pwc PROYECTO "PRIMERA LÍNEA METRO DE QUITO - FASE li" FINANCIADO CON RECURSOS PROVENIENTES DE ORGANISMOS MULTILATERALES Y EL MUNICIPIO DEL DISTRITO METROPOLITANO DE QUITO EJECUTADO POR LA EMPRESA PÚBLICA METROPOLITANA METRO DE QUITO ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO, ESTADO DE INVERSIONES ACUMULADAS E INFORMACIÓN ADICIONAL REQUERIDA POR LOS ORGANISMOS MULTILATERALES AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2018 Referencia Siglas Banco Central del Ecuador BCE Banco Europeo de Inversiones BEl Banco Interamericano de Desarrollo BID Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento BIRF Banco Nacional de Desarrollo Económico y Social BNDES de Brasil Corporación Andina de Fomento CAF Código Orgánico de Planificación y Finanzas COPLAFIP Públicas Empresa Pública Metropolitana Metro de Quito EPMMQ Fondo para la Internacionalización de la Empresa FIEM Impuesto al Valor Agregado IVA Ministerio de Economía y Finanzas MEF Municipio del Distrito Metropolitano de Quito MDMQ Nuevo Aeropuerto Internacional de Quito NAIQ Primera Línea del Metro de Quito PLMQ Plan Operativo Anual POA Reglamento Operativo del Proyecto ROP Sistema Integrado de Transporte de Pasajeros SITP Organismos Multilaterales BID, CAF, BEl, BIRF, FIEM PROYECTO "PRIMERA LÍNEA DEL METRO DE QUITO FASE - II" FINANCIADO CON RECURSOS PROVENIENTES DE ORGANISMOS MULTILATERALES Y EL MUNICIPIO DEL DISTRITO METROPOLITANO DE QUITO EJECUTADO POR LA EMPRESA PÚBLICA METROPOLITANA METRO DE QUITO PARTE 1 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO, ESTADO DE INVERSIONES ACUMULADAS E INFORMACIÓN ADICIONAL REQUERIDA POR LOS ORGANISMOS MULTILATERALES pwc P AÑOS INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES Al Gerente General Empresa Pública Metropolitana Metro de Quito Organismo Ejecutor del Proyecto "Primera Línea del Metro de Quito - Fase 1i" financiado con recursos provenientes de Organismos Multilaterales y del Municipio del Distrito Metropolitano de Quito Quito, 17 de mayo del 2019 Opinión calificada Hemos auditado el estado de flujos de efectivo y el estado de inversiones acumuladas (en adelante "información financiera") del Proyecto "Primera Línea del Metro de Quito - Fase ll" (en adelante el "Proyecto") financiado con recursos provenientes de Organismos Multilaterales y el Municipio del Distrito Metropolitano de Quito ejecutado por la Empresa Pública Metropolitana Metro de Quito (en adelante la "Organismo Ejecutor") por el año terminado al 31 de diciembre del 2018, y otras notas explicativas. En nuestra opinión, excepto por los posibles efectos del asunto descrito en "Fundamentos para calificar la opinión", la información financiera que comprende el estado de flujos de efectivo y el estado de inversiones acumuladas por el período comprendido entre el 1 de enero al 31 de diciembre del 2018 han sido preparados en todos los aspectos importantes, de conformidad con las bases contables descritas en la Nota 2 de la referida información financiera. Fundamentos para calificar la opinión No logramos obtener respuesta a la confirmación solicitada al Municipio del Distrito Metropolitano de Quito con respecto a los fondos asignados y/o entregados al Proyecto, y otra información relevante. Si bien efectuamos procedimientos alternativos de auditoría, no podemos conocer la posible existencia de otras transacciones y saldos diferentes de los registrados, y divulgaciones adicionales, que deberían incluirse, así como su posible efecto, si los hubiere, sobre la información financiera. Nuestra auditoría fue efectuada de acuerdo con Normas Internacionales de Auditoría. Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección "Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de la información financiera". Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y apropiada para expresar nuestra opinión calificada de auditoría. Independencia Somos independientes del Proyecto "Primera Línea del Metro de Quito - Fase 11" financiado con recursos provenientes de Organismos Multilaterales y el Municipio del Distrito Metropolitano de Quito ejecutado por la #SomosTuAliado PricewaterhouseCoopers del Ecuador Cía. Ltda., Avenida 6 de Diciembre y Boussingault, Edificio T6, Piso 14. Quito - Ecuador. T: (593-2) 3829330 pwc Empresa Pública Metropolitana Metro de Quito Organismo Ejecutor del Proyecto 'Primera Línea del Metro de Quito - Fase li" financiado con recursos provenientes de Organismos Multilaterales y del Municipio del Distrito Metropolitano de Quito Quito, 17 de mayo del 2019 Empresa Pública Metropolitana Metro de Quito, por el año terminado al 31 de diciembre del 2018 de conformidad con el Código de Ética para Profesionales de la Contabilidad del Consejo de Normas Internacionales de Ética para Contadores, y hemos cumplido con nuestras responsabilidades éticas de acuerdo con estos requisitos. Otros asuntos La información financiera por el año terminado al 31 de diciembre del 2017, fue auditada por otra firma de auditores, cuyo dictamen de auditoría, fechado 6 de abril del 2018, expresó una opinión sin salvedades sobre dicha información financiera. Párrafo de énfasis - Base contable y restricciones de distribución • En la nota 2 se describe las bases de contabilidad aplicadas. La mencionada información financiera del Proyecto ha sido preparada para uso de la Empresa Pública Metropolitana Metro de Quito y para su presentación a los Organismos Multilaterales, en consecuencia, no debe ser utilizada para otros propósitos. • El estado de flujos y el estado de inversiones acumuladas que se acompañan no corresponden a un conjunto completo de estados financieros preparados de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera. • En la nota 6.1, a la información financiera incluye justificaciones presentadas a los Organismos Multilaterales y al Municipio del Distrito Metropolitano de Quito por US$11,285,401,890 (2017: US$878,625,237) que, a la fecha de emisión de la información financiera, dichos organismos no han dado su no objeción sobre dichos procedimientos. • En la nota 6.1, a la información financiera se incluye US$303,519,765 (2017: US$69,713,697) pendientes de justificar por el Organismo Ejecutor y que serán presentados a los Organismos Multilaterales y al Municipio del Distrito Metropolitano de Quito de acuerdo con sus políticas. " En la nota 11 a la información financiera se detallan las contingencias que mantiene el Proyecto al 31 de diciembre del 2018, la información financiera adjunta debe ser leída a la luz de las circunstancias descritas en la Nota. Estos asuntos, no califican nuestra opinión de auditoría. Responsabilidades de la Administración del Proyecto por la información financiera La Administración del Proyecto es responsable de la preparación y presentación razonable la información financiera de acuerdo con las bases descritas en la Nota 2 y del control interno necesario para permitir la preparación de estos estados que estén libres de distorsiones significativas, debido a fraude o error. Página 2 de 41 pwc Empresa Pública Metropolitana Metro de Quito Organismo Ejecutor del Proyecto "Primera Línea del Metro de Quito - Fase II" financiado con recursos provenientes de Organismos Multilaterales y del Municipio del Distrito Metropolitano de Quito Quito, 17 de mayo del 2019 En la preparación de la información financiera que comprende estado de flujos de efectivo y el estado de inversiones acumuladas han sido preparados, la Administración es responsable de evaluar la capacidad del Proyecto de continuar con su ejecución en función de las características o el plazo establecido en los Contratos de Préstamo del Proyecto, revelando, según corresponda, los asuntos relacionados con su operación, a menos que la Administración tenga la intención de cancelar o liquidar de manera anticipada la ejecución de los Contratos de Préstamo. Los encargados de la Administración del Proyecto son los responsables de la supervisión del proceso de elaboración de la información financiera del Proyecto. Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de la información financiera Los objetivos de nuestra auditoría son obtener una seguridad razonable de si la información financiera en su conjunto está libre de errores materiales, ya sea por fraude o error, y emitir un informe de auditoría que incluya nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con Normas Internacionales de Auditoría siempre detecte un error material cuando existe. Los errores materiales pueden surgir de fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o en su conjunto podrían razonablemente influir en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en la información financiera. Como parte de una auditoría efectuada de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. También como parte de nuestra auditoría: • Identificamos y evaluamos los riesgos de error material en la información financiera, debido a fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar un error material debido a un fraude es más elevado que en el caso de una incorrección material debido a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneas o la vulneración del control interno. • Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficiencia del control interno del Proyecto. • Evaluamos si las políticas contables aplicadas son apropiadas, así como las respectivas estimaciones y divulgaciones efectuadas por la Administración. • Concluimos sobre lo adecuado de la utilización, por parte de la Administración, para la continuidad de la ejecución de las operaciones del Proyecto de acuerdo a las caracteriza y el plazo de los Contratos de Préstamo y basándonos en la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada con hechos o condiciones que pueden generar Página 3 de 41 pwc Empresa Pública Metropolitana Metro de Quito Organismo Ejecutor del Proyecto "Primera Línea del Metro de Quito - Fase 11" financiado con recursos provenientes de Organismos Multilaterales y del Municipio del Distrito Metropolitano de Quito Quito, 17 de mayo del 2019 dudas significativas sobre la capacidad del Proyecto para continuar ejecutando sus actividades. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en la información financiera o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinión calificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoria obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden llevar a que el Proyecto no continúe ejecutando sus actividades dentro del plazo y características de los Contratos de Préstamo. Comunicamos a los responsables de la Administración del Proyecto en relación con, entre otras cuestiones, el alcance y el momento de realización de las auditorías planificadas y los hallazgos significativos de la auditoría, así como cualquier deficiencia significativa del control interno que identificamos en el transcurso de la auditoría. No. de Registro en la Superintendencia de Compañías, Valres y Seguros: 011 Esteban Valencia Socio No. de Licencia Profesional: 17-7109 Página 4 de 41 J ss �а �i � - .. �а?1�Э я�� ���� гу�: ш 1;�i ° +I � ��А� k� ���� �1а1� а г 4I �� 1 У $ 1$1 I� I t а r о �� �' - � I1 1 � I I� ш _`. Н о � л1 I � I� �й1� ° и , U ° I I �� I�� I4� I � о � � . ..I.I .�. ..I� '1� о � mI � I � $��� I®�� ш в � I F� �g�� ��� .а а гВ �� "I'I 'я' о'I� е�� � ы i _ �' Г mI �] -р J �' С _J' 7 с � _ (7 � ' � • . I . . � I � I � � `О � � - � • о . � �� +� а С � О и { mI � I I I I I� € �� � ш Q • N � � V S Ш о а� . . . .I .I . � . 6� � �� � � о W � ш г sI � I.I .�. ..I� I�� � г i ` ш r г � mI т ш � � ..I.I .�. ..I� ..I��� й � 1 ,� - О I � \ I UO li � �I �� . ..I.I .а. .о�� .'Ia� а ч "VV. цСSа "�{I и � ° Ш _ У ^� N Ш � ы J И t Q+ N О PI �� � я кi��"а� ��s т��� �� й �г1 п�` .' я � s о i, � V� �;� $� 3� а��Я� я°s. ��� I��� J г о � g� g I� Ig1 I LLW `-� а а 0° f mI I I I �` � N р� а° � �` �`� I I g е I� �� о а ш .� � � I а � I� �I� FV U J О ьо а ш о° и mI � �� $ у� 1�� ° й с~.> " с Ш R LL а J г W ° И а ш ° а � � �� � � 1� �$�� ¢Q иZи � ¢ ° ¢ м _ аа �FV в � oG p�Z о 3 se ° ьт � -ио V~ О ��,�ц А€g � ���� � °=�Е§ ��€� g м ш° °w di а 2 � Е � ш у а�к �?;� У�8�а�� t�$E3�,1 ��� д а =й� еУ� ffi�� � � $ F ? �йт1 яг2 т$� �'�н ' • ^ AI ;; г � � � � о �О �� _ ? ��I�I нs ��I�I �Ia � ш 1 � v � 5 ..$ � а � � � . . �I � �I � ¢ е� � � � � � � � 8 � �1 ¢ О т ' �. .. � . .I�I ш 1 с � I I � ���I I�� V °в °� я г � $ II . ��$ ��� ш $ $ а . � � т �$� ш �а� k � � ах ¢ {. . а + � а � � � �д а м �г1- т # 4 JЧ � -° Е � т м о �и�� и ? mI I I Ф I� �I�I�I .� Э��,С� � Е °- а $ s I �I � •I� •I � о � � b ш Z � f т � о �� s. ..�I I� м 1 i� г ` mI I I ,' �I $I I g� r г т о г'1 � т О �� s�� � к�� �� Г и , ^ 1 г� G. � о ro .__� v ы ¢ FI $ е� xI � �ml� � с т и ? � СО О ' а �Е с$ s3� Е т ��;гj� ? �� � � ��1г.I :г� ��s�,� � 1� .( -`•� ��г I lj _�" I � ` Ш () 1 Ф _ � ' � Z �� � 1 � � I�I � о С7 ОО $ � � J R о � - � _ ж к� vш ° 11 г � в LLш � � � 1 � � � � _� а~ н° � I� �. ..� 1� шш ¢ о¢ ш � � � � � r"1 �� о т g � оа иш ¢ �_ �✓ Rp Й � j � W й ша �р ш � а � м с шш аш'о га шр°т .аш оа � ш � й г °�' �¢ ш¢,а ! аа ZFW-� 9 � о шо � �� , r � а о а о�а � k�� � � � � �� � о � ш� сш ш '2 � �����g � � `° > V Q а g�г� � ,g� � � а'ш ш а� g-����� iw-"$�а�� ���Er � а PROYECTO "PRIMERA LíNEA DEL METRO DE QUITO - FASE W' FINANCIADO CON RECURSOS PROVENIENTES DE ORGANISMOS MULTILATERALES Y EL MUNICIPIO DEL DISTRITO METROPOLITANO DE QUITO EJECUTADO POR LA EMPRESA PúBLICA METROPOLITANA METRO DE QUITO NOTAS EXPLICATIVAS A LA INFORMACIóN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2018 (Expresado en dólares estadounidenses) INFORMACIóN GENERAL El Proyecto de construcción de la Primera Línea de¡ Metro de Quito (en adelante el "Proyecto") se enmarca en la política municipal de movilidad y fue declarado prioritario por el Alcalde de¡ Distrito Metropolitano de Quito mediante Resolución No. A001 6 de¡ 15 de noviembre del 2012 y ratificada mediante Resolución No. A007 del 10 de marzo del 2015, y por la Secretaría Nacional de Planificación y Desarrollo (SENPLADES) mediante Oficios No. SENPLADES-SNPID-2012-0787-of del 22 de noviembre del 2012 y No. SENPLADES- SGP13V-2015-0386-OF del 13 de abril del 2015. Con el fin de impulsar el desarrollo del Proyecto, se creó la Empresa Pública Metropolitana Metro de Quito (EPMMQ) como Organismo Ejecutor mediante Ordenanza Metropolitana No. 237 del 27 de abril del 2012, y cuyo objeto es desarrollar, implementar y administrar el Proyecto Primera Línea Metro de Quito, en el marco de políticas y normas expedidas por el Municipio del Distrito Metropolitano de Quito - MDMQ (en adelante el "Municipio"). El 21 de marzo del 2013, se firma el Convenio Marco Interinstitucional entre el Gobierno Central