes qui n'etaient pas publies au Journal officiel entre 1982 et 1990. Actuellement, au Benin, il n'y a pas de textes juridiques a jour et accessibles a tout le monde--une lacune qui merite d'etre rectifiee rapidement. Deux problemes particuliers ont ete evoques a l'Atelier: les titres fonciers et l'arbitrage. Actuellement, la plupart des terres au Benin ne sont pas enregistrees et nWont pas de titres fonciers de type moderne, entre autres, parce que les procedures de delivrance de ces titres sont compliquees et cotteuses. S'ils existent, les titres coutumiers (certificat administratif) ne sont que rarement acceptes par les banques comme garantie car ils sont souvent en litige entre plusieurs proprietaires qui se faisaient attribuer la meme parcelle par le service des domaines. Une expansion et modernisation du cadastre faciliteraient considerablement I'acces des proprietaires terriens aux credits bancaires. L'arbitrage est rarement utilise au Benin et c'est une procedure mal connue par les hommes d'affaires nationaux. Si le code de commerce prevoit l'arbitrage, le code de procedures civiles l'ignore. S'il est vrai que l'arbitrage est utilise de moins en moins dans les pays comme le Maroc, la Turquie et I'Ile Maurice, 1'existence d'un tel instrument juridique est important pour gagner la - 103 - confiance des investisseur 6trangers. L'arbitrage m6rite donc d'etre introduit formellement dans la legislation b6ninoise. Le systeme juridique souffre d'une insuffisance de tribunaux et de magistrats, ainsi que d'une centralisation extreme des institutions a Cotonou. II en resulte un encombrement et un engorgement des tribunaux, et des magistrats qui sont submerges de dossiers, ce qui introduit un element d'arbitraire dans les decisions juridiques avec des cas similaires souvent decides d'une maniere tres differente. Ce manque de continuite effraie les investisseurs, qui cherchent la certitude et la clarte dans l'application des textes legaux. It est urgent de creer de nouvelles chambres civiles et commerciales, ainsi que des cours d'appel dans les centres regionaux les plus importants. Cela demandera aussi le recrutement de nouveaux magistrats et une augmentation des allocations budgetaires. Des ressources financieres ext6rieures devraient etre recherchees dans ce but. L'Atelier a ete unanime dans son jugement que les pietres performances du Port de Cotonou representent un handicap grave pour le developpement du pays en general et pour I'augmentation des investissements prives en particulier. Les lenteurs administratives entre douane, manutention et administration portuaire sont telles que des delais de deux mois sont frEquents pour sortir une marchandise, ce qui est absolument inacceptable. En plus, il y a un manque grave de securite dans le port o1 les vols et pillages sont frequents. Comme comparaison, dans le port de Banjul, en Gambie, on fait sortir les marchandises dans les 24 heures. Donc une reforme des procedures douanieres et un assainissement du systeme portuaire sont urgents pour ameliorer la celerite dans les prestations. A moyen et long terme, la creation d'un guichet unique s'impose, permettant aux importateurs et exportateurs de regler toutes les formalites d'un seul coup dans un seul bureau. A court terme, I'Atelier recommande la designation d'un facilitateur au niveau du port, charge de traiter tous les cas de marchandises bloquees pendant plus de 15 jours. En mEme temps, le systeme informatique de la douane a besoin d'etre ameliore et la SOBEMAP doit augmenter rapidement son stock d'equipement et de materiel. Ces ameliorations de nature technique n'arriveront par a atteindre les objectifs escomptes sans une amelioration correspondante dans le climat psychosocial regnant au port, caracterise par un manque de securite, une corruption croissante et une absence de motivation parmi les agents concernes. L'experience vecue dans maints pays du monde, industrialises et en developpement, montre qu'un tel changement de climat ne peut se realiser que par un effort de sensibilisation et de persuasion systematique et maintenu par les plus hautes instances de I'Etat qui doivent donner des consignes claires et nettes a ce sujet et suivre la situation de tres pres pendant une periode prolongee. Beaucoup de fonctionnaires presents a I'Atelier se sont plaints d'un manque de directives et d'actions de la part du Gouvernement dans ce sens. A leur avis, il faut que le Gouvernement prenne ses responsabilites, et passe de la discussion a I'action. Une meilleure formation des fonctionnaires, le paiement de salaires raisonnables, en parallele avec l'introduction de sanctions severes et la simplification des procedures, sont d'autres elements importants dans une campagne d'amelioration du climat psychosocial au port. Une meilleure information des cadres de 1' Administration concernant les objectifs et intentions de leur Gouvernement ameliorerait davantage la motivation des fonctionnaires. - 104 - Parmi le grand nombre de propositions avancees a l'Atelier, neuf recommandations ont 6t6 retenues pour realisation rapide: 1. Creer la possibilite pour les investisseurs 6trangers d'obtenir leur visa d'entree a I'aeroport. 2. Creer les structures ncessaires pour que toute creation de societe puisse se realiser dans les cinq jours. A cet effet, un Comite interministeriel devrait etre etabli avant la fin du mois de septembre et charge de proposer un projet de guichet unique. 3. Reviser rapidement le code des investissements pour le rendre plus attrayant. Une etude a cet effet doit demarrer avant la prochaine Table ronde sur la relance du secteur prive. 4. Adopter une fiscalite adaptee a l'investissement et a 1'exportation. 5. Augmenter la celerite dans les prestations offertes par la chaine des transports, en particulier au niveau du port. 6. Etablir un tableau de bord des procedures mettant en evidence les delais de traitement et designer un facilitateur au niveau du port. Le facilitateur sera charge de traiter tous les cas de marchandises bloquees pendant plus de 15 jours. 7. Mettre en oeuvre une politique de formation continue des acteurs economiques du secteur prive et public. 8. Accelerer les etudes sur la creation d'aires industrielles. 9. Constituer une base de donnees des petites et moyennes entreprises et des principaux indicateurs relatifs a l'investissement prive au Benin et en assurer la diffusion par le Ministere de l'Industrie et des Petites et Moyennes Entreprises. III. Compte rendu des seances de discussion 1. Formalites administratives d'Installation L'exercice au Benin d'activites commerciales est r6gi par la Loi 90-005 du 15 mai 1990 qui en definit les conditions. Les formalites administratives d'installation d'un etablissement ou d'une societe peuvent se decomposer en deux sequences principales, a savoir: formalites pour l'exercice legal (installation), et formalites pour le demarrage des activites. L'installation et le demarrage des activites d'une societe requierent 1'intervention de plus de hult Institutions differentes dependant d'autant de Ministeres eparpill6s dans la ville de Cotonou ou sur le Territoire national dans lesquels devra se deplacer le promoteur lui-meme ou son mandataire, car aucun systtme de communication directe d'informations n'existe entre ces diverses institutions. Cette multiplicite des demarches cree des delais considerables dans le traltement des dossiers. Ces delais sont plus ou moins longs selon la capacite technique des - 105 - institutions et la disponibilita des agents et cadres qui en sont responsables. L'aboutissement des formalit6s d'installation dure souvent de 2 a 3 