‫‪2018‬‬ ‫أبرز مالمح التقرير السنوي‬ ‫لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫التأثير العالمي للمؤسسة‬ ‫� السنة المالية ‪ ،2018‬استثمرت مؤسسة التمويل الدولية ‪ 23.3‬مليار دوالر‪،‬‬ ‫ف‬ ‫ي‬ ‫منها نحو ‪ 11.7‬مليار دوالر تمت تعبئتها من مستثمرين آخرين‪ .‬وساعد نهج‬ ‫التحل بروح االبتكار وبناء قطاعات صناعية‬ ‫المؤسسة‪ ‬الشامل ش‬ ‫ال�كات عىل‬ ‫ي‬ ‫قادرة‪ ‬عىل‪ ‬المنافسة عىل الصعيد العالمي‪ ،‬وخلق فرص عمل أفضل‪.‬‬ ‫‪6.2 3.4 2.0 5.0 2.9 3.4‬‬ ‫مليار‬ ‫دوالر‬ ‫مليار‬ ‫دوالر‬ ‫مليار‬ ‫دوالر‬ ‫ات‬ ‫ر‬ ‫مليا‬ ‫دوالر‬ ‫مليار‬ ‫دوالر‬ ‫مليار‬ ‫دوالر‬ ‫أفريقيا‬ ‫جنوب آسيا‬ ‫الوسط‬‫الشرق أ‬ ‫أمريكا الالتينية‬ ‫أوروبا وآسيا الوسطى‬ ‫شرق آسيا‬ ‫جنوب‪ ‬الصحراء‬ ‫وشمال‪ ‬أفريقيا‬ ‫والبحر‪ ‬الكاريبي‬ ‫والمحيط‪ ‬الهادئ‬ ‫أبرز العمليات‬ ‫بماليين الدوالرات‪ ،‬للسنوات المالية المنتهية في ‪ 30‬يونيو‪/‬حزيران*‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫ارتباطات عمليات استثمار طويلة أ‬ ‫الجل‬ ‫‪9,967‬‬ ‫‪10,539‬‬ ‫‪11,117‬‬ ‫‪11,854‬‬ ‫‪11,629‬‬ ‫لحساب المؤسسة الخاص‬ ‫‪364‬‬ ‫‪406‬‬ ‫‪344‬‬ ‫‪342‬‬ ‫‪366‬‬ ‫عدد المشروعات‬ ‫‪73‬‬ ‫‪83‬‬ ‫‪78‬‬ ‫‪75‬‬ ‫‪74‬‬ ‫عدد البلدان‬ ‫‪5,142‬‬ ‫‪7,133‬‬ ‫‪7,739‬‬ ‫‪7,461‬‬ ‫‪11,671‬‬ ‫‪1‬‬ ‫الساسية التي تمت تعبئتها‬‫الموارد أ‬ ‫‪3,093‬‬ ‫‪4,194‬‬ ‫‪5,416‬‬ ‫‪3,475‬‬ ‫‪7,745‬‬ ‫‪2‬‬ ‫القروض المشتركة‬ ‫‪1,106‬‬ ‫‪1,631‬‬ ‫‪1,054‬‬ ‫‪2,207‬‬ ‫‪2,619‬‬ ‫مبادرات المؤسسة وغيرها‬ ‫‪831‬‬ ‫‪761‬‬ ‫‪476‬‬ ‫‪531‬‬ ‫‪263‬‬ ‫صناديق شركة إدارة أ‬ ‫الصول‬ ‫‪113‬‬ ‫‪548‬‬ ‫‪793‬‬ ‫‪1,248‬‬ ‫‪1,044‬‬ ‫‪3‬‬ ‫الشراكة بين القطاعين العام والخاص‬ ‫‪15,109‬‬ ‫‪17,672‬‬ ‫‪18,856‬‬ ‫‪19,316‬‬ ‫‪23,301‬‬ ‫إجمالي ارتباطات عمليات االستثمار‬ ‫مدفوعات االستثمار‬ ‫‪8,904‬‬ ‫‪9,264‬‬ ‫‪9,953‬‬ ‫‪10,355‬‬ ‫‪11,149‬‬ ‫لحساب المؤسسة الخاص‬ ‫‪2,190‬‬ ‫‪2,811‬‬ ‫‪4,429‬‬ ‫‪2,248‬‬ ‫‪1,984‬‬ ‫‪4‬‬ ‫القروض المشتركة‬ ‫‪11,094‬‬ ‫‪12,075‬‬ ‫‪14,382‬‬ ‫‪12,602‬‬ ‫‪13,133‬‬ ‫إجمالي مدفوعات االستثمار‬ ‫محفظة ارتباطات المؤسسة‬ ‫‪2,011‬‬ ‫‪2,033‬‬ ‫‪2,006‬‬ ‫‪2,005‬‬ ‫‪1,977‬‬ ‫عدد الشركات‬ ‫‪51,735‬‬ ‫‪50,402‬‬ ‫‪51,994‬‬ ‫‪55,015‬‬ ‫‪57,173‬‬ ‫لحساب المؤسسة الخاص‬ ‫‪15,258‬‬ ‫‪15,330‬‬ ‫‪16,550‬‬ ‫‪16,047‬‬ ‫‪16,210‬‬ ‫‪5‬‬ ‫القروض المشتركة‬ ‫‪66,993‬‬ ‫‪65,732‬‬ ‫‪68,544‬‬ ‫‪71,062‬‬ ‫‪73,383‬‬ ‫إجمالي محفظة ارتباطات المؤسسة‬ ‫التمويل قص� أ‬ ‫الجل‬ ‫ي‬ ‫‪3,019‬‬ ‫‪2,837‬‬ ‫‪2,807‬‬ ‫‪3,185‬‬ ‫‪3,435‬‬ ‫متوسط الرصيد غير المسدد‬ ‫الخدمات االستشارية‬ ‫‪234.0‬‬ ‫‪202.1‬‬ ‫‪220.6‬‬ ‫‪245.7‬‬ ‫‪273.4‬‬ ‫نفقات برامج الخدمات االستشارية‬ ‫‪%66‬‬ ‫‪%65‬‬ ‫‪%62‬‬ ‫‪%63‬‬ ‫‪%57‬‬ ‫حصة البرنامج في البلدان المؤهلة لالقتراض من المؤسسة الدولية للتنمية‬ ‫‪6‬‬ ‫الساسية التي تمت تعبئتها" إلى التمويل الذي تقدمه جهات أخرى غير المؤسسة ويصبح متاحا للمتعاملين مع المؤسسة بفضل مشاركة أ‬ ‫الخيرة المباشرة في تعبئة الموارد‪.‬‬ ‫‪ .1‬تشير "الموارد أ‬ ‫القراض المشترك‪.