y representado por el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) y el Municipio del Distrito Metropolitano de Quito (MDMO), cuyo objetivo es viabilizar, facilitar, respaldar y articular los distintos procesos que permitan al Ministerio de Economía y Finanzas (MEF), a nombre y representación del Gobierno Central, y al Municipio, cumplir con los objetivos y disposiciones expresadas en el Decreto Ejecutivo No. 750 suscrito el 28 de abril del 2011 para la ejecución del Proyecto de inversión Metro de Quito. En enero del 2018, el Organismo Ejecutor efectuó cambios al reglamento Operativo del Proyecto (ROP) en el cual se establecen los términos y condiciones que rigen la utilización de los recursos asignados por los Organismos Multilaterales, el cual fue aprobado por y presentado a los Organismos Multilaterales mediante oficio No. EPMMQ-GG-0590-201 8 del 18 de abril del 2018. Un resumen de los cambios realizados es como sigue: " Actualización del presupuesto del Proyecto que incluye principalmente el cambio en las fuentes de financiamiento y distribución de los costos entre los componentes del mismo, lo cual no incluyó incrementos o disminuciones en el costo total del Proyecto (Nota 1.5). " Cambios en las fuentes de financiamiento debido a que los préstamos que originalmente el Municipio del Distrito Metropolitano de Quito (MDMQ) se comprometió suscribir con el Banco Nacional de Desarrollo Económico y Social de Brasil - BNDESB y con el Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento - BIRIF, y el proceso de titularización de los flujos provenientes de las tasas aeroportuarias del Nuevo Aeropuerto Internacional de Quito - NAIQ no se concretaron, se establecieron nuevas fuentes de financiamiento con el Banco Europeo de Inversiones - BE¡, Banco de Desarrollo de América Latina - CAF, Banco Interamericano de Desarrollo - BID, Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento - BIFR para cubrir la brecha financiera generada en el año 2016. " Eliminación de "Política de proporcionalidad". " Cambio de componentes correspondientes a Fase 1 y Fase 11 (Nota 9). Página 7 de 41 PROYECTO "PRIMERA LÍNEA DEL METRO DE QUITO - FASE II" FINANCIADO CON RECURSOS PROVENIENTES DE ORGANISMOS MULTILATERALES Y EL MUNICIPIO DEL DISTRITO METROPOLITANO DE QUITO EJECUTADO POR LA EMPRESA PÚBLICA METROPOLITANA METRO DE QUITO NOTAS EXPLICATIVAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2018 (Expresado en dólares estadounidenses) Con el propósito de cubrir el déficit presupuestario que mantenía el Proyecto al 31 de diciembre del 2017 por US$480,000,000, se suscribieron nuevos contratos de financiamiento con el Banco Interamericano de Desarrollo - BID suscrito el 7 de septiembre del 2018 por US$250,000,000; Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento - BIRF suscrito el 29 de noviembre del 2018 por US$230,000,000 y con la Corporación Andina de Fomento - CAF suscrito el 6 de noviembre del 2018 por US$1152,200,000 (ver Nota 3) dichos contratos se incluyen dentro de la Fase II del Proyecto y serán ejecutados por la Empresa Pública Metropolitina Metro de Quito. 1.1. Descripción del Proyecto La Primera Línea del Metro de Quito será el eje de transporte masivo integrado sur-norte de la ciudad de Quito, en torno al cual se re-ordenará el resto de sistemas de transporte con el objeto de optimizar el funcionamiento del sistema de transporte público en el Distrito Metropolitano de Quito. El trazado busca la conexión de las principales centralidades de Quito como puntos de alta generación y atracción de viajes Para el cumplimiento de los objetivos del Proyecto, este se ha estructurado en las siguientes fases y componentes: Fase 1: (La Magdalena y El Labrador) Esta fase es financiada con recursos de contraparte local, compuesta por fondos del Gobierno Central y el Municipio del Distrito Metropolitano de Quito (MDMQ), incluye los siguientes componentes: Componente 1 - Expropiaciones Bajo este subcomponente se ha incluido la expropiación de predios necesarios para la construcción de la Primera Línea del Metro de Quito, específicamente: i) estación La Magdalena, ii) prolongación de la Av. Isaac Albéniz, iii) cocheras y talleres, e iv) ingreso de la estación San Francisco. Todas las negociaciones de estos bienes han sido concluidas. Durante la construcción del Proyecto en caso de requerirse se realizará expropiaciones adicionales, el Municipio del Distrito Metropolitano de Quito (MDMQ) se encargará de realizarlas a través de recursos propios. Componente il - Obra civil e instalaciones El proyecto Primera Línea Metro de Quito, en su primera fase, comprende la construcción de las estaciones: La Magdalena y El Labrador, obra que comenzó a inicios del 2013 y terminó el 30 de abril del 2015, siendo este el primer contrato de obra civil del Proyecto. También forma parte de esta Fase la construcción de la prolongación de la Av. Isaac Albéniz, a través de la cual ingresarán los vehículos a la estación El Labrador y una parte del fondo de saco que atraviesa subterráneamente la prolongación de la Av. Isaac Albéniz. Página 8 de 41 PROYECTO "PRIMERA LÍNEA DEL METRO DE QUITO - FASE II" FINANCIADO CON RECURSOS PROVENIENTES DE ORGANISMOS MULTILATERALES Y EL MUNICIPIO DEL DISTRITO METROPOLITANO DE QUITO EJECUTADO POR LA EMPRESA PÚBLICA METROPOLITANA METRO DE QUITO NOTAS EXPLICATIVAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2018 (Expresado en dólares estadounidenses) Componente i11 - Asistencia técnica Este rubro cubrirá la contratación de: i) una empresa encargada de la fiscalización del contrato de obra civil, y, ii) una empresa encargada del gerenciamiento técnico del proyecto y de la asistencia específica que pueda requerirse durante la ejecución del mismo. Fase II: Resto de obra Esta fase se realiza a través del segundo contrato: "construcción de las obras civiles y provisión y montaje del Sistema de equipamiento e instalaciones"; financiado con recursos de Organismos Multilaterales y contraparte local e incluye los siguientes componentes: Componente 1 - Expropiaciones Incluye la adquisición de predios necesarios para la construcción de la Primera Línea del Metro de Quito. Componente II - Obra civil e instalaciones Obra civil: Comprende la construcción del túnel (aproximadamente 23 km de línea), las 13 estaciones restantes, cochera y talleres con naves de mantenimiento, estacionamiento, playa de vías y puesto de control central. Las obras de esta fase se iniciaron en el primer trimestre del año 2016 y se espera concluir el tercer trimestre del año 2019. - Instalaciones: Incluyen la instalación de 10 subsistemas en el túnel de línea y estaciones: i) subestaciones eléctricas; ii) distribución de energía; iii) electrificación; iv) señalización ferroviaria; v) protección contra incendios; vi) ventilación; vii) comunicaciones; viii) control de estaciones; ix) puesto de control central; y, x) ascensores y escaleras mecánicas. Este componente incluye las actividades asociadas con la gestión ambiental y social del proyecto, de acuerdo con el Plan de Gestión Ambiental y Social (PGASSH) y el Plan de Acción Correctivo (PAC). Componente 111 - Material móvil Este componente consiste en la adquisición de 18 trenes de 6 vagones cada uno, equipos y herramientas de taller, y lote de repuestos. Se financiará mediante un crédito del