mois quant elles ne sont pas bloquees purement et simplement pour des difficultes d'obtention de la carte de s6jour ou pour d'autres motifs. Manifestement, cela n'encourage pas les investissements prives, ni nationaux, ni 6trangers. Formalit6s pour 1'exercice legal * Obtention d'une carte de sejour pour les etrangers (service Immigration, Ministere de l'Interieur) * Enregistrement des statuts (service des Domaines, Ministere des Finances) * Immatriculation au Registre du Commerce (Tribunal territorialement competent, Ministere de la Justice) * Publication au Journal Officiel ou a d6faut dans le quotidien "LA NATION" (ONEPI, Ministere de la Culture et des Communications) * Inscription a l'INSAE (Ministere du Plan) Formalites pour le d6marrage des activites * Quittance et certificat d'imposition au BIC (Services des Impots, Ministere des Finances) - Quittance et certificat d'imposition a la patente (Service des Impots, Ministere des Finances) - Quittance et cotisation a la CCIB * Quittance et cotisation a l'OBSS (Ministere du Travail) * Autorisation speciale d'un ou de plusieurs ministeres pour des activit6s faisant l'objet de reglement sp6cifique , Carte professionnelle de commercant (Direction du commerce int6rieur ou Direction du commerce exterieur, Ministere du Commerce). Pour un investisseur qui cherche a obtenir les benefices prevus dans le code des investissements, les delais se prolongent davantage. Le promoteur doit introduire une demande sur dossier a la Commission technique des investissements presidee par le Ministere du Plan, qui demande de trois a six mois pour donner son avis. Ensuite commencent les problemes lies au manque d'aires industrielles et de zones viabilisees. Cela amene nombre de promoteurs a creer eux-memes leurs aires industrielles en faisant le parcours du combattant pour viabiliser cette zone. Pour l'installation de 1'eau, de 1'6lectricite et du telephone, il faut compter trois a six mois, voire plus. A l'Ile Maurice, les formalit6s d'installation se reglent g6neralement en un mois et demi, grace en grande partie au bon fonctionnement du guichet unique, qui a comme vocation de faciliter la vie aux investisseurs prives, nationaux aussi bien qu'6trangers, et de promouvoir les investissements d'exportation aussi bien que ceux ax6s sur le marche local. Entre autres, le guichet unique obtient le visa pour le promoteur etranger, qui lui est accorde des son arriv6 A I'aeroport. Le guichet informe le promoteur, le renseigne sur les stipulations du code des investissements, qui sont simples, claires et transparentes, et lui fournit les formulaires necessaires pour demander un permis d'investissement. La demande d'investissement est alors soumise au Comite d'investissement, qui se r6unit une fois par mois sous la presidence du Ministre de - 106 - l'Industrie et o01 sont representes, entre autres, la Banque centrale et la Banque de developpement. Le guichet unique fait fonction de secretariat de ce comite, dont le role est de soumettre des recommandations au Conseil des Ministres qui approuve formellement l'investissement. La decision du Conseil est transmise au promoteur le meme jour et lui permet de demarrer son projet immediatement. La liste des equipements directement et indirectement lies a l'investissement, ainsi que des matieres premieres que le promoteur peut importer sans droit de douane, est approuvee directement par le guichet unique. Auparavant, cette liste etait approuvee en consultation avec le departement de la Douane. Mais depuis quelques annees, apres que le Conseil des Ministres a approuv6 une liste standard des items qui peuvent eue exoneres, il n'y a pas lieu de consulter la douane. De ce fait, la liste est approuv6e tres rapidement maintenant, soit dans les 24 ou 48 heures, contre environ un mois auparavant. Dans certains cas urgents, c'est approuve le meme jour. Le guichet unique assiste aussi les cadres expatries a avoir leurs permis de travail dans les plus bref delais. Dans des cas urgents, le guichet unique s'arrange pour donner un visa d'entree a des cadres pour qu'ils puissent commencer le travail immediatement, attendant l'octroi de leur permis de travail. Comme il n'y a plus de contr6le de change a l'lle Maurice, le permis d'investir n'accorde pas d'avantages speciaux a ce sujet. Meme une fois l'investissement realise, le guichet unique reste a la disposition des investisseurs pour les assister en cas de problRemes avec l'administration (douane, immigration, fisc, etc.). Le guichet opere en etroite liaison avec les differents ministeres. Dans chaque ministere, deux cadres ont e designes pour travailler avec le guichet. Toutes ces procedures sont appliquees dans un esprit decidement favorable aux investisseurs prives. L'Administration considere que si un investisseur vient a I'lie Maurice, son r6le a elle est d'aider et d'assister plutot que de contrOler, d'examiner et de verifier. Elle est consciente du fait que les investisseurs n'ont pas la vie facile a l'Ile Maurice, qu'ils se voient confrontes a beaucoup de problemes et ont besoin d'etre supportes par l'Administration. Elle accepte que l'industriel vient au pays pour faire du profit et, que pour lui, le temps c'est de argent. En parallele a ces procedures d'approbation, le promoteur peut former sa societe, ce qui prend generalement entre 10 a 15 jours. Au Maroc, qui a choisi une approche tout a fait differente de celle de l'Ile Maurice, les delais sont encore plus courts en general. II y a trois ans, le pays a opte pour la decentralisation regionale plutot que pour un guichet unique, les delais d'approbation ont ete raccourcis de plus de trois mois a moins d'un mois en regle generale et au grand maximum a deux mois. Suivant les instructions de sa Majest6 le Roi, tout delai au-dela de deux mois dans l'instruction d'un dossier d'investissement signifle approbation automatique de la requete. En fait, un promoteur n'a plus besoin d'une approbation en tant que telle, mais simplement d'un visa de conformite, indiquant que son projet d'investissement est conforme a la legislation en vigueur, concernant la pollution, les quelques activites prohibees, etc. Pour obtenir ce visa de conformite, le promoteur doit retirer un dossier d'investissement d'une trentaine de pages au Ministere du Commerce et de l'lndustrie, le remplir et le soumettre au Delegue regional de ce ministere dans la region oa l'investissement sera localis6. Le Delegue regional a le plein pouvoir de viser le dossier sans consulter la capitale. 