‬‬ ‫‪ .2‬يتضمن قروضا من الفئة "ب"‪ ،‬وقروضا موازية‪ ،‬وقروضا من البرنامج َّ‬ ‫الموجه لمحفظة إ‬ ‫المقدم من الغير المتاح لمشروعات الشراكة بين القطاعين العام والخاص نتيجة لقيام مؤسسة التمويل الدولية بدور المستشار الرئيسي لهيئات وطنية أو محلية‪ ،‬أو حكومية أخرى‪.‬‬ ‫‪ .3‬التمويل ُ‬ ‫القراض المشترك‪.‬‬ ‫‪ .4‬يتضمن قروضا من الفئة "ب"‪ ،‬وقروضا موازية من خالل وكالء‪ ،‬وقروضا من البرنامج َّ‬ ‫الموجه لمحفظة إ‬ ‫‪.5‬يتضمن قروضا من الفئة "ب"‪ ،‬وقروضا مشاركة من الفئة "أ"‪ ،‬ومبيعات قروض مشاركة مهيكلة من الفئة "أ"‪ ،‬وقروضا موازية من خالل وكالء‪ ،‬ومشاركات غير ممولة في تحمل المخاطر‪ ،‬وقروضا من البرنامج َّ‬ ‫الموجه لمحفظة‬ ‫القراض المشترك‪.‬‬‫إ‬ ‫‪ .6‬جميع إ‬ ‫الشارات الواردة في هذا التقرير فيما يتعلق بنسب نفقات برامج الخدمات االستشارية في البلدان المؤهلة لالقتراض من المؤسسة الدولية للتنمية والمناطق الهشة والمتأثرة بالصراعات تستبعد المشروعات العالمية‪.‬‬ ‫رسالة من فيليب لو هورو‬ ‫المسؤول التنفيذي أ‬ ‫الول لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫طرح أدوات ونُهج جديدة‬ ‫كانت السنة المالية ‪ 2018‬سنة تاريخية لمجموعة البنك‬ ‫الستراتيجي‬ ‫طرحنا أدوات جديدة للحد من المخاطر‪ ،‬وزيادة البعد إ‬ ‫الدولي؛ إذ وافقت البلدان المساهمة على زيادة في‬ ‫في اختيار المشروعات‪ ،‬وقياس نتائج التنمية على نحو أكثر دقة‪:‬‬ ‫رأس المال المدفوع بإجمالي ‪ 13‬مليار دوالر لكل من‬ ‫للنشاء والتعمير ومؤسسة التمويل‬ ‫البنك الدولي إ‬ ‫• لتعظيم تمويل التنمية‪ ،‬اعتمدت مجموعة البنك الدولي أسلوبا‬ ‫منهجيا نسميه النهج التعاقبي " ‪ -"Cascade‬وهو تسلسل في عملية‬ ‫الدولية – بواقع ‪ 7.5‬مليار دوالر للبنك و‪ 5.5‬مليار دوالر‬ ‫اتخاذ القرار يعطي أ‬ ‫الولوية لحلول القطاع الخاص‪ .‬وكما ترون على‬ ‫للمؤسسة‪ .‬وبالنسبة للمؤسسة‪ ،‬فإن هذا المبلغ الجديد‬ ‫غالف هذا التقرير السنوي‪ ،‬يمكن تصور النهج التعاقبي كسلسلة من‬ ‫الشالالت ‪ -‬كل شالل يمثل خطوة على الطريق لتحقيق مزيج الحلول‬ ‫سيزيد رأس المال إلى ثالثة أمثال رأس المال المدفوع‬ ‫والتمويل من القطاعين العام والخاص‪.‬‬ ‫التراكمي الذي تلقيناه منذ إنشائها‪.‬‬ ‫• نافذة القطاع الخاص التابعة لمؤسسة التمويل الدولية والوكالة‬ ‫عالوة على ذلك‪ ،‬وافقت البلدان المساهمة على تعليق تحويالت‬ ‫الدولية لضمان االستثمار في إطار العملية الثامنة عشرة لتجديد‬ ‫مؤسسة التمويل الدولية إلى المؤسسة الدولية للتنمية‪ .‬ونتيجة لهذا‪،‬‬ ‫موارد المؤسسة الدولية للتنمية‪ ،‬وهي صندوق لتخفيف المخاطر‬ ‫فإن رأس المال المدفوع إضافة إلى إ‬ ‫اليرادات المحتجزة المتوفّرة‬ ‫برأسمال قدره ‪ 2.5‬مليار دوالر لمساعدة المشروعات عالية المخاطر‬ ‫من تعليق التحويالت إلى البلدان المؤهلة لالقتراض من المؤسسة‬ ‫والتغلب على التحدي المتعلق بمحدودية القدرة على الحصول على‬ ‫الدولية للتنمية سيبلغ إجماليه ‪ 9.2‬مليار دوالر من رأس المال‬ ‫قروض بالعمالت المحلية في البلدان المؤهلة لالقتراض من المؤسسة‬ ‫الن وحتى عام ‪.2030‬‬ ‫الضافي لدعم عملياتنا من آ‬ ‫إ‬ ‫الدولية للتنمية وفي المناطق الهشة والمتأثرة بالصراعات‪ .