Fondo Internacionalización de la Empresa Española (FIEM) por US$183,592,999. El contrato de este componente fue suscrito en julio del 2014; sin embargo, su ejecución inició el 5 de enero del 2017, una vez que se cumplieron dos condiciones: adjudicación del contrato de obra de la Fase Il y negociación del financiamiento. Página 9 de 41 PROYECTO "PRIMERA LÍNEA DEL METRO DE QUITO - FASE II" FINANCIADO CON RECURSOS PROVENIENTES DE ORGANISMOS MULTILATERALES Y EL MUNICIPIO DEL DISTRITO METROPOLITANO DE QUITO EJECUTADO POR LA EMPRESA PÚBLICA METROPOLITANA METRO DE QUITO NOTAS EXPLICATIVAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2018 (Expresado en dólares estadounidenses) Componente IV - Asistencia técnica Este componente cubrirá la contratación de: - Una empresa encargada de la fiscalización del contrato, obra civil y provisión de equipos e instalaciones para el período del 4 de enero del 2016 al 4 de marzo del 2019. - Una empresa encargada del gerenciamiento técnico del Proyecto y de la asistencia técnica específica que pueda requerirse durante la ejecución del mismo por el período del 30 de noviembre del 2015 al 13 de diciembre del 2017. Con la misma se efectuó un nuevo contrato por 24 meses que va desde el 14 de diciembre del 2017 al 14 de diciembre del 2019. - De acuerdo a la relación contractual con los Organismos Multilaterales, el proyecto de la Primera Línea del Metro de Quito requiere gerenciamiento técnico durante su ejecución, en este sentido el Proyecto al 31 de diciembre del 2018 cuenta con dicho gerenciamiento. La contratación de la gerencia del Proyecto es financiada con recursos de contraparte local y será ejecutada desde el inicio de la Fase 1 hasta la vigencia del Proyecto; mientras que la fiscalización de la Fase Il es financiada con recursos del Banco Interamericano de Desarrollo - BID, Banco de Desarrollo de América Latina y contraparte local. Componente V - Asistencia y auditoría Este incluye los siguientes subcomponentes: - Auditoría y evaluación: incluye las siguientes actividades; i) la evaluación de medio término y la evaluación final del Proyecto, de ser necesarias, evaluación de impacto; ii) las auditorías financieras del Proyecto; y iii) las evaluaciones ambientales, entre otros. Las evaluaciones y las auditorías serán financiadas con recursos de contraparte local Asistencia técnica: cubrirá la realización de estudios técnicos de acuerdo a las prioridades del Municipio del Distrito Metropolitano de Quito (MDMQ) y para respaldar la implementación del Proyecto. 1.2. Objetivos del Proyecto El objetivo general del Proyecto es mejorar la movilidad urbana del Distrito Metropolitano de Quito, para atender la demanda creciente de transporte público, a través de la construcción de la Primera Línea del Metro de Quito que formará parte del Sistema Integrado de Transporte de Pasajeros (SITP), lo cual permitirá reducir los tiempos de viaje, disminuir los costos operacionales del servicio de transporte, mejorar la conectividad, seguridad y el confort del actual sistema y controlar el incremento de emisiones de contaminantes y gases de efecto invernadero. Página 10 de 41 PROYECTO "PRIMERA LNEA DEL METRO DE QUITO - FASE iI" FINANCIADO CON RECURSOS PROVENIENTES DE ORGANISMOS MULTILATERALES Y EL MUNICIPIO DEL DISTRITO METROPOLITANO DE QUITO EJECUTADO POR LA EMPRESA PÚBLICA METROPOLITANA METRO DE QUITO NOTAS EXPLICATIVAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2018 (Expresado en dólares estadounidenses) Los objetivos específicos del Proyecto son: i. Construir la obra civil de la Primera Línea del Metro de Quito ii. Dotar de instalaciones y equipamiento en el túnel y estaciones de la Primera Línea del Metro de Quito. iii. Dotar de material móvil. 1.3. Prestatario y organismo ejecutor Prestatario: El Proyecto de la Primera Línea del Metro de Quito, cuenta para su ejecución con el financiamiento de los siguientes Organismos Multilaterales: Banco Interamericano de Desarrollo - BID, Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento - BIRF, Banco de Desarrollo de América Latina - CAF, Banco Europeo de Inversiones - BEl y el Fondo para la Internacionalización de la Empresa - FIEM. La distribución de préstamos se realizó de la siguiente manera: i. El prestatario ante BEl, BID, CAF y FIEM, es el Gobierno Central, a través del Ministerio de Economía y Finanzas (MEF). i. El prestatario ante el BIRF, u otros organismos de financiamiento, será el Municipio del Distrito Metropolitano de Quito (MDMQ) con la garantía soberana del Gobierno Central. El Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) y el Municipio del Distrito Metropolitano de Quito (MDMQ) suscribirán los convenios subsidiarios y de restitución de valores que sean necesarios, a efectos de: i) canalizar a favor del Municipio del Distrito Metropolitano de Quito (MDMQ), los recursos, derechos y obligaciones que será aportados para la Fase 11 de la Primera Línea del Metro de Quito; ii) determinar los mecanismos de repago de los créditos suscritos para el financiamiento del Proyecto; y; iii) establecer los mecanismos por cada una de las partes. En diciembre del 2013, los cuatro Organismos Multilaterales, suscribieron un Acuerdo de Colaboración, en cuyo Capítulo Il se nombra al Banco Interamericano de Desarrollo - BID como el coordinador de todos los asuntos relacionados con las adquisiciones, salvaguardas ambientales y sociales, y aspectos de gestión financiera del Proyecto. Orqanismo ejecutor: El organismo ejecutor del Proyecto es el Municipio del Distrito Metropolitano de Quito (MDMQ) y la Empresa Pública Metropolitana Metro de Quito (EPMMQ), entidad pública específicamente creada por el Municipio, mediante Ordenanza Metropolitana No. 0237 sancionada el 27 de abril del 2012 y reformada mediante Ordenanza Metropolitana No. 383 sancionada el 2 de abril del 2013, con el objetivo principal de desarrollar, implementar y administrar el Proyecto Primera Línea Metro de Quito, en el marco de las políticas y normas expedidas por el MDMQ. Página 11 de 41 PROYECTO "PRIMERA LÍNEA DEL METRO DE QUITO - FASE II" FINANCIADO CON RECURSOS PROVENIENTES DE ORGANISMOS MULTILATERALES Y EL MUNICIPIO DEL DISTRITO METROPOLITANO DE QUITO EJECUTADO POR LA EMPRESA PÚBLICA METROPOLITANA METRO DE QUITO NOTAS EXPLICATIVAS A LA INFORMACIóN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2018 (Expresado en dólares estadounidenses) La Empresa Pública Metropolitana Metro de Quito (EPMMQ) es la sucesora jurídica de todas las competencias, derechos y obligaciones de la Unidad de Negocios Metro de Quito (UNMQ), creada dentro de la Empresa Pública Metropolitana de Movilidad y Obras Públicas (EPMMOP). 