11 est responsable des projets d'investissement dans tous les secteurs de l'economie, y compris agriculture et tourisme. Dans les secteurs autres que l'industrie, il decide en concertation avec ses collegues des autres ministeres. On est convaincu au Maroc que cette approche regionale se prete mieux A un grand pays que la formule du guichet unique, qui forcement est un systeme centralise. - 107 - Le dossier d' investissement doit inclure, entre autres, une description detaillee de 1'equipement A importer, avec factures pro forma pour permettre A l' investisseur d' importer cet equipement en franchise de douane. Copie de cette liste est transmise A la douane pour execution. En plus, le dossier vise permet A l'investisseur de transferer ses benefices, et de demander des exon6rations d'impot sur les bWnefices en fonction du lieu d'implantation du projet et du secteur d'activite. Au Maroc, il n'y a pas de code unique, mais differents codes sectoriels accordant des avantages assez diff6rents d'un secteur A l'autre. La possibilite d'introduire un code unique a ete rejetee apres etude, etant donne la situation tres differente dans chaque secteur. Actuellement, un projet de banalisation des avantages est A 1'6tude, qui permettrait une obtention quasi automatique des avantages dans les 24 heures. Ce projet est combattu fortement par la douane, qui juge inoperable le controle a posteriori des importations d'equipement et de materiel qui serait la consequence inevitable de cette nouvelle approche. La constitution, et l'immatriculation, de societe est un processus a part qui prend moins de 10 jours au Maroc. A cela, il faut ajouter quelques jours pour regler les problemes avec la direction du travail, les impots, etc. Pour amener les fonds necessaires, l'investisseur etranger ouvre en general un compte en dirhams convertibles qui lui donne toute la liberte d' importer et d'exporter du capital A des frais minimaux, avec un controle de la Banque centrale strictement A posteriori. Comme dans le cas de l'lle Maurice, le Gouvernement marocain est parfaitement conscient de l' influence benefique exercee par les investisseurs htrangers et considere "comme un crime" de mal traiter un tel investisseur. Il est convaincu que, dans le contexte economique actuel, aucun pays ne peut se developper seul, et les echanges de capital et de savoir-faire seront de plus en plus frequents entre pays industrialises, et entre pays industrialises et pays en developpement. En Turquie, un investisseur etranger doit compter un mois et demi environ pour completer toutes les formalites administratives; pour un promoteur turc, les delais sont encore plus courts, et cela en depit du fait qu'il n'existe pas de guichet unique. Ces procedures relativement rapides s'expliquent en partie par le fait qu'il est possible d'avancer sur plusieurs fronts en meme temps, c'est-A-dire d'engager les pourparlers pour obtenir un permis d'investissement en parallele avec la poursuite des formalites necessaires pour la creation juridique de la nouvelle societe et de son immatriculation au registre de commerce. L'attribution d'un permis d'investissement donne au promoteur la garantie de I'Etat pour le transfert des dividendes sans autre autorisation, et meme du capital investi en cas de vente ou liquidation de l'entreprise. En arrivant en Turquie, l'investisseur etranger est pris en charge par le Departement du capital etranger qui lui accorde I'autorisation d'investissement. Pour la suite des demarches et l'execution du projet, le promoteur doit s'adresser au Ministere du Commerce. En discutant les trois exemples de pays qui ont bien reussi A attirer des investissements prives, un certain nombre de points avaient ete souleves et pouvaient se resumer comme suit: i) Manifestement, la situation diftfre d'un pays A l'autre et le systeme qui donne les meilleurs resultats en pays A n'est pas forcement le meilleur pour le pays B ou C. Il est donc important pour le Benin de bien prendre en compte la specificite du pays en revisant le systeme actuel. Pour un grand pays comme le Maroc, un systeme decentralise a des avantages certains et, pour un pays avec des institutions administratives bien etablies depuis longtemps, comme la Turquie, la creation d'un guichet unique est moins utile que pour un pays comme le Benin A tradition - 108 - administrative relativement recente et avec une fonction publique peu exp6riment6e. ii) L'amelioration du systeme actuel depend en grand partie de la volont6 politique du Gouvernement de depasser le stade des discussions et d'entamer de veritables reformes. Suivant l'opinion des participants, cela presuppose, entre autres, que l'Etat soit pret a lacher une partie importante de son pouvoir en faveur des entrepreneurs prives, que les decideurs deleguent une partie croissante de ce pouvoir aux executants, et que les nombreuses frictions interministarielles qu'on constate actuellement soient remplacees par une unite de doctrine au sein du Gouvernement. L'instauration d'une telle unite est vitale pour realiser a temps les deux taches les plus importantes dans ce secteur, c'est-a-dire la creation d'un guichet unique (ou d'une autre structure equivalente) et la revision du code des investissements pour le rendre plus attrayant. Comme un premier petit pas vers l'objectif de faire du B6nin un pays plus attrayant pour les promoteurs etrangers, I'Atelier propose que les mesures necessaires soient prises pour permettre la delivrance de visas aux investisseurs etrangers des leur arrivee a l'aeroport, avec un minimum de formalites administratives. Un bon exemple des resultats positifs qui peuvent etre accomplis par une volonte politique ferme est la decision du Ministre de l'Industrie et des Petites et Moyennes Entreprises de reduire a une semaine le temps accorde aux services de son ministere pour repondre aux demandes d'investissement. iii) Finalement, un changement de mentalite des fonctionnaires est essentiel pour que les investisseurs prives se sentent a I'aise au Benin et reprennent leurs activites. C'est une constatation maintes fois repetee au cours des deux jours de discussions, concernant tous les sujets discutes. Comme mentionne par les participants marocain, mauricien et turc, il est imperatif que les relations entre fonctionnaires et investisseurs se transforment rapidement d'adversaires en partenaires et que les cadres administratifs se rendent compte de la large concordance d'interets qui existe entre fonctionnaires et promoteurs. C'est cette attitude de cooperation positive qui explique dans une large mesure le succes de l'Ile Maurice, un pays avec peu de ressources naturelles et une situation geographique pas tres avantageuse. Ce changement de mentalite ne se fera pas spontanement, mais doit etre encourage et assiste par les plus hautes instances de l'Etat, comme cela a ete le cas au Maroc aussi bien qu'a l'lle Maurice et en Turquie. L'organisation de voyages d'etude est un moyen, entre autres, d'atteindre ce but. 2. Flnancement d'un projet d'investissement (prets locaux - prets 6trangers) Le systeme bancaire beninois s'est reconstruit peu a peu depuis 1989 et compte aujourd'hui cinq banques primaires et un reseau de caisses d'6pargne et de credit agricole mutuel en pleine rehabilitation, mais ne compte pas de banque de d6veloppement proprement dite. Cette reconstruction a ete suivie d'un regain de confiance caracterise par une croissance rapide des d6pots. Malgr6 cette remise a flot et en depit d'une surliquidite des banques, le financement de l'6conomie et surtout des projets d'investissement reste tres insuffisant. Les banques privilegient les credits commerciaux car ils presentent bien moins de risques. Cet exces de prudence qui limite les initiatives privees est dd en partie au souvenir de 1'effondrement du systeme bancaire enregistre - 109- sous l'ancien regime. II refltte en partie, le fait que la majorite des banques sont des banques commerciales ne disposant en regle generale que de fonds a court terme, qui se pretent mal au financement des investissements a long terme. En fait, le financement a long terme n'est pas le r6le de ces banques qui, souvent, manquent du savoir-faire necessaire. Comme c'est le cas dans toute la zone CFA, it est difficile aujourd'hui pour un promoteur de ben6ficier de prets locaux au Benin, a moins qu'il ne dispose de garanties tres importantes, depassant souvent largement le risque a couvrir. En effet, il lui est souvent reclame de nantir son fonds de commerce, de dormer en garantie ses titres fonciers, mais bien souvent, apres 6tude, la banque trouve que ces garanties ne sont pas consistantes et le dossier est rejete. La solution souvent proposee par la banque est le decouvert bancaire, ou une avance