‬وفي السنة‬ ‫المالية ‪ ،2018‬قمنا بتنفيذ أولى معامالتنا وقمنا بتجهيز مجموعة من‬ ‫الستراتيجية‬‫ويشكل هذا تصويتا واضحا على الثقة في أولوياتنا إ‬ ‫المشروعات التي ستستفيد من هذه النافذة في العامين المقبلين‪.‬‬ ‫للسنوات المقبلة‪ .‬لكن تصاحبه توقعات عالية‪ :‬إذ يجب علينا تنفيذ‬ ‫السواق‬‫إستراتيجيتنا لتحقيق أثر كبير‪ ،‬ال سيما في بعض أشد أ‬ ‫• دراسات تشخيصية قطرية للقطاع الخاص ودراسات متعمقة‬ ‫لنشاء أسواق‬ ‫لكل‪ ‬قطاع‪ ،‬وهو ما يتيح لنا تحديد ما يجب القيام به إ‬ ‫صعوبةً في العالم‪ .‬ونتوقع أنه بحلول عام ‪ ،2030‬سنحتاج إلى زيادة‬ ‫لكثر من الضعف لتصل إجماال إلى ‪ 48‬مليار دوالر‪.‬‬ ‫ارتباطاتنا السنوية أ‬ ‫في كل بلد وفي كل قطاع‪ .‬وس ُتستخدم هاتان الدراستان التشخيصيتان‬ ‫ززة‪ ،‬التي‪ ‬ستحدد أجندة‬ ‫المع ّ‬ ‫قطْرية ُ‬ ‫باعتبارهما أساسا للإستراتيجيات ال ُ‬ ‫وقد تعهدنا بضخ زيادة ضخمة من استثماراتنا في البلدان المؤهلة‬ ‫العمال التمهيدية المطلوبة لتمكين القطاع الخاص من المشاركة‬ ‫أ‬ ‫لالقتراض من المؤسسة الدولية للتنمية والمناطق الهشة والمتأثرة‬ ‫النمائية‪ .‬كما ستحددان نواتج البرنامج‬‫والمساعدة في سد الثغرات إ‬ ‫والجراءات‬‫بالصراعات‪ .‬وتعهدنا أيضا بتعزيز استثماراتنا المناخية إ‬ ‫االستشاري واالستثماري التابع للمؤسسة في كل بلد‪.‬‬ ‫التدخلية المرتبطة بقضايا الجنسين‪.‬‬ ‫للسواق‪ ،‬وهي صندوق تمويلي لدعم‬ ‫• إنشاء نافذة استشارية أ‬ ‫وفي هذا العام‪ ،‬بدأنا طرح أ‬ ‫أ‬ ‫الدوات الجديدة التي تم تصميمها‬ ‫العمال التمهيدية في البلدان المؤهلة لالقتراض من المؤسسة‬ ‫العام الماضي‪ .‬وفي الوقت ذاته‪ ،‬قمنا بتغيير هيكلنا التنظيمي‪،‬‬ ‫الدولية للتنمية والبلدان الهشة والمتأثرة بالصراعات‪ .‬وفي السنة‬ ‫ونفذنا مستوى قياسيا من االستثمارات‪.‬‬ ‫المالية ‪ ،2018‬ساعدت الموارد من هذه النافذة في أ‬ ‫العمال‬ ‫أ‬ ‫لنشاء السواق‬ ‫التشخيصية التي تساعدنا في تركيز عملنا االستشاري إ‬ ‫وتطوير مجموعة المشروعات المزمعة‪.‬‬ ‫‪$‬‬ ‫‪%45‬‬ ‫‪%36‬‬ ‫‪%30‬‬ ‫‪ 23.3‬مليار دوالر‬ ‫من المشروعات االستشارية‬ ‫من استثماراتنا كانت‬ ‫من استثماراتنا في البلدان‬ ‫من االستثمارات‬ ‫الجديدة تضمنت تركيزا‬ ‫في‪ ‬مشروعات مرتبطة‬ ‫المؤهلة لالقتراض من المؤسسة‬ ‫أ‬ ‫على‪ ‬الثر على تحقيق المساواة‬ ‫بالنشطة‪ ‬المناخية‬‫أ‬ ‫الدولية للتنمية‬ ‫بين الجنسين‬ ‫• تحسين اختيار المشروعات‪ ،‬مع اثنتين من أ‬ ‫التنفيذ‬ ‫الدوات الجديدة‪.‬‬ ‫يقيم‬ ‫أ‬ ‫الولى هي نظام قياس ورصد الثر المتوقع‪ ،‬الذي ّ‬ ‫أ‬ ‫على الرغم من كل هذه التغييرات‪ ،‬قدمت مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫المشروعات المقترحة وفقًا لتأثيرها السابق أو المتوقع للتنمية‪.‬‬ ‫مستويات قياسية من عمليات تمويل االستثمار في السنة المالية ‪،2018‬‬ ‫وتعمل منهجية هذا النظام والتقدير المصاحب لها بشكل كامل‬ ‫وذلك بفضل مواهب خبرائنا وتفانيهم‪ .