1.4. Contratación y pago Municipio del Distrito Metropolitano de Quito - MDMQ Los contratos de construcción de las obras civiles, provisión y montaje del sistema de equipamiento e instalaciones, provisión de bienes (material móvil) y fiscalización de estas obras, necesarios para la ejecución de la Fase 11 del Proyecto Metro de Quito, así como la consultoría para la gerencia del Proyecto y los estudios técnicos incluidos en la asistencia técnica del BIRF, serán celebrados y pagados por el Municipio del Distrito Metropolitano de Quito (MDMQ). El Alcalde del Distrito Metropolitano de Quito realizará las delegaciones que fueran del caso para la celebración, ejecución y administración de los referidos contratos hasta su entrega, recepción y liquidación final. Empresa Pública Metropolitana Metro de Quito - EPMMQ La EPMMQ tendrá a su cargo, bajo su exclusiva responsabilidad, los procedimientos precontractuales correspondientes a los contratos referidos en el párrafo anterior, hasta su adjudicación. Salvo los contratos en los que el Municipio actúa como contratante y pagador, según lo descrito anteriormente, y de conformidad con el artículo 3 de la Ordenanza Municipal No. 383 que señala que, la EPMMQ podrá celebrar, dentro y fuera del Distrito Metropolitano de Quito, todos los actos y contratos, de cualquier naturaleza, permitidos por el ordenamiento jurídico vigente, que se requieran para el cumplimiento de las competencias a su cargo. Esto incluyendo la posibilidad de participar en cualquier tipo de alianza o sociedad permitida por el Derecho Ecuatoriano. Entre los actos y contratos en los que la EPMMQ actuará como contratante y pagador, se encuentran aquellos definidos como Fase 1, expropiaciones y supervisión de la ejecución del contrato del material móvil, correspondientes a la Fase ll, así como las auditorías financieras, ambiental y social externa y aseguramiento del Proyecto. La EPMMQ será responsable de la elaboración de documentos para el control y seguimiento e informes que fueren necesarios para el cumplimiento de las condiciones de desembolso y reporte financiero requeridos por los organismos multilaterales, en los términos establecidos en el ROP y demás documentos. El MDMQ y la EPMMQ cumplen conjuntamente frente a los organismos multilaterales con las obligaciones incorporadas en los respectivos contratos de préstamo. Página 12 de 41 PROYECTO "PRIMERA LÍNEA DEL METRO DE QUITO - FASE II" FINANCIADO CON RECURSOS PROVENIENTES DE ORGANISMOS MULTILATERALES Y EL MUNICIPIO DEL DISTRITO METROPOLITANO DE QUITO EJECUTADO POR LA EMPRESA PÚBLICA METROPOLITANA METRO DE QUITO NOTAS EXPLICATIVAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2018 (Expresado en dólares estadounidenses) 1.5. Costo del Proyecto y plan de financiamiento El costo total de Proyecto Primera Línea Metro de Quito se ajusta a: 1) La liquidación del contrato de construcción de la Fase 1 y la liquidación del contrato de fiscalización de esta misma Fase. i) Los contratos suscritos para la construcción de la Fase Il que incluye el reajuste de precios e imprevistos para la fiscalización de este contrato. iii) El gerenciamiento del proyecto. iv) Al contrato de provisión de bines (material móvil). v) Los presupuestos referenciales estimados para las consultorías requeridas. Página 13 de 41 а со а и и rn а о т м о м сц v о о � • .^- rn cmv rn v °� о а� о а и т Ф и т N т о со а ш � м м м т а� т rn й т N о т а и rn v и � rn ао Ф °о т и F- т о м о N а т .�mi п^i ит о 'O � О � � ,- т � т о о С � .- с� c.i Lи rn м т т й n т°т � т rn г �_ и � о о � � � � с� rn v_ � � а(� о г� й т стл т о й й т � о о о c.i rn v_ и �2 т � rn �+? и rn � J �- г✓ ш `о ° Ф � °•' � tO rn й О� W д °о о °о °о Q N . . . , о � � о о о и � � °о_ °о °о_ °о_ � W� ° т с°о ом °м °м � с� с� с� с� га ° _ о о о о о ш� . . � . о , о о о г W � о °о °о °о °о W а �n т о о о о 0� ] N � N N �� � о � о о о о а - о о о о а й N . . . . о . . о о о и О � � °о оо °о °о О �, и N N N N � Q о т й й й .Q Н г = о о о о wv � " • ' ' ' N ' ' N N � ш Ш � � � � г W •ОС о т � а v v � о о � � С � ¢ • . . , о . . °оо °оо °о °о_ о о � Q •С ¢� °о_ о °о о °о_ Q W U со� с°� с°� и cov г ° `� ° � � � а � . . . . . � , � � � г г (ц ш а +-' LL й й й й ш � � Г ^ т т � �..� Ф - � и й а О ы � т . °оо . � . � о о r т а� а � $ о и с°'n ё °v оа LL W W сб � fO о° °о °о °о оо ~ � г � '� � � . . о . � о о о о о� Q С_ c�i U °о_ °о о о °о_ [С г "- о v `n й �ол й ш� � � v� ы ы с� с� и и и ш °о °о °о оо Q � � Ш т � � • • о � � о о о а-+ � W U 7 � т т й т т �00 г й >, = N N N N J _О F- оС й � � 1jJ д_ � � С С ' ' ' • °о � °о_ °о_ °о_ °о_ °о IL � и � о о о о о о �UO г�'� О т ш rnй о о о W г С Q О С �' Ф с°� с°вi с°v г�c �N'о Е ,J J� Q W� V о аш� ио и ` � ш�'� >о� и а о � и т� о � � Ш� Ш �JZ Q2 р ш о � °- ы °- � � О. Q а �.% W_ "i7 О�' Ё �, � v U � � ¢ о О � г � F" J<% С � со� с и � rn г � т и � г г� ы � � Ch OW.J aQ Ф а. д �г г�ш � °г г 5.ш о т � g.' Ф Н � Х о � и v О_ Ш у� а а о ш � а а у ° "0 V W W� '� O1� � и а _о т - о� � �J¢ ш о - < а � J� � � ы � д > С Z U Ф и N а = Q U V�С? И И �.7 � Г i' Н Q Q г� Й � J¢ ¢ �� � с ii ¢ О а � ш'�г� !� ii ii ш ° fб �JF' Н м �. � n ' а� ;си `� д sу =� г[ �й т� й � й � С U Е Ш� Ф и и и о ш Ш т� � т и о о • а�� zQw ш v `2�- о ш2�с� й `�_ _=�с�� д � о� й и � ° � PROYECTO "PRIMERA GNEA DEL METRO DE QUITO - FASE W' FINANCIADO CON RECURSOS PROVENIENTES DE ORGANISMOS MULTILATERALES Y EL MUNICIPIO DEL DISTRITO METROPOLITANO DE QUITO EJECUTADO POR LA EMPRESA PúBLICA METROPOLITANA METRO DE QUITO NOTAS EXPLICATIVAS A LA INFORMACIóN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2018 (Expresado en dólares estadounidenses) Conforme a lo establecido en el Convenio Marco lnterinstitucional firmado entre el Gobierno Central (a través de¡ Ministerio Economía y Finanzas) y el Municipio de¡ Distrito Metropolitano de Quito (MDMO) de fecha 21 de marzo de¡ 2013, para el financiamiento de la Primera Línea de¡ Metro de Quito, el Gobierno Central financiará un valor máximo de US$749,970,000, mediante recursos propios de¡ Presupuesto General de¡ Estado y financiamiento de fuentes diversas; y el valor restante, US$-1,264,846,193 (incluye US$5,000,000 para la ejecución de¡ Componente V - Asistencia y auditorías financiada por el BIFIF) será financiado por el Municipio de¡ Distrito Metropolitano de Quito (MDMQ), con recursos propios o créditos internos y/o externos; para lo cual, el Gobierno Central otorgará las garantías necesarias, de acuerdo a lo dispuesto en el Artículo 3 de¡ Decreto Ejecutivo No.750 de¡ 28 de abril de¡ 2011 y en el Artículo 146 de¡ Código Orgánico de Planificación y Finanzas Públicas - COPLAFIP. Un detalle de¡ Financiamiento del Proyecto es como sigue: Número de Tipo de Fuente operación financiamiento Valor Gobiemo de la República del Ecuador Banco Interamericano de Desarrollo 2882/OC-EC Crédito 100,000,000 Banco Interamericano de Desarrollo 2682/OC-EC-1 Crédito 100,000,000 Banco Europeo de Inversiones 82113 Crédito 259,280,000 Corporación Andina de Fomento CFA8949 Crédito 210,000,000 Corporación Andina de Fomento CFA9229 Crédito 40,000,000 Recursos propios Contraparte local 40,690,000 749.970.000 Municipio del Distrito Metropolitano de Quito Fondo para la Intemaciorialización de la Empresa 010030046.0 Crédito 183,592,999 Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento 8285 Crédito 205,000,000 Banco Europeo de Inversiones 87014 Crédito 44,152,000 Corporación Andina de Fomento 10579 Crédito 122,200,000 Corporación Andina de Fomento 10588 Crédito 30,000,000 Banco Interamericano de Desarrollo 2882/OC-EC-1 Crédito 250,000,000 Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento 8889 Crédito 230,000,000 Recursos propios Contraparte local 199.901,194 1,264,846,193 2,014,816,193 El tratamiento del Impuesto al Valor Agregado - ¡VA, incluido en el costo del Proyecto, se lo realizará de acuerdo con el Artículo 8 de la Ley de Fomento Ambiental y Optimización de los Ingresos del Estado. Tanto el Municipio del Distrito Metropolitano de Quito (MDMO) como