en tresorerie dont le montant est souvent tres faible pour un taux tres 6lev6 qui oscille entre 15 et 22%. La situation n'est guere meilleure en ce qui concerne les prets etrangers (BOAD, SFI). Le coOt des etudes exig6 par les organismes de financement est prohibitif, et les delais d'etude de dossiers par ces derniers sont tres long, de quoi decourager le plus tenace des promoteurs. Le probleme des garanties se pose avec une certaine acuite car elles ne peuvent etre fournies par le promoteur. Le montant minimum du coOt du projet fixe par les organismes financiers etrangers ne permet pas aux projets destines au Benin (marche restreint) d'etre retenus. Meme les credits internationaux a travers des projets publics (Developpement rural, Assistance aux entreprises) en faveur du monde rural et des petites entreprises sont difficilement mobilisables en raison du refus des banques locales d'assurer l'intermediation compte tenu des frais. On assiste alors a la mise en place de structures autonomes inefficaces de gestion de ces credits. Il en resulte que ces lignes de credit restent mal utilisees, malgre les nombreux besoins de financement. Dans la situation actuelle du Benin, le manque de financement est souvent considere comme l'obstacle decisif qui empeche un investissement de se realiser, meme dans les secteurs oa un potentiel d'exportation existe, comme, par exemple, dans la peche et, dans une moindre mesure, le tourisme. Ce manque de financement risque d'annihiler une grande partie des avantages cres par la d6valuation recente du franc CFA qui aurait dO encourager un d6veloppement rapide des exportations. L'absence d'une banque de developpement a des consequences particulitrement nWfastes au Benin, ot pour des raisons diverses, il est difficile pour un promoteur de mobiliser le capital n6cessaire pour financer un nouvel investissement. Bien qu'il existe du capital dans le pays, le manque de confiance entre entrepreneurs prives fait qu'un promoteur prive peut rarement mobiliser du capital en dehors de sa propre famille et est rarement dispose a accepter un partenaire dans sa societe. Cela reduit fortement les possibilites pour un investisseur de mobiliser suffisamment de fonds propres pour satisfaire les exigences des banques commerciales. Finalement, comme mentionne dans la Section 4 sur le systeme juridique et legal, I'absence d'un cadastre moderne et les garanties douteuses offertes par les titres fonciers coutumiers (certificat administratif) n'encouragent pas les banques a preter aux proprietaires terriens. -110- En tenant compte de ces divers aspects, I'Atelier considere que la creation d'une banque de d6veloppement s'impose au Benin. Idealement, une telle banque serait creee et geree par des entrepreneurs priv6s nationaux. Mais beaucoup de doutes ont 6t6 exprimes autour de la table concernant la volont6 et la capacite des hommes d'affaires beninois de se mettre d'accord sur un tel projet et de travailler ensemble pour sa realisation. Donc, une certaine participation etrangere a et6 consideree comme cruciale pour garantir le bon succes de ce projet, tandis que les opinions etaient partagees sur l'utilite d'une participation--meme minoritaire--du secteur public, considerant les experiences desastreuses dans le passe. La suggestion de la Chambre de commerce de former un comit6 d'organisation pour pr6parer la creation d'une nouvelle banque de developpement merite d'etre soutenue. 3. Flscalit6 S'il est incontestable que l'Etat a le droit et meme l'obligation de lever des taxes, il y a certaines categories d'imp6ts qui, selon leur conception ou leur base de taxation, ne sont pas pour favoriser le developpement economique, donc freinent les investissements prives. Un projet de reformes est actuellement en cours, et il est a esperer qu'il prendra en compte les doleances des operateurs economiques. Un probleme important au Benin est l'obligation de prepayer certaines taxes. L'imp6t sur les benefices industriels et commerciaux (BIC) doit etre verse, par anticipation a la creation, par le promoteur sur la base de son capital. Lorsque I'entreprise importe de la marchandise, elle doit payer en guise d'acompte forfaitaire pour le BIC 3% de la valeur CAF de ses marchandises au cordon douanier. Cette pratique obere la tresorerie de 1'entreprise qui ne dispose donc pas d'un fonds de roulement suffisant pour faire face a ses echeances et la met en difficulte financitre. En fait, certaines entreprises disposent en permanence d'un credit d'imp6t. Le benefice minimum fiscal (BMF) de l'entreprise est calcule sur la base des produits (chiffre d'affaires) de l'entreprise; cette base de calcul pousse le promoteur a maximiser sa marge beneficiaire en minimisant son chiffre d'affaires, ce qui n'est pas dans l'interet du pays. La patente est calculee pour la partie fixe sur la base de la nature et de l'importance de I'activite exercee, soit d'apres les moyens materiels et humains utilises pour cette activite; la partie proportionnelle est calcul6e sur la base de la valeur locative des bureaux, magasins, boutiques et autres locaux et emplacements servant a 1'exercice de la profession. Le mode de calcul de cet imp6t veut dire que la patente fait partie des frais fixes d'un investissement, ce qui augmente les risques pour le promoteur et reduit sa volont6 d' investir. Les droits d'enregistrement pour la creation d'une societe sont bases sur le montant du capital ce qui freine les investissements. En plus, ils penalisent les investisseurs etrangers, ce qui provoque une vive rancoeur chez les promoteurs non beninois. Les droits a payer a la CCIB sont de 150 000 francs CFA quand la participation majoritaire est etrangere et de 50 000 francs CFA dans le cas contraire. Quant a ceux verses au Tribunal de commerce, ils sont de 107 000 francs CFA pour la participation majoritaire etrangere, contre 32 000 francs CFA pour le cas contraire. La taxe d'apprentissage demeure a ce jour un impot injuste parce qu'elle est payee par l'employeur mais n'est pas affectee a l'apprentissage ou a la formation directe des employes. - III - II est incontestable que la politique fiscale devrait etre un instrument dans une politique de developpement coherente et clairement formulee. L'Atelier a e unanime a penser que cela n'est pas le cas actuellement. Aujourd'hui, la mobilisation de recettes pour le budget est l'objectif principal, tandis que 1'aspect developpement reste neglige. Par exemple, bien que le Gouvernement d6clare favoriser les exportations, la fiscalite ne fait aucune distinction entre importateur, exportateur, industriel, etc. Tandis que dans beaucoup de pays en d6veloppement les exportateurs jouissent d'avantages fiscaux consid6rables, au Benin, ils sont traites comme tout le monde, paient les memes taxes, prepaient la TVA, et subissent des difficultes enormes pour recuperer leurs surpaiements a I'Etat. Au Maroc, par exemple, le BIC est reduit au prorata du chiffre d'exportation, c'est-a-dire une entreprise exportant la moitie de sa production ne paie que la moitie des taxes sur son benefice, et une entreprise entierement exportatrice n'est pas taxee du tout. Dans 1'experience du Maroc, ajustement structurel et avantages fiscaux ne s'excluent pas mutuellement. Dans une periode de neuf ans, le Maroc a eponge son deficit budgetaire en accordant en meme temps des avantages fiscaux considerables aux nouveaux investisseurs. La meme situation se pose pour les entreprises touristiques qui, au fond, sont aussi des entreprises exportatrices sans jouir d'avantages specifiques. Comme toutes les autres entreprises, elles sont forcees de payer la taxe