‬وقدمت المؤسسة موارد تمويلية‬ ‫لجميع مشروعات االستثمار الخاصة بمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫لشركات خاصة بإجمالي قياسي بلغ ‪ 23.3‬مليار دوالر‪ ،‬مقابل ‪ 19.3‬مليار‬ ‫الول من يناير‪/‬كانون الثاني ‪2018‬؛ وسيتم توسيعها لتشمل‬ ‫منذ أ‬ ‫دوالر في السنة المالية ‪ .2017‬ويعكس هذا النمو مستوى غير مسبوق‬ ‫المشروعات االستشارية في السنة المالية ‪ .2019‬والثانية هي تسعير‬ ‫من تعبئة الموارد التمويلية بلغ حجمها ‪ 11.7‬مليار دوالر في السنة‬ ‫الول من مايو‪ /‬أيار لجميع استثمارات تمويل‬ ‫الكربون الذي بدأ في أ‬ ‫المالية ‪ 2018‬مقارنة بنحو ‪ 7.5‬مليار دوالر في السنة المالية ‪.2017‬‬ ‫السمنت والكيماويات والطاقة الحرارية‪.‬‬ ‫المشروعات في قطاعات إ‬ ‫وقد تم توجيه ما يقرب من ‪ %30‬من ارتباطاتنا إلى مساندة أعمال التنمية‬ ‫وهذا سيساعد المؤسسة على اختيار المزيد من المشروعات منخفضة‬ ‫الشد فقرا في العالم‪ ،‬وهي البلدان المؤهلة لالقتراض من‬ ‫في البلدان أ‬ ‫االنبعاثات‪ ،‬وذلك بما يتماشى مع توصيات تقرير اللجنة رفيعة‬ ‫أ‬ ‫المؤسسة الدولية للتنمية‪ .‬واستحوذت االستثمارات المرتبطة بالنشطة‬ ‫المستوى المعنية بأسعار الكربون‪.‬‬ ‫المناخية على مستوى قياسي بلغت نسبته ‪ %36‬من تمويلنا لهذا‬ ‫العام‪ .‬إ‬ ‫بالضافة إلى ذلك‪ ،‬قمنا بزيادة التركيز على تحقيق المساواة‬ ‫بين الجنسين من خالل مساعدة النساء على الحصول على الخدمات‬ ‫هيكل‬ ‫المالية‪ ،‬وذلك من خالل دعم رائدات أ‬ ‫العمال أثناء توسيع أعمالهن‪،‬‬ ‫وتعزيز التكافؤ بين الجنسين في عالم الشركات‪ .‬كما واصلنا تقديم‬ ‫تنظيمي جديد‬ ‫حلول استشارية للمتعاملين معنا في البلدان النامية ‪ -‬خاصة في البلدان‬ ‫لتكملة التغييرات التنظيمية للسنة المالية ‪ - 2017‬التي شملت‬ ‫المؤهلة لالقتراض من المؤسسة الدولية للتنمية وفي المناطق الهشة‬ ‫إنشاء فرق االقتصاد وتنمية القطاع الخاص والشراكات واالتصاالت‬ ‫والمتأثرة بالصراعات‪ .‬وتم تقديم حوالي ‪ %57‬من البرنامج االستشاري‬ ‫والتواصل ‪ -‬في السنة المالية ‪ ،2018‬ركزنا على العمليات وأعدنا‬ ‫لمؤسسة التمويل الدولية لجهات متعاملة معها في البلدان المؤهلة‬ ‫موازنة المصفوفة بين فرق عمل الصناعات والمناطق التابعة لمؤسسة‬ ‫لالقتراض من المؤسسة الدولية للتنمية و‪ %19‬لجهات متعاملة معها‬ ‫التمويل الدولية من أجل تحسين االستفادة من كامل مجموعة الموارد‬ ‫في المناطق الهشة والمتأثرة بالصراعات‪ .‬وكان ‪ %27‬من البرنامج متعلقا‬ ‫والقدرات المتاحة في المؤسسة‪:‬‬ ‫بالضافة إلى ذلك‪ ،‬تضمن ما يقرب من ‪ %45‬من‬ ‫أ‬ ‫بالنشطة المناخية‪ .‬إ‬ ‫المشروعات االستشارية الجديدة تركيزا على أثر المساواة بين الجنسين‬ ‫• هيكل جديد‪ ،‬وهو ما سيتيح لنا االستفادة الكاملة من وجودنا‬ ‫في تصميم المشروعات– وذلك مقابل الثلث تقريبا العام الماضي‪.‬‬ ‫المحلي ومعارفنا وخبراتنا العالمية في كل قطاع‪ .‬ويشمل هذا تعيين‬ ‫رئيس خبراء للعمليات للإشراف على جميع عمليات مؤسسة التمويل‬ ‫كما تم تكريمنا بتلقينا أكثر من ‪ 40‬جائزة هذا العام ‪ -‬وهو تأييد قوي من‬ ‫القليميين الجدد في‬‫الدولية‪ .‬وتعمل الفرق التابعة لنواب الرئيس إ‬ ‫جانب الغير لقدرتنا على تنفيذ وتقديم المشروعات والحلول المبتكرة‪.‬‬ ‫المؤسسة بالتعاون الوثيق مع كبار المديرين في مختلف الصناعات‬ ‫وفي العام الماضي‪ ،‬وضعنا أ‬ ‫العالمية لتقديم حلول مصممة حسب احتياجات كل بلد‪ .