la Empresa Pública Metropolitana Metro de Quito (EPMMQ) deberán contemplar en sus presupuestos institucionales los valores que correspondan para el cumplimiento de la obligación del pago del Impuesto al Valor Agregado - ¡VA. Para el caso del financiamiento previsto para el Municipio de Quito, de existir en el futuro una fuente de financiamiento más conveniente, en términos y condiciones financieras a las mencionadas anteriormente, el Municipio del Distrito Metropolitano de Quito (MDMQ) podrá optar por esta fuente de fínanciamiento y pagar de manera anticipada, o sustituir aquel préstamo más caro. En este caso, el Estado Ecuatoriano otorgará Página 15 de 41 PROYECTO "PRIMERA LÍNEA DEL METRO DE QUITO - FASE II" FINANCIADO CON RECURSOS PROVENIENTES DE ORGANISMOS MULTILATERALES Y EL MUNICIPIO DEL DISTRITO METROPOLITANO DE QUITO EJECUTADO POR LA EMPRESA PÚBLICA METROPOLITANA METRO DE QUITO NOTAS EXPLICATIVAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2018 (Expresado en dólares estadounidenses) las garantías soberanas que fueran necesarias para lograr este nuevo financiamiento, conforme lo dispuesto en el Decreto Ejecutivo No. 750 del 28 de abril del 2011. A continuación, se detalla por fase y componente las partes que financian, contratan y ejecutan el Proyecto: Fase 1: Contratante/ Componente Descripción Financista Ejecutor Componente 1 Expropiación de medios necesarios MDMQ y Gobierno para la construcción de la PLMQ de la República del Ecuador EPMMQ Componente Il Construcción de estaciones La Magdalena MDMQ y Gobierno y El Labrador; prolongación Av. Isaac Albeniz de la República del Ecuador EPMMQ Componente 111 Fiscalización, Gerenciamiento técnico MDMQ y Gobierno EPMMQ del proyecto y asistencia técnica de la República del Ecuador Contratante/ Componente Descripción Financista Ejecutor Fase li: Componente 11 Obra civil: 23 km de túnel, talleres y cochera, BID, CAF, BEl, BIRF MDMQ/ EPMMQ puesto de control central MDMQ Componente 111 Material móvil: 18 trenes de 6 vagones FIEM MDMQ/ EPMMQ cada uno Componente IV Gerencia del Proyecto BID, MDMQ MDMQ/ EPMMQ Fiscalización Fase 11 BID, CAF y MDMQ MDMQ/ EPMMQ Componente V Asistencia y Auditorías MDMQ y BIRF MDMQ/ EPMMQ 1.6. Ejecución del Proyecto El organismo ejecutor del Proyecto es el Municipio del Distrito Metropolitano de Quito (MDMQ) directamente y/o a través de la Empresa Pública Metropolitana Metro de Quito (EPMMQ). El organismo ejecutor se encargará de: i) La contratación de estudios técnicos. ii) La licitación, contratación, administración de la ejecución y supervisión de las obras. iii) Las actividades de fortalecimiento institucional y viabilización socio-ambiental. iv) La gestión, seguimiento y monitoreo del Proyecto, para lo cual, contará con el apoyo de una firma gerenciadora del Proyecto. Página 16 de 41 PROYECTO "PRIMERA LÍNEA DEL METRO DE QUITO - FASE II" FINANCIADO CON RECURSOS PROVENIENTES DE ORGANISMOS MULTILATERALES Y EL MUNICIPIO DEL DISTRITO METROPOLITANO DE QUITO EJECUTADO POR LA EMPRESA PÚBLICA METROPOLITANA METRO DE QUITO NOTAS EXPLICATIVAS A LA INFORMACIóN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2018 (Expresado en dólares estadounidenses) Adicionalmente, estará a cargo del seguimiento y monitoreo de la ejecución del Proyecto y posteriormente de la puesta en marcha y operación del mismo. Entre las funciones específicas correspondientes a la ejecución del Proyecto se encuentran: i) La planificación de la ejecución de los préstamos y los planes operativos anuales (POA). ii) La preparación y actualización de los planes de adquisiciones. iii) La revisión de las bases de licitación para la contratación de servicios de consultoría, obras y bienes asegurando que las mismas se encuentren de conformidad con las Políticas de Adquisición y Contratación del Banco. iv) El acompañamiento y monitoreo del avance del contrato de consultoría, obra y adquisición de bienes. v) La preparación de la información financiera y solicitudes de desembolso- vi) El monitoreo y evaluación de la ejecución del Proyecto. 1.7. Aprobación de información financiera La información financiera del Proyecto "Primera Línea del Metro de Quito - Fase ll" al 31 de diciembre del 2018 ha sido preparada y aprobada para su emisión el 10 de mayo del 2019 y serán presentados posteriormente a las autoridades competentes de la Empresa Pública Metropolitana Metro de Quito (EPMMQ) para su aprobación. 2. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de la información financiera del Proyecto se detallan a continuación: 2.1. Base de presentación La información financiera del "Proyecto Primera Línea del Metro de Quito - Fase II", ha sido preparada bajo la base contable de efectivo (método de caja) conforme el efectivo recibido y pagado, lo cual constituye una base contable integral diferente de las Normas Internacionales de Información Financiera. El objetivo principal de la información financiera adjunta, es informar respecto a la ejecución financiera del Proyecto y al manejo de los recursos entregados por parte de los Organismos Multilaterales. 2.2. Moneda funcional y moneda de presentación La información financiera se expresa en dólares de los Estados Unidos de Norteamérica, que es la moneda funcional y la moneda de presentación del Proyecto. A menos que se indique lo contrario las cifras incluidas en la información financiera adjunta, están expresadas en dólares de los Estados Unidos de Norteamérica. Página 17 de 41 PROYECTO "PRIMERA LÍNEA DEL METRO DE QUITO - FASE II" FINANCIADO CON RECURSOS PROVENIENTES DE ORGANISMOS MULTILATERALES Y EL MUNICIPIO DEL DISTRITO METROPOLITANO DE QUITO EJECUTADO POR LA EMPRESA PÚBLICA METROPOLITANA METRO DE QUITO NOTAS EXPLICATIVAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2018 (Expresado en dólares estadounidenses) 4. APORTE LOCAL Corresponde a los recursos adicionales a los de financiamiento recibido de los Organismos Multilaterales para cubrir los costos del Proyecto, para lo cual, el Municipio del Distrito Metropolitano de Quito (MDMQ) entregará los recursos o derechos adicionales u otorgar a las garantías necesarias, en caso de requerirse, para el adecuado funcionamiento del Proyecto. El aporte de contraparte local programado es de US$240,591,194 que se componen de US$40,690,000 del Gobierno Central y US$199,901,194 aportados por el Municipio del Distrito Metropolitano de Quito (MDMQ); no obstante, prevalece la obligación del Gobierno Central y del Municipio del Distrito Metropolitano de Quito (MDMQ), de asegurar la totalidad de los recursos comprometidos, para la completa e ininterrumpida ejecución del Proyecto. El estado de flujos de efectivo por el año terminado al 31 de diciembre del 2018, incluye US$301,697 correspondientes a desembolsos con aporte local por '1 concepto de expropiaciones, los cuales corresponden a desembolsos realizados durante el año 2016. La construcción de la Fase 1 del Proyecto se realizó exclusivamente con aportes de contraparte local por un total de US$123,995,755.. Al 31 de diciembre del 2018, las inversiones acumuladas con fondos de contraparte local ascienden a US$245,649,572 (2017: US$161,994,977), que incluyen US$21,105,977, correspondiente a inversiones a ser cubiertos con fondos del Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento. Dado la disponibilidad de recursos a la fecha de pago, la Administración del Proyecto, procedió a gestionar los desembolsos con recursos de fuente local y que serán regularizados durante el 2019. 