d'apprentissage mais, en meme temps, doivent depenser des sommes importantes pour former elles-memes leurs propres employes. Finalement, le secteur informel merite d'etre traite d'une maniere particuliere dans le contexte de la reforme fiscale envisagee. D'un cote, il est incontestable qu'il s'agit d'un secteur important pour la creation d'emplois et pour la cr6ation d'industries de substitution aux importations. Donc, il doit etre traite avec sympathie et comprehension. De l'autre, il est clair que l'assiette fiscale du pays doit etre elargie graduellement et qu'a la longue le secteur informel doit contribuer equitablement aux recettes budgetaires. Au sujet des avantages fiscaux accord6s par les codes d'investissement, le participant de l'Ile Maurice a explique que, dans son pays, on a abandonne le systame des reductions a terme pour les taxes sur les benefices industriels, au vu des abus frequents (fermeture d'entreprise apres la fin des avantages, reouverture sous d'autre forme, etc.). Actuellement, les benefices des entreprises exportatrices sont taxes a 15% des la premiere annee. Le Gouvernement Mauricien est bien conscient de l'influence negative d'une taxation lourde sur le developpement. Le moment venu, il a opte clairement pour le developpement en abaissant les taxes sur les benefices industriels de 70% a 15%. Pour compenser la baisse correspondante des recettes budgetaires, le Gouvernement a supprim6, entre autres, les subventions sur le riz. Cela a provoque de graves tensions sociales a court terme, mais a contribu6 considerablement au developpement rapide du pays dans le moyen et long terme. La recommandation principale de I'Atelier concernant la fiscalite est de reformer le systeme fiscal en accordant plus d'avantages aux investisseurs et a 1'exportation sous toutes ses formes. - 112 - 4. Syst6me I6gal et juridique Le systeme legal et juridique se caracterise par une vetuste et un anachronisme 6vidents des textes qui souvent sont des lois de la metropole datant d'avant la conquete coloniale ou alors des textes datant de la periode coloniale (loi de juillet 1867 pour les societes anonymes et de mars 1925 pour les societes a responsabilit6 limitee), et totalement inadaptes aux exigences du d6veloppement. La diversit6 et la multiplicit6 des sources de droit sous le regime precedent rendent difficile I'acces aux textes qui etaient souvent pris de maniere eparse et incoh6rente (le Journal officiel ayant cess6 de paraltre depuis 1982 pour ne reprendre que grace au Renouveau democratique en 1990), et qui sont impregnes d'une attitude decidement anti-privee. Actuellement, au Benin, il n'y a pas de textes juridiques qui soient a jour. La lenteur legendaire des procedures et juridictions b6ninoises (inexistence d'un juge de la mise en etat des affaires) et l'absence d'une veritable procedure simplifiee de recouvrement des creances nuisent a la confiance en la justice, confiance necessaire au developpement des affaires. En effet, le justiciable qui introduit une action en justice se trouve soumis a tous ces aleas et cette action se solde souvent par une perte de temps et d'argent. Par exemple, la mise en faillite d'un homme d'affaires qui se fait dans les deux semaines a I'Ile Maurice est une affaire eternelle au Benin. Les difficultes de recouvrement des creances sont accentuees par le manque de garanties pour les banques dO au probleme de cadastre mentionne brievement a la Section 2. La grande majorite des terres au Benin ne sont pas enregistrees et n'ont pas de titres fonciers. Entre autres, cela reflete le fait que les procedures de delivrance de ces titres sont compliquees et coOteuses, ce qui decourage fortement les proprietaires. Par exemple, le Service des domaines demande des penalites tres elevees pour des enregistrements en retard. S'il existe des titres coutumiers (certificat administratif), ils ne sont pas consideres par les banques comme des garanties suffisantes parce que ces titres sont souvent en litige, soumettant les operateurs aux caprices des fonctionnaires. II arrive que, par negligence, le service des domaines attribue le meme terrain a plusieurs societes differentes. Le Traite d'harmonisation du droit des affaires et le projet de modernisation du systeme du cadastre representent deux efforts importants du Gouvernement pour am6liorer la situation actuelle. Un autre aspect du systeme legal qui merite d'etre 6tudie est le probleme de I'arbitrage. L'arbitrage est rarement utilise au Benin et est mal connu par les hommes d'affaires qui s'y interessent peu. Les clauses d'arbitrage, si elles existent, sont generalement sign6es en dehors du pays a l'insistance des partenaires etrangers. Le code de commerce prevoit l'arbitrage, tandis que le code de procedures civiles 1'ignore. Les trois participants mauricien, marocain et turc, tout en admettant que l'arbitrage 6tait peu utilise dans leurs pays, ont 6te unanimes a penser que l'existence d'un tel instrument juridique etait important pour gagner la confidence des investisseurs etrangers. En fait, P'instrument existe et est bien connu dans les trois pays et merite d'etre introduit formellement dans le legislation beninoise. En Turquie, I'arbitrage est pr6vu dans le Code civil. Le pays a sign6 la Convention de New York mais, g6n6ralement, les operateurs preferent le recours a la Chambre de Commerce Internationale de Paris. Aujourd'hui, I'arbitrage est utilise de moins en moins vu les frais eleves et la longue duree des procedures. En plus, les juges turcs ont la reputation d'etre particulierement meticuleux quand un etranger est implique dans une dispute 1egale. Au Maroc, les arbitrages sont tres rares, le recours aux tribunaux est frequent, et encore plus utilisees sont les procedures de - 113 - r6conciliation qui sont tres rapides. A l'lle Maurice, I'arbitrage est tres accessible mais peu utilis6. Les decision des juges en chambre sont tres rapides. Le systeme juridique souffre de nombreuses insuffisances. La forte centralisation de la justice et de ses services, qui font de Cotonou le principal centre des affaires (une seule cour d'appel pour tout le Benin), resulte en un encombrement et un engorgement des tribunaux oi les magistrats seuls et solitaires sont submerges de dossiers, ce qui les amene en depit de toute leur bonne volonte a operer des renvois ou a proroger les deliberes a leur corps defendant. Cela introduit aussi beaucoup d'arbitraire dans les decisions juridiques oti des cas similaires sont souvent decides d'une maniere tres differente; ce phenomene effraie considerablement les investisseurs qui detestent l' incertitude et le manque de clarte. La creation d'une Chambre civile et commerciale supplementaire a Cotonou est urgente, ainsi que la creation de cours d'appel dans les deux i trois centres regionaux les plus importants. Cela presume, entre autres, le recrutement de nouveaux magistrats, ce qui n'a plus ete le cas depuis plusieurs annees, et une augmentation des allocations budgetaires pour donner les moyens humains et financiers a ces institutions. Une initiative du secteur prive pour amener le Gouvernement a entamer ces reformes serait la bienvenue. A cette fin, des ressources exterieures devrait etre recherchees serieusement (France, BIRD, etc.). 