‬واسترشادا‬ ‫الساس لتنفيذ إستراتيجية مؤسسة‬ ‫القليمية‬ ‫قطْرية الموضوعية‪ ،‬تساعدنا ً‬ ‫أيضا الفرق إ‬ ‫بالستراتيجيات ال ُ‬ ‫إ‬ ‫التمويل الدولية الجديدة‪ ،‬مع زيادة رأس المال وتجديد المساندة‬ ‫القوية لمؤسسة التمويل الدولية على تعزيز تعاوننا مع البنك والوكالة‬ ‫من البلدان المساهمة وتصميم هيكل جديد وطرح أدوات ونُهج‬ ‫الدولية لضمان االستثمار‪ ،‬وضمان تصميم "النهج التعاقبي" وتنفيذه‬ ‫جديدة للتنفيذ‪ .‬إن هذا العمل التأسيسي سيضع المؤسسة في‬ ‫بشكل منهجي على مستوى كل بلد‪.‬‬ ‫موضع المشاركة النشطة في أجندة "من المليارات إلى التريليونات"‬ ‫وإعادة تشكيل تمويل التنمية‪.‬‬ ‫• إصالح الخدمات االستشارية‪ ،‬وهو ما يتولى تأسيس صلة أكثر قوة‬ ‫بين أعمالنا االستشارية واالستثمارية لتحديد أولوية أ‬ ‫العمال التمهيدية‬ ‫وإعداد المشروعات بصورة استباقية‪ .‬وفي نهاية السنة المالية ‪،2018‬‬ ‫نقلنا معظم الفرق االستشارية الشاملة مع خبراء االستثمار بمؤسسة‬ ‫فيليب لو هورو‬ ‫التمويل الدولية‪ .‬ومن شأن هذا أن يتيح لنا االستفادة بشكل أفضل‬ ‫المسؤول التنفيذي أ‬ ‫السواق‪.‬‬‫من خبراتنا االستشارية ورؤانا والتركيز على أولويات تهيئة أ‬ ‫الول لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫نتائج التنمية‬ ‫المال‬ ‫داء‬ ‫أبرز مالمح أ‬ ‫ال‬ ‫ي‬ ‫بماليين الدوالرات في السنوات المالية المنتهية في ‪ 30‬يونيو‪/‬حزيران*‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪1,483‬‬ ‫‪445‬‬ ‫‪-33‬‬ ‫‪1,418‬‬ ‫‪1,280‬‬ ‫صافي الدخل (الخسارة) المنسوب لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫‪251‬‬ ‫‪340‬‬ ‫‪330‬‬ ‫‪101‬‬ ‫‪80‬‬ ‫المنح المقدمة إلى المؤسسة الدولية للتنمية‬ ‫‪1,739‬‬ ‫‪749‬‬ ‫‪296‬‬ ‫‪1,523‬‬ ‫‪1,360‬‬ ‫الدخل قبل تقديم المنح إلى المؤسسة الدولية للتنمية‬ ‫‪84,130‬‬ ‫‪87,548‬‬ ‫‪90,434‬‬ ‫‪92,254‬‬ ‫‪94,272‬‬ ‫الصول‬‫مجموع أ‬ ‫‪38,176‬‬ ‫‪37,578‬‬ ‫‪37,356‬‬ ‫‪40,519‬‬ ‫‪42,264‬‬ ‫صافي القروض واالستثمارات في أسهم رأس المال وسندات الديون‬ ‫‪14,890‬‬ ‫‪14,834‬‬ ‫‪13,664‬‬ ‫‪14,658‬‬ ‫‪14,573‬‬ ‫القيمة التقديرية العادلة لالستثمارات في أسهم رأس المال‬ ‫النسب الرئيسية‬ ‫‪%1.8‬‬ ‫‪%0.5‬‬ ‫‪%0.0‬‬ ‫‪%1.6‬‬ ‫‪%1.4‬‬ ‫الصول (على أساس معايير المحاسبة المتعارف عليها)‬ ‫العائد على متوسط أ‬ ‫‪%6.4‬‬ ‫‪%1.8‬‬ ‫‪%-0.1‬‬ ‫‪%5.9‬‬ ‫‪%5.0‬‬ ‫العائد على متوسط رأس المال (على أساس معايير المحاسبة المتعارف عليها)‬ ‫االستثمارات النقدية والسائلة كنسبة مئوية من صافي االحتياجات‬ ‫‪%78‬‬ ‫‪%81‬‬ ‫‪%85‬‬ ‫‪%82‬‬ ‫‪%100‬‬ ‫قدرة على مدى السنوات الثالث التالية‬ ‫النقدية ُ‬ ‫الم ّ‬ ‫‪1:2.7‬‬ ‫‪1:2.6‬‬ ‫‪1:2.8‬‬ ‫‪1:2.7‬‬ ‫‪1:2.5‬‬ ‫نسبة الديون إلى أسهم رأس المال‬ ‫‪18.0‬‬ ‫‪19.2‬‬ ‫‪19.2‬‬ ‫‪19.4‬‬ ‫‪20.1‬‬ ‫إجمالي الموارد الالزمة (بمليارات الدوالرات)‬ ‫‪21.6‬‬ ‫‪22.6‬‬ ‫‪22.5‬‬ ‫‪23.6‬‬ ‫‪24.7‬‬ ‫إجمالي الموارد المتاحة (بمليارات الدوالرات)‬ ‫المخصص لتغطية خسائر القروض إلى محفظة‬ ‫إجمالي االحتياطي ُ‬ ‫‪%6.9‬‬ ‫‪%7.5‬‬ ‫‪%7.4‬‬ ‫‪%6.1‬‬ ‫‪%5.1‬‬ ‫إجمالي القروض المدفوعة‬ ‫*انظر مناقشات وتحليالت جهاز الدارة والقوائم المالية الموحدة لالطالع على المزيد من التفاصيل بشأن كيفية حساب هذه أ‬ ‫الرقام‪:‬‬ ‫إ‬ ‫‪http://www.ifc.org/FinancialReporting‬‬ ‫نطاق التغطية إ‬ ‫النمائية حسب الجهات المتعاملة مع المؤسسة‬ ‫المحفظة‬ ‫المحفظة‬ ‫السنة التقويمية ‪2017‬‬ ‫السنة التقويمية ‪2016‬‬ ‫االستثمارات‬ ‫‪2.5‬‬ ‫‪2.4‬‬ ‫‪1‬‬ ‫التوظيف (ماليين فرص العمل)‬ ‫‪3 ،2‬‬ ‫قروض التمويل متناهي الصغر‬ ‫‪54.4‬‬ ‫‪53.7‬‬ ‫العدد (بالمليون)‬ ‫‪73.9‬‬ ‫‪60.7‬‬ ‫المبلغ (بمليارات الدوالرات)‬ ‫‪3،2‬‬ ‫الصغ�ة والمتوسطة‬ ‫قروض مؤسسات أ‬ ‫العمال‬ ‫ي‬ ‫‪8.3‬‬ ‫‪8.3‬‬ ‫العدد (بالمليون)‬ ‫‪364.7‬‬ ‫‪351.1‬‬ ‫المبلغ (بمليارات الدوالرات)‬ ‫‪4‬‬ ‫تمويل التجارة‬ ‫‪1.7‬‬ ‫‪1.8‬‬ ‫العدد (بالمليون)‬ ‫‪280.4‬‬ ‫‪255.9‬‬ ‫المبلغ (بمليارات الدوالرات)‬ ‫ين‬ ‫المنتفع� بالخدمات‬ ‫عدد‬ ‫‪79.2‬‬ ‫‪78.1‬‬ ‫توليد الكهرباء (مليون شخص)‬ ‫‪5‬‬ ‫‪18.0‬‬ ‫‪24.8‬‬ ‫توزيع الكهرباء (مليون شخص)‬ ‫‪18.2‬‬ ‫‪14.3‬‬ ‫توزيع المياه (مليون شخص)‬ ‫‪3.1‬‬ ‫‪59.9‬‬ ‫توزيع الغاز (مليون شخص)‬ ‫‪186.7‬‬ ‫‪345.3‬‬ ‫توصيالت الهاتف (مليون شخص)‬ ‫‪41.2‬‬ ‫‪34.0‬‬ ‫عدد المرضى الذين حصلوا على خدمات (بالمليون)‬ ‫‪5.7‬‬ ‫‪4.9‬‬ ‫عدد الطلبة المستفيدين (بالمليون)‬ ‫‪3.7‬‬ ‫‪3.0‬‬ ‫عدد المزارعين المستفيدين (بالمليون)‬ ‫مدفوعات للموردين والحكومات‬ ‫‪38.3‬‬ ‫‪36.6‬‬ ‫مشتريات محلية من السلع والخدمات (بمليارات الدوالرات)‬ ‫‪15.8‬‬ ‫‪14.6‬‬ ‫المساهمة في إ‬ ‫اليرادات الحكومية أو في تحقيق وفورات (مليارات الدوالرات)‬ ‫الرقام إجمالي تغطية الجهات المتعاملة مع المؤسسة في نهاية السنتين التقويميتين ‪ 2016‬و ‪ .2017‬وال يمكن مقارنة بيانات محفظة المؤسسة في السنة التقويمية ‪ 2016‬ببيانات محفظة السنة التقويمية ‪ 2017‬نتيجة‬ ‫تمثل هذه أ‬ ‫العمال الصغيرة والمتوسطة‪ ،‬فإن النتائج تعكس أيضاً مساهمات من الخدمات االستشارية‪ .‬وفي حين يتم تطبيق‬ ‫الستنادهما إلى محفظة متغيرة للجهات المتعاملة مع المؤسسة‪ .‬وبالنسبة لقروض التمويل متناهي الصغر ومنشآت أ‬ ‫ّ‬ ‫العديد من الضوابط على البيانات التي ترفعها الجهات المتعاملة مع المؤسسة‪ ،‬فإنها تستند في بعض أ‬ ‫الحيان إلى أرقام تقديرية‪ ،‬وقد يتفاوت فهم تعريفات المؤشرات تفاوتا طفيفا بين هذه الجهات‪.‬‬ ‫‪ .1‬أرقام المحفظة الخاصة بالتوظيف تشمل الوظائف التي أتاحتها الشركات التي تستثمر فيها الصناديق‪ ،‬وتمثل ‪ %35‬من إ‬ ‫الجمالي‪.‬‬ ‫‪ .2‬تمثل أرقام تغطية المحفظة‪ :‬محفظة القروض متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة غير المسددة لدى المؤسسات المالية المتعاملة مع مؤسسة التمويل الدولية فيما يتعلق بالتمويل الموجه للمشروعات متناهية الصغر‬ ‫والصغيرة‪ ‬والمتوسطة‪.‬‬ ‫البالغ عنها مساهمة كبيرة من إحدى المؤسسات الكبيرة في آسيا‪.‬‬ ‫أ‬ ‫‪ .3‬تتضمن بيانات التمويل متناهي الصغر ومنشآت العمال الصغيرة والمتوسطة التي تم إ‬ ‫‪ .4‬يستند تقدير إجمالي عدد وقيمة المعامالت التجارية التي مولتها شبكة بنوك أ‬ ‫السواق الصاعدة في إطار برنامج تمويل التجارة العالمية إلى بيانات حقيقية من أكثر من ‪( %76‬العدد) و ‪( %79‬القيمة بالدوالر) من البنوك النشطة‬ ‫الرقام المعامالت التي‬‫الرقام وأرقام العام الماضي‪ ،‬وذلك نتيجة لالختالف في عدد البنوك النشطة التي أجابت على االستقصاء‪ .