5. EFECTIVO DISPONIBLE El efectivo se encuentra depositado en cuentas corrientes del Banco Central del Ecuador - BCE, las cuales son administradas por el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) y el Municipio del Distrito Metropolitano de Quito (MDMQ). Un detalle al 31 de diciembre del 2018, es como sigue: Página 21 de 41 м и т со и м v и с� v й а°о_ � т т й м о v и т и v Ф и v rn т й а м м � а м о � и а? � � Н т т и й о � ~ °м т v v � й v `D `А � с� �� г г °'°' г с ,о г Q гл С'JV �� °о °о �� °о °о О � J и и о о rn rn о о V От r т Гv °о °о ы va о о � � о о� со и и о с`дiI v й й й � р а �- � v `� `� �-° v пi а о а N N и й • С ш � � � ш ш_ а W Ф Ф Ф � � и? и? и г W � о о � с� с� о W Ш О) О1 L {1J а LLI т т �1 а а о +� J й й с� пi -� о � и и �, � °C > И а т т Ф а � р LLI й� й ш N� � � а �_ N N N �_ � �= т п�i N N т с-рб '" � N ш v '� г W rn а i. ш м о ro а м � rn г а м о rn о г � � и го о i. сц сц v И О � � rn т й й и. о а г� а и V Н �I г� пi и и ¢l т rn N v ш � р� т о mI orn И GQ с°�с°� °Oi д а � С± С Ф а О о о г. а м т и Q гг °о_о йа � у � и а о о о а со со гц LL= UI °о °о LLd� � ш � � �U °а °v V й rn N й О м м т С � Н � ш о ш� й й а м C° й '' � ш ш с? N г� г� rn и м ш и И О�2 Ф N п�^i шl т N `� о r "о г I м м т1 �� г со ш О О� г °м°м �а Ф W � � С G(q о rn й v v а о � U о г� а а v м v � О С �� ��? а й г� сц rn о � J � v v rn rn р о о rn v м а ш и о и и V Н ш а Ф м rn м с� �pI о м i. v и � � O�f Ф м м W� [9 д ,(� о JO� Q й мм г +-. ша� � � `_-° с�_о г�.�_ �� г о� � ш С а N � 4 � Q � с°� � J о � '� ° '��� аш� � � � � � ашш и� ш � „ � � � � � W �'2 � � � о � � о � � � � и а � т � �� � ` ��' ю с `� �JZ а�.р �° � .т � �° � ro с°' -ор = и G. а а W� й О'U �а й О's т С И г Н С � с с � с о рш� aV п� од й �; од � �� й•`-�� � �,,, � � �( � о � Е т с о а Е ш с n Ш� � д ш ш � U W J O сЛ 0 й ш� � м� ш� т й т °� N О J F�- Н м о. Ф� 4 о ш о 4 4 о� о U� С � � ш � J ц oI � �ы ro � ro �l �� '� v � v ^ . G.�2 Zaw а шш и о и с°�] шш й о й '� � � PROYECTO "PRIMERA LíNEA DEL METRO DE QUITO - FASE li" FINANCIADO CON RECURSOS PROVENIENTES DE ORGANISMOS MULTILATERALES Y EL MUNICIPIO DEL DISTRITO METROPOLITANO DE QUITO EJECUTADO POR LA EMPRESA PúBLICA METROPOLITANA METRO DE QUITO NOTAS EXPLICATIVAS A LA INFORMACIóN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2018 (Expresado en dólares estadounidenses) 6. JUSTIFICACIóN DE ANTICIPOS 6.1. Inversiones ejecutadas y pendientes de justificar 2018 Inversiones Justificaciones al Justificaciones Total Pendiente por Descripción Acumuladas 1 de enero de¡ período Justificado 1 ustificar (ii) Organismos Multilaterales: Banco Interamericano de Desarrollo - BID (1) 383,949,871 184,350,512 7,510,181 191,860,693 192,089,178 Banco Europeo de Inversiones - BEI 303,279,203 146,923,624 156,356,344 303,279,968 (765) Corporación Andina de Fomento - CAF 340,000,000 192,321,291 57,678,709 250,000,000 90,000,000 Banco Internacional de Reconstrucción yFomento - BIFIF (2) 200,238,172 130,542,246 69,535,712 199,912,798 325,374 Fondo para la lnternalización de la Empresa - FIEM 115,804,837 62,492,587 53,312,250 115,804.837 1.343.272,083 716,630,260 344,393,196 1,060,858,296 282.413,787 Aporte Loca¡: Municipio de¡ Distrito Metropolitano de Quito 245,649,572 161.994,977 62,548,617 224,543,594 21,105,978 245,649,572 161.994,977 62,548,617 224,543,594 21,105,978 1,588,921,655 878,625,237 406.941,813 1,285,401,890 303,519,765 2017 Organismos Multilaterales: Banco Interamericano de Desarrollo - BID (1) 184,350,514 96,005,131 88,345,381 184,350,512 2 Banco Europeo de Inversiones - BE¡ 146,923,624 133,369,226 13,554,398 146,923,624 - Corporación Andina de Fomento - CAF 192,664,434 94,650,032 97,671,259 192,321,291 343,143 Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento - BIRIF (2) 199,912,798 92,459,207 38,083,039 130,542,246 69,370,552 Fondo para la lnternalización de la Empresa - FIEM 62,492,587 36,718,560 25,774,027 62,492,5137 - 786.343ý957 453,202,156 263,428.104 716,630,260 69.713,697 Aporte Local: Municipio de¡ Distrito Metropolitano de Quito 161,994,977 11,613,535 152,881,442 161,994,977 - 161,994,977 11,613,535 152.881,442 161,994,977 948,338,934 464,8115,6911 416,309,546 878,625,237 69,713,697 Página 23 de 41 PROYECTO "PRIMERA LÍNEA DEL METRO DE QUITO - FASE II" FINANCIADO CON RECURSOS PROVENIENTES DE ORGANISMOS MULTILATERALES Y EL MUNICIPIO DEL DISTRITO METROPOLITANO DE QUITO EJECUTADO POR LA EMPRESA PUBLICA METROPOLITANA METRO DE QUITO NOTAS EXPLICATIVAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2018 (Expresado en dólares estadounidenses) (1) Justificaciones presentadas al BID: 2018 2017 Desembolsos efectuados Fase II: 1. Expropiaciones II. Obra civil e instalaciones 374,093,655 179,350,514 Il1. Material móvil IV. Asistencia técnica 9,856,216 5,000,000 V. Asistencia y auditorías _ _ _ Total desembolsos 383,949,871 184,350,514 Total fondos invertidos según BID 191,860,693 184.350,512 Pendiente de justificar 192,089.178 2 (2) Justificaciones presentadas al BIRF: Desembolsos efectuados Fase fi: 1. Expropiaciones i. Obra civil e instalaciones 199,979,952 199,912,798 Ili. Material móvil IV. Asistencia técnica V. Asistencia y auditorías 258.220 -- Total desembolsos 200,238,172 199,912,798 Total fondos invertidos según BIRF 199,912,798 130,542,246 Pendiente de justificar 325,374 69.370,552 (i) Al 31 de diciembre del 2018 se ha efectuado justificaciones por US$1,285,401,890 (2017: US$878,625,237) de los cuales US$893,628,399 (2017: US$563,732,479) los Organismos Multilaterales y el Municipio del Distrito Metropolitano de Quito, con excepción del BID y el BIRF no han dado su no objeción sobre dichos procedimientos. (ii) Comprenden los valores pendientes de justificar en cada uno de los períodos que se informan, dichos rubros serán justificados a los Organismos Multilaterales de acuerdo con los procedimientos y políticas establecidos para su justificación. 6.2 Efectivo recibido y desembolsos justificados A la fecha de emisión de la información financiera, la Empresa Pública Metropolitana Metro de Quito (EPMMQ), presenta la siguiente información sobre las justificaciones de fondos durante la ejecución del Proyecto con respecto a los fondos recibidos: Página 24 de 41 PROYECTO "PRIMERA LÍNEA DEL METRO DE QUITO - FASE II" FINANCIADO CON RECURSOS PROVENIENTES DE ORGANISMOS MULTILATERALES Y EL MUNICIPIO DEL DISTRITO METROPOLITANO DE QUITO EJECUTADO POR LA EMPRESA PÚBLICA METROPOLITANA METRO DE QUITO NOTAS EXPLICATIVAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2018 (Expresado en dólares estadounidenses) 2018 Justificación de Efectivo anticipos Pendiente por Descripción recibido presentados (1) austificar Banco Interamericano de Desarrollo - BID 397,340,000 191,860,693 205,479,307 Banco Europeo de Inversiones - BEl 303,279,968 303,279,968 - Corporación Andina de Fomento - CAF 340,000,000 250,000,000 90,000,000 Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento - BIRF 201,790,799 199,912,798 1,878,001 Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento - BIRF 2 124,296,287 - 124,296,287 Fondo para la Internalización de la Empresa - FIEM 115,804,837 115,804,837 - Municipio del Distrito Metropolitano de Quito 227,043.594 224,543,594 2,500,000 1,709,555.485 1,285,401,890 424,153,595 2017 Banco Interamericano de Desarrollo - BID 188,060,244 184,350,512 3,709,732 Banco Europeo de Inversiones - BEl 146,935,958 146,923,624 12,334 Corporación Andina de Fomento - CAF 192,710,557 192,321,291 389,266 Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento - BIRF 200,150,000 130,542,246 69,607,754 Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento - BIRF 2 - - Fondo para la Internalización de la Empresa - FIEM 62,492,587 62,492,587 - Municipio del Distrito Metropolitano de Quito 164,494,977 161.994,977 2,500,000 954,844,323 878,625,237 76,219,086 (1) Ver Nota 6.1. 