5. Port/manutentlon portualre/douane La situation se caracterise par une lenteur administrative, un manque grave de securite et une corruption croissante qui perdurent et qui minent en particulier le developpement economique du Benin. En effet un importateur qui fait venir des marchandises par le port de Cotonou doit faire le parcours du combattant pour pouvoir sortir ses marchandises saines et sauves. Une fois les marchandises en conteneur debarquees sur le quai par les grues du navire, les tracasseries commencent. Au niveau de la manutention portuaire, le nombre tres reduit des engins (grues) de la SOBEMAP ne permet pas un entreposage rapide des conteneurs; ce qui n'est pas pour faciliter leur depotage par I'agent pointeur. Ce sont ces memes engins de la SOBEMAP qui font en meme temps le trajet quai-entrepot, entrepot-magasin. Durant tout le temps que dure le transbordement des conteneurs, la presence d'un agent de securite et des agents du port et de la SOBEMAP est indispensable pour eviter les vols tres frequents. Ces agents ne sont pas toujours presents. Certains operateurs economiques mettent plus de quatre jours pour retrouver eux-memes leurs conteneurs, souvent endommages et pilles. La douane accuse un retard important dans le traitement des dossiers ne disposant que de six ordinateurs. II faut autant de temps pour traiter une declaration de marchandise d'une valeur de 500 000 francs CFA que pour une voiture d'une valeur de 15 000 000 francs CFA. Pour remplir toutes les differentes formalites, il faut arpenter sept bureaux de douane, la visite des marchandises pouvant intervenir selon la disponibilite de l'inspecteur trois a quatre jours selon le cas, avant d'aller faire une interminable queue pour regler les droits. Apres en avoir fini avec les tracasseries de la douane commencent celles du port pour le paiement de la taxe de passage. Le systeme en place ne permet pas d'optimiser les taches des agents du port et de gagner du temps. Entre le bureau de facturation et le bureau des recettes -114- (caisse), il peut s'ecouler un d6lai de trois jours sous pretexte que le dossier doit etre trait6 par l'ordinateur. 11 n'est pas etonnant que, dans une telle situation de desordre g6neral, des delais de deux mois sont frequents pour faire sortir une marchandise du port; selon l'opinion unanime de 1'Atelier, cela represente un handicap grave pour le developpement du pays et est absolument inacceptable. Dans le port de Banjul en Gambie, par exemple, on sort les marchandises dans les 24 heures, grace a une coop6ration efficace et etroite entre la douane, I'administration portuaire et les importateurs, qui sont tous conscients du fait que le niveau de vie de ce petit pays depend dans une large mesure du bon fonctionnement de son port qui est un port de transit, comme celui de Cotonou. Les participants n'avaient aucun doute qu'une r6forme profonde du service de la douane s'impose, aussi bien qu'un assainissement de la situation au port. Le programme d'action discute inclut six volets: i) Creation d'un 2uichet unique permettant aux importateurs et aux exportateurs de r6gler toutes les formalites douanieres et portuaires d'un seul coup dans un seul bureau. Manifestement, cela demandera une coordination beaucoup plus etroite entre douane, administration portuaire et manutention, une exigence qui ne peut que faciliter les procedures et reduire les delais. Ce projet est a l'etude depuis 15 ans sans jamais trouver un debut de realisation. En attendant la creation de ce guichet, I'Atelier recommande qu'un facilitateur soit designe au niveau du port et charge de traiter tous les cas de marchandises bloquees pendant plus de 15 jours. ii) Amelioration du systeme informatique sur ordinateur de la douane. Une etude est en cours, mais les services de la douane sont encore tres sceptiques. iii) Ameliorations dans le fonctionnement de la SOBEMAP qui est debordee et souffre d'un manque d'equipement et de materiel. Un nombre de nouveaux engins ont ete achetes en 1993 et des credits supplementaires ont ete debloques en 1994. Neanmoins, beaucoup reste encore a faire, y compris dans la formation des agents. iv) Le probleme de securite est un probleme serieux. Plusieurs des participants ont avoue qu'ils ont peur d'entrer dans le port sans protection, et il a ete generalement accepte qu'il faut la protection d'au moins deux policiers pour faire sortir un conteneur sain et sauf. Manifestement, le banditisme et les vols ont atteint un niveau tel qu'ils decouragent de plus en plus les importateurs et exportateurs d'utiliser le port de Cotonou. v) Lie au probleme de s6curite est celui de la corruption qui, apparemment, a pris des proportions inquietantes. Les pourboires sont la regle plutot que l'exception dans tous les contacts avec les differentes administrations. Bien sdr, la corruption est un phenomene naturel et humain qui existe dans tous les pays du monde et est inevitable jusqu'a un certain degre. A l'Ile Maurice et au Maroc, les efforts du Gouvernement pour combattre la corruption portaient sur quatre volets: a) changement de mentalite; b) salaires raisonnables; c) sanctions severes; et d) simplification des procedures et meilleure transparence pour reduire la marge de manoeuvre des fonctionnaires corrompus. Manifestement, les simplifications des procedures qui sont implicites dans la creation d'un guichet unique representeraient un pas important dans cette direction. - 115 - vi) Etroitement lid au probleme de la corruption est le probleme de mentalite. II est essentiel que les fonctionnaires beninois dans tous les services changent leur mentalite traditionnelle de controleur et d'adversaire du secteur prive en une mentalite de facilitateur et de partenaire des entreprises prives et qu'ils remplacent dans leur pens6e les termes fraude et contrebande par investissement et developpement. Les experiences du Maroc et de l'Ile Maurice ont demontre qu'il est possible de realiser des changements de cette nature moyennant un effort de sensibilisation et de persuasion systematique et maintenu par les plus hautes instances de I'Etat qui doivent donner des consignes claires et nettes A ce sujet. Beaucoup de fonctionnaires se sont plaints d'un manque de directives claires et d'actions consistantes par le Gouvernement, un phenomene qui semble contribuer au malaise general constate dans la fonction publique au Benin. vii) La responsabilite du Gouvernement a e longuement evoque par les fonctionnaires presents A I'Atelier. Ils ont demande que les autorites politiques prennent leurs responsabilites en prenant des decisions, qu'elles s'imposent et se font respecter, qu'elles dressent les grandes lignes de leur politique et communiquent aux cadres administratifs leurs objectifs. Ils ont souhaite que le Gouvernement tranche enfin les problemes qui souvent sont A l'etude depuis des annees et dont on parle beaucoup sans rien faire. Les cadres de ['Administration se sont plaints que les avis des techniciens sont trop souvent ignores par les autorites qui decident generalement sur des criteres purement politiques, chaque ministre defendant les interhts particuliers de son departement sans considerer l'intert gEnEral du pays et sans consulter les autres departements concernes et le secteur prive. Cela aboutit souvent A des tiraillements entre ministeres, A des blocages et A des renvois de decisions sine die. Comme resultat, les ministeres produisent une multiplicite de textes sans coordination, prennent des decisions d'investissements sans source de financement et, d'une maniere generale, gerent l'economie d'une maniere tres desorganisee. Bref, de l'avis des fonctiornaires, un changement de mentalite est necessaire, pas seulement A leur niveau, mais aussi au niveau du Gouvernement. 