‬وتعكس أ‬ ‫التابعة للشبكة بالنسبة للسنة التقويمية ‪ .2017‬وال يمكن إجراء مقارنة مباشرة بين هذه أ‬ ‫العوام السابقة من المشاركين في المسح‪.‬‬ ‫تضمنها مباشرة مؤسسة التمويل الدولية‪ ،‬وتلك التي نفذتها بنوك الشبكة التي حصلت على دعم البرنامج‪ .‬وقد جرى تحديث بيانات السنة التقويمية ‪ 2016‬كي تعكس تصحيح بيانات أ‬ ‫‪ .5‬تم تنقيح إجمالي عدد المستهلكين للكهرباء المولدة في السنة التقويمية ‪ 2016‬نتيجة لتعديل قيمة إحدى الجهات المتعاملة مع المؤسسة في منطقة جنوب آسيا‪ ،‬وجهة أخرى بمنطقة أمريكا الالتينية والبحر الكاريبي‪.‬‬ ‫� السنة‬ ‫الجل ف� السنة المالية ‪ 2018‬نفقات برامج الخدمات االستشارية ف‬ ‫ارتباطات طويلة أ‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫‪ 30%100.00‬يونيو‪/‬حزيران ‪ 2018‬المالية ‪2018‬‬ ‫المبالغ بماليين الدوالرات‪ ،‬لحساب المؤسسة الخاص في‬ ‫‪11,629‬‬ ‫المجموع‬ ‫المبالغ بماليين الدوالرات‬ ‫‪%100‬‬ ‫‪273.4‬‬ ‫المجموع‬ ‫حسب الصناعات‬ ‫أ‬ ‫حسب المناطق‬ ‫‪%47.37‬‬ ‫‪5,509‬‬ ‫السواق المالية‬ ‫‪%17.83‬‬ ‫‪2,073‬‬ ‫البنية التحتية‬ ‫‪%32‬‬ ‫‪86.4‬‬ ‫أفريقيا جنوب الصحراء‬ ‫‪%8.22‬‬ ‫‪956‬‬ ‫الصناعات الزراعية والغابات‬ ‫‪%17‬‬ ‫‪45.9‬‬ ‫شرق آسيا والمحيط الهادئ‬ ‫‪%6.57‬‬ ‫‪764‬‬ ‫السياحة وتجارة التجزئة والعقارات‬ ‫‪%15‬‬ ‫‪42.0‬‬ ‫‪2‬‬ ‫جنوب آسيا‬ ‫‪%6.42‬‬ ‫‪747‬‬ ‫صناديق االستثمار‬ ‫‪%14‬‬ ‫‪37.3‬‬ ‫أوروبا وآسيا الوسطى‬ ‫‪%6.36‬‬ ‫‪739‬‬ ‫الصحة والتعليم‬ ‫أمريكا الالتينية‬ ‫‪%4.61‬‬ ‫‪536‬‬ ‫الصناعات التحويلية‬ ‫‪%11‬‬ ‫‪29.6‬‬ ‫والبحر‪ ‬الكاريبي‬ ‫تكنولوجيا االتصاالت السلكية‬ ‫‪%6‬‬ ‫‪15.2‬‬ ‫‪2‬‬ ‫الوسط وشمال أفريقيا‬ ‫الشرق أ‬ ‫‪%1.78‬‬ ‫‪207‬‬ ‫والالسلكية والمعلومات‬ ‫‪%6‬‬ ‫‪17.1‬‬ ‫على الصعيد العالمي‬ ‫‪%0.83‬‬ ‫‪97‬‬ ‫النفط والغاز والتعدين‬ ‫حسب مجاالت العمل‬ ‫‪1‬‬ ‫حسب المناطق‬ ‫‪%29‬‬ ‫‪78.8‬‬ ‫القطاع المالي‬ ‫‪%21.58‬‬ ‫‪2,509‬‬ ‫أمريكا الالتينية والبحر الكاريبي‬ ‫‪%22‬‬ ‫‪60.3‬‬ ‫مناخ االستثمار‬ ‫ُ‬ ‫‪%19.40‬‬ ‫‪2,256‬‬ ‫أوروبا وآسيا الوسطى‬ ‫‪%20‬‬ ‫المجاالت المشتركة بين الصناعات ‪55.3‬‬ ‫‪%17.88‬‬ ‫‪2,080‬‬ ‫‪2‬‬ ‫جنوب آسيا‬ ‫‪%13‬‬ ‫الشراكات بين القطاعين العام والخاص ‪34.5‬‬ ‫‪%16.89‬‬ ‫‪1,940‬‬ ‫شرق آسيا والمحيط الهادئ‬ ‫‪%9‬‬ ‫‪25.3‬‬ ‫كفاءة استخدام الطاقة والموارد‬ ‫‪%13.25‬‬ ‫‪1,566‬‬ ‫أفريقيا جنوب الصحراء‬ ‫‪%8.69‬‬ ‫‪1,010‬‬ ‫‪2‬‬ ‫الوسط وشمال أفريقيا‬ ‫الشرق أ‬ ‫‪%7‬‬ ‫‪19.1‬‬ ‫الصناعات الزراعية‬ ‫‪%2.31‬‬ ‫‪268‬‬ ‫على الصعيد العالمي‬ ‫حسب المنتجات‬ ‫‪%84.30‬‬ ‫‪9,804‬‬ ‫القروض‬ ‫‪3‬‬ ‫‪%11.18‬‬ ‫‪1,300‬‬ ‫أسهم رأس المال‬ ‫‪4‬‬ ‫‪%3.80‬‬ ‫‪442‬‬ ‫الضمانات‬ ‫‪%0.71‬‬ ‫‪83‬‬ ‫ ‬ ‫منتجات إدارة المخاطر‬ ‫الساس‬ ‫الما�‪ ،‬وضعنا أ‬ ‫ف� العام ض‬ ‫ي‬ ‫ي‬ ‫إس�اتيجية مؤسسة التمويل‬ ‫لتنفيذ ت‬ ‫محفظة ارتباطات المؤسسة للسنة المالية ‪2018‬‬ ‫المبالغ بماليين الدوالرات‪ ،‬لحساب المؤسسة الخاص في ‪ 30‬يونيو‪/‬حزيران ‪2018‬‬ ‫الدولية الجديدة‪ ،‬مع زيادة رأس‬ ‫‪%100‬‬ ‫‪57,173‬‬ ‫المجموع‬ ‫حسب الصناعات‬ ‫المال وتجديد المساندة من البلدان‬ ‫‪%35‬‬ ‫‪20,017‬‬ ‫السواق المالية‬ ‫أ‬ ‫‪%20‬‬ ‫‪11,370‬‬ ‫البنية التحتية‬ ‫المساهمة وتصميم هيكل جديد وطرح‬ ‫‪%8‬‬ ‫‪%8‬‬ ‫‪4,640‬‬ ‫‪4,515‬‬ ‫صناديق االستثمار‬ ‫الصناعات التحويلية‬ ‫‪%7‬‬ ‫‪3,866‬‬ ‫الصناعات الزراعية والغابات‬ ‫أدوات ونُهج جديدة للتنفيذ‪ .‬إن هذا‬ ‫‪%6‬‬ ‫‪3,527‬‬ ‫تمويل التجارة‬ ‫‪%5‬‬ ‫‪2,828‬‬ ‫الصحة والتعليم‬ ‫التأسيس سيضع المؤسسة‬ ‫ي‬ ‫العمل‬ ‫‪%5‬‬ ‫‪%3‬‬ ‫‪2,678‬‬ ‫‪1,976‬‬ ‫السياحة وتجارة التجزئة والعقارات‬ ‫النفط والغاز والتعدين‬ ‫� أجندة‬ ‫ف‬ ‫ف‬ ‫تكنولوجيا االتصاالت السلكية‬ ‫� موضع المشاركة النشطة ي‬ ‫ي‬ ‫‪%3‬‬ ‫‪1,757‬‬ ‫والالسلكية والمعلومات‬ ‫"من المليارات إىل ت‬ ‫ال�يليونات" وإعادة‬ ‫‪1‬‬ ‫حسب المناطق‬ ‫‪%22‬‬ ‫‪12,313‬‬ ‫أمريكا الالتينية والبحر الكاريبي‬ ‫‪%18‬‬ ‫‪10,345‬‬ ‫أوروبا وآسيا الوسطى‬ ‫تشكيل تمويل التنمية‪.‬‬ ‫‪%17‬‬ ‫‪9,898‬‬ ‫‪2‬‬ ‫جنوب آسيا‬ ‫‪%16‬‬ ‫‪9,045‬‬ ‫شرق آسيا والمحيط الهادئ‬ ‫‪%15‬‬ ‫‪8,824‬‬ ‫أفريقيا جنوب الصحراء‬ ‫فيليب لو هورو‬ ‫‪%9‬‬ ‫‪%3‬‬ ‫‪4,905‬‬ ‫‪1,842‬‬ ‫‪2‬‬ ‫الوسط وشمال أفريقيا‬ ‫الشرق أ‬ ‫على الصعيد العالمي‬ ‫المسؤول التنفيذي أ‬ ‫الول لمؤسسة التمويل الدولية‬ ‫‪ .1‬تشمل المبالغ حصص المناطق من االستثمارات المصنفة رسمياً باعتبارها‬ ‫مشروعات عالمية‪.‬‬ ‫الوسط‬‫الن‪ ،‬اللتان كانتا في السابق ضمن منطقة الشرق أ‬‫‪ .2‬تُدرج أفغانستان وباكستان آ‬ ‫وشمال أفريقيا‪ ،‬ضمن منطقة جنوب آسيا‪ .‬في السنة المالية ‪ ،2018‬بلغت حصة هذين‬ ‫البلدين مليوني دوالر من ارتباطات مؤسسة التمويل الدولية‪.‬‬ ‫‪ .3‬يشمل منتجات من نوع القروض وأشباه القروض‪.‬‬ ‫‪ .4‬يشمل منتجات من نوع أسهم رأس المال وأشباه أسهم رأس المال‪.‬‬ ‫نبذة عن‬ ‫مؤسسةالتمويل‬ ‫الدولية‬ ‫مؤسسة التمويل الدولية‪ ،‬أحد أعضاء مجموعة البنك الدولي‪ ،‬هي أكبر مؤسسة‬ ‫إنمائية عالمية يركز عملها على القطاع الخاص في بلدان العالم النامية‪.‬‬ ‫والمؤسسة‪ ،‬التي أُنشئت في عام ‪ ،1956‬مملوكة للبلدان أ‬ ‫العضاء البالغ‬ ‫العضاء هذه معاً برسم سياساتها‪.‬‬ ‫عددها ‪ 184‬بلدا‪ ،‬وتقوم مجموعة البلدان أ‬ ‫السواق الحافلة بالتحديات‬ ‫وتتمتع المؤسسة بخبرة تمتد لستة عقود في أكثر أ‬ ‫في العالم‪ .‬وفي ظل انتشارها في حوالي ‪ 100‬بلد على مستوى العالم‬ ‫وتكوين شبكة تضم مئات المؤسسات المالية وحوالي ‪ 2000‬جهة متعاملة‬ ‫معها من القطاع الخاص‪ ،‬تحظى مؤسسة التمويل الدولية بوضعية فريدة‬ ‫لتهيئة أ‬ ‫السواق لخلق الفرص حيثما تشتد الحاجة إليها‪.‬‬ ‫فهي تستخدم رأس مالها وخبراتها التخصصية ونفوذها من أجل المساعدة‬ ‫على إنهاء الفقر المدقع وتعزيز الرخاء المشترك‪.‬‬ ‫تابعونا‬ ‫يوتيوب‬ ‫موقع مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫‪youtube.com/IFCvideocasts‬‬ ‫‪ifc.org‬‬ ‫إنستجرام‬ ‫فيسبوك‬ ‫‪instagram.com/IFC_org/‬‬ ‫‪facebook.com/IFCwbg‬‬ ‫لينكيدان‬ ‫تويتر‬ ‫‪linkedin.com/company/IFClinkedin‬‬ ‫‪twitter.com/IFC_org‬‬ ‫مؤسسة التمويل الدولية‬ ‫مجموعة البنك الدو‬ ‫تهيئة ا سواق يجاد الفرص‬ ‫‪2121 PENNSYLVANIA AVENUE, NW‬‬ ‫‪WASHINGTON, DC 20433 USA‬‬ ‫‪IFC.ORG‬‬