6. PaIx sociale Repondant a une question posee par un participant, le directeur de l'Office pour le developpement industriel marocain a confirme que 1'etat des relations entre patronat et syndicats exerce une influence non negligeable sur les decisions des investisseurs etrangers (et nationaux). Ces relations sont plut6t tendues actuellement au Maroc, apres les longues annees d'ajustement structurel et deux annees de secheresse, mais la paix sociale n'est pas menacee. A l'Ile Maurice, les relations entre patronat et syndicats ont ete difficiles pendant les annees 70, une periode caracterisee par de nombreuses greves. Au debut des annees 80, les greves pouvaient etre declarees illegales par le Premier Ministre d'apres une loi votee au Parlement. Cette decision a ete tres impopulaire A 1'epoque, mais tout le monde reconnait aujourd'hui que c'etait une bonne decision dans l'interet superieur du pays. "Quel investisseur viendrait dans votre pays s'il sait que la greve est facile chez vous et quelle greve allez-vous faire si vous n'avez pas un emploi", avait remarqu6 le participant mauricien. A I'heure actuelle, la plupart des patrons du secteur manufacturier paie un salaire plus eleve que ce qui est prescrit par la loi. -116- 7. Remarques de cl8ture Dans leurs comptes rendus presentes a S.E. M. le Ministre de l'Industrie et des Petites et Moyennes Entreprises, les participants ont souligne l'importance d'un changement de mentalite parmi les fonctionnaires souvent mal motives, d'une amelioration de leur formation et d'une meilleure information des cadres par le Gouvernement. lus ont parle aussi de la necessite de mieux coordonner les differentes actions de 1'Etat, de renforcer la cooperation entre les differents services de l'administration, d'ameliorer l'efficacite de l'action gouvernementale et de passer du stade discussions au stade actions. Repondant a une question du Ministre, le participant marocain a souligne l' importance de la stabilite politique pour attirer davantage de promoteurs prives etrangers et nationaux. La vision a long terme, definie par le Roi, a ete un facteur tres important dans le succes du Maroc. Le Ministre a son tour a insiste sur l'importance d'un dialogue Sud-Sud, tel qu'il a ete pratique a l'Atelier, comme moyen de ne pas repeter les memes erreurs que les autres. II a demande que 1'Atelier prepare un certain nombre de propositions concretes de reformes qui pourraient etre introduites rapidement. En execution de ces consignes, I'Atelier a formule les neuf propositions suivantes: I. Que tout investisseur qui se presente a l'aeroport puisse obtenir son visa d'entree a I'aeroport meme. 2. Que le delai de creation d'une societe ne depasse pas cinq jours. A cet effet, un ComitE interministeriel devrait etre cree et charge de preparer un projet de Guichet unique avant la fin du mois de septembre. 3. Que le code des investissements soit revise rapidement pour le rendre plus attrayant. Une etude a ce sujet doit demarrer avant la prochaine Table ronde sur la relance du secteur prive. 4. Qu'une fiscalite adaptee a l'investissement et a l'exportation soit adoptee. 5. Que les prestations offertes par la chalne des transports, en particulier au niveau du port, soient ameliorees et accelerees. 6. Qu'une politique de formation continue des acteurs economiques du secteur prive et public soit mise en oeuvre. 7. Que les etudes sur la creation des aires industrielles soient accelerees. 8. Qu'un tableau de bord des activites portuaires mettant en evidence les delais de traitement soit mis en place et qu'un facilitateur soit designe au niveau du port. Le facilitateur sera charge de traiter tous les cas de marchandises bloquees pendant plus de 15 jours. 9. Que le Ministere de l'Industrie et des Petites et Moyennes Entreprises constitue et diffuse une base de donnecs sur les petites et moyennes entreprises et une base de donnees sur les principaux indicateurs relatifs a l'investissement prive au Benin. - 117 - Workshop on Deregulation and Encouragement of Foreign Direct Investment (Summary) On June 23 and 24, 1994, a workshop on deregulation and encouragement of foreign direct investment (FDI) in Benin was held in Cotonou, organized by the Ministry of Industry in collaboration with FIAS and MIGA. Participants included some 30 high level civil servants and private investors from Benin, three representatives from developing countries successful in attracting FDI (Mauritius, Morocco and Turkey) and two staff from MIGA and FIAS moderating the debates. In his opening remarks, H.E. Rigobert Ladipko, Minister of Industry, linked this workshop to the Roundtable on formulation of investment policies in Africa organized by MIGA at Gaborone in 1992, in which he had personally participated, and after which he had asked for a follow-up workshop on implementation of investment policies. He welcomed the possibility offered by this workshop to learn from the experience of successful developing countries, and so to avoid their mistakes and copy their successes. Before closing the workshop, the Minister asked the participants to formulate a number of concrete recommendations on how to improve the country's investment climate that could be implemented rapidly, if possible before the National Roundtable on Private Sector Development scheduled for October 1994. This is important for Benin, which faces increasing competition in attracting FDI. Based on the results of a limited opinion poll among private investors in Benin, five key subjects areas were selected for discussion, viz.: - obtaining investment approval and permits; - obtaining financing; - taxation; - legal and judicial system; and - port and customs procedures and regulations. Obtaining investment approval is a long, complicated and painful process that can easily exceed three months even without asking for special investment incentives. In Mauritius (one-stop shop), Morocco (regionalized system without one-stop shop), and Turkey (centralized system without one-stop shop) these procedures take at worst half as long. While the experience of these three countries indicates that excellent results can be achieved in many different ways, given Benin's small size and limited administrative capacity, creation of a one-stop shop was recommended by the workshop participants as the most effective solution. Furthermore, existing investment incentives were considered rather unattractive in an international comparison, and their rapid improvement was proposed. Finally, the workshop participants felt quite strongly that these two "technical" changes could not achieve much, in the absence of simultaneous improvements in the modus operandi of the Government and in the attitude of the civil service. Government was criticized for its inaction, lack of leadership and lack of cohesion, while civil servants were asked to change their traditional suspicion and hostility vis-a-vis the private sector to one of partnership and confidence. Achieving such a change will require a determined and prolonged effort by the Government and the political leadership as was the case in Mauritius, Morocco and Turkey. - 118 - Lack of long-term project financing was considered one of the main impediments against more private sector investment. The recently restructured commercial banks are not well suited to provide such financing; furthermore, they remember the bad experience of recent years when they had to write off many long-term loans. Hence, re-establishment of a development bank ought to be considered seriously, but on a strictly private basis. Benin's tax system was criticized as focusing too heavily on the collection of government revenues, while neglecting their impact on economic growth. In particular, export industries are taxed highly in an international comparison; in Morocco, they pay no income taxes, in Mauritius very little. In order to reduce the tax burden on modern sector enterprises, the tax burden on the informal sector ought to be increased gradually, taking care, however, of not hampering further employment creation in that important part of the economy. The legal system is in urgent need of improvement. Legal texts are hopelessly outdated and ill-suited to present circumstances. They are also little known by the public as no up-to-date texts are available. Land ownership legislation is particularly inadequate, preventing most banks from accepting land holdings as collateral for long-term credits. The judicial system suffers from overcentralization and understaffing, resulting in long delays and low quality legal decisions. More court chambers ought to be created outside Cotonou. Workshop participants considered the port of Cotonou as one of the most serious bottlenecks in the country's economic development. Port and customs procedures and operations are so slow and cumbersome that delays of up to two months are quite common in getting imports out of the port. Furthermore, security is a major problem and thefts and pillages are frequent. In the longer term, creation of a one-stop shop ought to be considered, where an importer can complete all formalities in one go; in the short-term, the workshop proposed creation of a facilitator's office that has power to intervene any time a shipment has been blocked for more than, say, 15 days. As in the case of investment procedures, however, no lasting improvement can be expected in the port/customs mess, in the absence of a thorough change in the mentality of the civil servants involved, who need to be better motivated and paid, better managed and controlled, and better trained. Inadequate training for the task at hand, obviously is an issue relevant to virtually all the subjects discussed at the workshop and needs urgent attention. - 119- Benin - Liste des Participants NOM INSTITUTION FONCTION 1. Secteur Public et Para-Public Adjibade Francois Ministere du Commerce et du Conseiller Technique au Tourisme Commerce Boco Alain CPC Sakponou Hilaire Conseiller Technique au Tourisme Tidjani Chakirou Centre Beninois Commerce Exterieur Oke Mausouratou Ministere du Developpement Chambre d'Agriculture Rural Fayomi Charlotte Ministere des Finances Direction des Impots Sagbo James DDDI (Douanes) Abiola Jiman Vincent Ministere de l'Industrie et des Conseiller Technique Petites et Moyennes Entreprises Akplogan Fatiou D/PASI Azigui Alexis DPME Bello Gafari DIN Egbako Alexis CPC Kohoue Corentin Centre de Promotion pour I'Emploi et la Petite et Moyenne Entreprise Tossavi Saturnin Artisanat Yako Toko Adjanohoun Marius Ministere du Plan et de la DPI Reconstruction Economique Amoussouchouh Angelo DPI Videhouenou David Ministere du Travail, de l'Emploi Administrateur du travail et des Affaires Sociales - 120- Assangbe Wotto Claude Ministere des Travaux Publics et Port Autonome de Cotonou des Transports Hounhoui Dassi Paul Chef Service Etude Reglementation et controle 2. -VSecteur Priv6 Toukourou Moubarak ASNIB Ma2tre Armand A. Agbo Avocat Maltre Gabriel A. Dossou Avocat Ahounou Gervais Chambre de Commerce et d'Industrie du Benin Gbenou Jacques Mme Sidi Sakinatou Chabi'Ota Soumanou Mr Gouthon Conseil Nat. pour 1'Exportation Mr. Anjorin ECOBANK Lawani Grace FASEB Tankpinnou Francois Fruitex Industrie Exportateur d'ananas Mme Eugenie Ligan SOBEMAP, Soc. Beninoise de Manutention Portuaire 3 0. Representants de Pays en Developpement Reputes pour leurs Succes M. Mourad Bachir El Boumali Directeur General, Office pour le Developpement Industriel, Rabat, Maroc M. Dilraj Ramgolam Head of Unit, One Stop Shop, Ministry of Industry and Industrial Technology, Port-Louis, Mauritius Maitre Mehmet Sait Toydemir Avocat, Okur + Okur Law Firm, Istanbul, Turquie 4. MIGA/FIAS Heinz B. Bachmann MIGA Robb Smith FIAS - 121 - Questionnaire (Benin) LE CLIMAT DES INVESTISSEMENTS DIRECTS ETRANGERS ET LE PROBLEME DES INTERVENTIONS ET CONTROLES ADMINISTRATIFS Dans beaucoup de pays en voie de developpement, les contr6les et interventions de l'administration creent des difficultes pour les societes etrangeres dans la realisation de nouveaux investissements ainsi que dans la gestion quotidienne de leurs affaires. Les firmes etrangeres se plaignent souvent des reglementations economiques encombrantes qui retardent la realisation de nouveaux projets d'investissements, qui sont souvent contradictoires, qui manquent de clarte et qui accordent trop de latitude aux differents agents gouvernementaux dans la prise de decision aboutissant ainsi e des decisions imprevisibles et arbitraires. Ce genre de problemes se presente de plusieurs manieres, les cas les plus importants etant mentionnes ci-dessous. Nous vous prions d'indiquer votre appreciation de l'importance du probleme de controle et de l'intervention publique concernant chacun de ces sujets. En plus, nous vous serions reconnaissant de mentionner au bout du tableau d'autres instances oti les controles et interventions ont un impact nuisible important sur les activites economiques du secteur prive. Finalement, nous apprecions vos commentaires concernant l'impact de ces mesures sur le volume de nouveaux investissements prives. Aucun Probleme probleme s6rieux 1 2 3 4 5 1 Obtention du code d'investissement 3.2 2. Achat ou bail d'un terrain ou d'un batiment 1.l 3. Financement d'un projet pr6ts offshore 3.4 - prets locaux 3.5 4. Acc"s aux devises iimport 2.5 - transfert de dividendes 2.1 - rapatriement de capital 2.3 S. Contr6le des prix 2.5 6. Marche du travail - employ6s locaux - cadres expatries 1.6 2.7 7. Fiscalith (toues fornes) 3.2 8. Incitation & l'exportation (toutes formes) 2.8 (avantages fiscaux, importations temporaires, retenue des recettes i l'exportation, etc.) 9. Douane, port, manutention ponuaire 3.3 10. R6glemenetation du comnmerce ext6rieur - licences & 1'exportation 2.0 - licences i l'importation 2.0 H. Le Systame 14gal et juridique 3.7 D* * £ CNtHA FRANCE IRAEL Pivale Mal Bag 99914 RUSSIAN FEDERATION Weannerpean WrmssAB Distributors of ChrIa Financial & Fcnemc Wofld Bari Prlxcatioms Yopmil Loeralure Lld New Marel IsdUelsvo Mnila Mund Presa Lbbnos. 5 A UNITED KINGDOM Faa. (2)811188 Oulo, Ecuadrx Tel. (21)390-4290 PO Box 34 Ta (2) 817-9676 Caslellu 37 Mcoinlo Ltd Tel (2) 542 714542 716, 528 200 Fax (21) 421 4289 Yeoeda fao (2) 817-1741 28001 Maond PO Box 3 BELGtUM FaP (2) 566 139 Seou Tel (l) 431 3399 A01on, Hampshmie GU34 2PG Jean DeLarnoy IRAN Tel- (2) 785-163114 POLAND Fa> (1)575-3998 Engsland Av do Nor 2P 2 EGYPT ARAB REPUBLIC OF Kowkab Publshers Fir (2) 764 0315 Imeraalional Pubihshiig SeNvice httpola-oinsai esmprensa Tel (I420) 06848 1060 Brussels AAhranm PO Box 19575-511 U1 Plier,a 3r7M7 Fax (1420)89047 Tel (2) 538-5169 A8 Gaoaa Sueet lehian MALAYSIA 00 577 Warzawa Mondi Pienso Barcelona ax (2) 530-0641 Calu Tel (21) 258-3723 Unveasay el TMalaya Coopesstve lei (2) t28 6009 ea-,- de Cell 391 ZAMBIA Tel (2) 578 6083 Fao 98121)258 3723 Bookstlrop. Lbioed Cax 12) 62i-7255 06009 Bircel.na unrvtocsly PoFDolop BRAZIL Fax- t 57B8 5 33 PO Box 1127 Tel 1314883009 Gieal Easl Foad Ca.,qu Pe1,caones Tecorcas Inlenialonais Kealab Sara Co PuLlahses Jalan Panoar Bas PORTUGAL F=r 3)497-7159 00 BRo 32379 Lta Tie Meddle Ead Osaeror mA Lca/aid Zbab"rowePo -r 1 Fa. 88624?9 INfOTEC Gard,ner Mawarm Tears Road, Ardnennfa CAhADA FirULND Apan0dornial22-900 ROMANIA Colonr2 PO Boa ST712 R,e-,cd Purbtlri Ca Dd Akaieemnne KiTakoappa IRELAND 14060 Talpoani Crpani De Librani Bces iA 151 132105 ulr 129> AapWr3 RA3d FPL 6:. 23 Gorimmernt Supplies Agenry Meirco D F So, pocan in 26