7. PRESUPUESTO DISPONIBLE Los desembolsos efectuados durante las Fases 1 y II del Proyecto Primera Línea del Metro de Quito al 31 de diciembre del 2018, fueron realizados con fondos de Organismos Multilaterales y contraparte local, que comparados con el presupuesto son como sigue: Página 25 de 41 °т р � � т � е oI 1 1 � а р � PI �I ГКI �I �I ` д$I I I т р � pI � � 4I г �I и 1 1 � I�I 1 I�I �� д g l е о � _ mI 1� � I�I I I�I и й � mI � l � I RI =� =I °I г а I I � I�I I�I ,� г ш т� � i �. .� �� 1 ��� s � J mI � �{ � . �I �I � � I �I � а р я а ` �" ' и и о �I � о � pI �I � � � �I �I °� °I �I � й р в� он � � Й а = Со С> > � 3I т Р��I pI � F�I �I I н� (б �.�% г ш �I . . . . � . .I ФI � I `II о С р' �S mI . . ..I I о I�I 1 I y.I С U ш � mI . I I $ о I aI "� :�� � I ,� р � _г р �I . . .I I � $ I �I I °I � 1� �... _ . . . а а ш _ J I I т I mI I mI о й д т . . . �$ в с LL о mI I I �� aI �I I I�� � а ш ш ах � �� �� �п •� О� V ~I т Р v¢I pI �� а "'I �I mI �I �� С р° а т � ёт � �� �д � о� с°� р ~ LL g�I т Р � 4I aI �� р QI aI т� �I �I С � � U о �I . . .I I � I �I � I °I с ш о а � т� . . .� � �I �I �� �� � � � р О � й � . . . � ' � �1 � � и ш а р р С I I � I ФI �Э �I �I й р С) � ш ао -о � mI � cn J о � ш� 0 а N = � �I I I $ � I$I I sI � о� и � а ш ш и�� mI 1 I � I�_I I�I с°., ш � 2 > � и mI . � �ю j � о��г а�о I I т�°ImI 1 I�I � аа� С)_шv = � " � - J (,� С � � � � шJ а- ш ш р Uaa шш� � в Н �� а g -v �р шд0 ир й �� � � � а� � � N О J Н FQ- м а я����g � е-��� n � � с g � а 2r r2 г Q Ш ���а �4 ��ы�� �� � т �� Q � о� � I � р А Ф��I aI °o,I qI �I и � � � ! п � Ф �I �! I ! �I � аа � I ° I� I ��I рр � f >> � � � т� 1 I д I I� mI о� � й й � т� � I т I �I ;� °I г а U� I ж I� I� RI ш� Ф1 1 I � I�1 I �I шш 4 ¢ � � ` I � "! �� I �I й а о1 � g в ч $ �� �� � g � ю о о fII т о т�� �I �� $�� 4I 8I �I oI ОиС °а � � � � � т �� � sЭ - �� �� F т�� �� �� �� �� / 1 � т р т V р � р �! V� ' � � . . � �i :1i $� г ш `� I I ��! `I I mI о 0 а � Ф� р о I I $ �I I I�I � s а ш � I . . .I I $ l �I �I �I �I г° г а UI . и i g ш�_ I I т 1=I I I=I -о ш J mI . .I I � I°I I I mI иа ш � � о . . . .I � � pI =I I I яI о � � _ а � ��� �д �. �� Q т Р 4 aI ��� р�` mI I I�I ои г то ш ~ �` � sI � °I dI п ® � °' �I I I °I о о о 4I I I � �I I�I ш о а ; т� . . . � � : 11 11 111 ша= � � у I . � � � о а I I Ф � ФI I I ФI С(�а гар� � р .г � о � �� � �I . I I �� I т� I I ФI аш�- ио � ш � JJ� аш� mI I I = I д1 I I=I ��'� >т� mI I I �$�°I I ImI oCJZ Q�.o ааа рш� _ � � I� �J (� С � � ош� а-� � � I- Е-- О �� о т -о ш�0 ио й �9 � � ¢ � � " i� Н� Q г ФФ ���5�� ��g�y� �� � сб О-� Н Н м а a���LL� �_,��,� .� �, с � � � г а Ш � �,�в � ,�в � � � � � �� а �� - ® >>_ <� � � PROYECTO "PRIMERA GNEA DEL METRO DE QUITO - FASE W' FINANCIADO CON RECURSOS PROVENIENTES DE ORGANISMOS MULTILATERALES Y EL MUNICIPIO DEL DISTRITO METROPOLITANO DE QUITO EJECUTADO POR LA EMPRESA PúBLICA METROPOLITANA METRO DE QUITO NOTAS EXPLICATIVAS A LA INFORMACIóN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2018 (Expresado en dólares estadounidenses) 8. DESEMBOLSOS EFECTUADOS A continuación, se presenta la distribución de los desembolsos ejecutados de la fase 11 de¡ Proyecto por componente y contratista: Obra civil Fase ll: Contratista (1) Organismo Objeto de] contrato 2018 2017 Consorcio Línea 1 Ejecución de la Primera Línea de¡ Metro de Quito Fase li, Metro de Quito BID construcción de las obras chilles, prohAsión y montaje de¡ 194,743,141 100,855,259 sistema de equipamiento e instalaciones Ejecución de la Primera Línea de¡ Metro de Quito Fase li, Consorcio Línea 1 BE] construcción de las obras cháles, proNsión y montaje de¡ 156,355,579 28,747,717 Metro de Quito sistema de equipamiento e instalaciones Consorcio Línea 1 Ejecución de la Primera Línea de¡ Metro de Quito Fase li, Metro de Quito CAF construcción de las obras chAles, prohásión y montaje de¡ 147,335,566 118,885,093 sistema de equipamiento e instalaciones Consorcio Línea 1 Ejecución de la Primera Línea de¡ Metro de Quito Fase li, Metro de Quito BIFIF construcción de las obras cWles, proix4sión y montaje de¡ 67,154 107,698,914 sistema de equipamiento e instalaciones Consorcio Línea 1 Ejecución de la Primera Línea de¡ Metro de Quito Fase li, Metro de Quito Aporte local construcción de las obras chAles, proNsión y montaje de¡ 76,500,200 19,099,190 sistema de equipamiento e instalaciones 575,001,640 375,286,173 (1) Dentro de¡ componente de Obra civil al 31 de diciembre de¡ 2018, se incluye US$16,233,427 correspondientes a inversiones que podrían ser consideradas como no elegibles por parte de los Organismos Multilaterales que corresponden a duplicación de retenciones de garantía sobre el valor pagado por US$9,266,982 e impuestos por US$7,006,445. Página 28 de 41 PROYECTO "PRIMERA LÍNEA DEL METRO DE QUITO - FASE II" FINANCIADO CON RECURSOS PROVENIENTES DE ORGANISMOS MULTILATERALES Y EL MUNICIPIO DEL DISTRITO METROPOLITANO DE QUITO EJECUTADO POR LA EMPRESA PÚBLICA METROPOLITANA METRO DE QUITO NOTAS EXPLICATIVAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2018 (Expresado en dólares estadounidenses) Material móvil Fase 11: Contratista Organismo Objeto del contrato 2018 2017 Adquisición y financiamiento del material rodante, vhículos Consorcio CAF FIEM auxiliares, equipos y herramientas de taller y lote de 53,312,250 62,492,587 repuestos para la PLMQ. Asistencia técnica Fase 11: Contratista Organismo Objeto del contrato 2018 2017 Meroaianza Local Fiscalización de la ejecución de la PLMO Fase 11. 7,070,395 5,372,409 Meroaia BID Fiscalización de la ejecución de la PLMQ Fase II. - 1,063,955 MConsorcoza CAF Fiscalización de la ejecución de la PLMO Fase II. - 773,229 Consorcio GMQ Aporte local Gerencia del proyecto de la PLMQ. - 1,612,391 Consorcio GMQ BID Gerencia del proyecto de la PLMQ. 4,856,216 - 11,926,611 8,821,984 Asistencia y auditoría Fase 11: Contratista Organismo Objeto del contrato 2018 2017 Lambal BIRF Consultoría de la PLMQ Fase 11 25,000 - Plurienfoke BIRF Consultorfa de la PLMQ Fase II 35,000 Plurienfoke Local Consultoria de la PLMO Fase II 84,000 - Taryet Local Consultoría de la PLMQ Fase I 198,220 - 342,220 - Página 29 de 41 � и rn rrrn и i. о ro м COт йrnrn rn ш � o:D о rn ммrn и м О �� с°Oл N г�со омо � (�% а � Г г С'3 J о о и и �.,� и � д. г г г г т ro� о о о о о о О,� N г Nc\vc� N Wa L � � ��а � О � � � � � � � � И Й Ii о и м � сд v � U N г � � г шш га ш� гш ш а � а� > J � о �� �� `� � •`-°>, а р _ ш т � ш�к ш �Ла с т.� �� о (3�� о т:° йр '� � сио'й.°_ � ��� � �v� �F а •� а � ш� � о`�-° �а Е �� д _ � и � и ш:б 'ш i� •� о ro L с т ш V � pJ., �'� с � �, ш � �>� т � ш го и � ш о Е с с с:� � т -� -о о 'а -_ � - ° � ° L n гш аоЕс оа� �ао аса°и с ог$ р �•° >, о•° и а и°1 •о V F- •о о ° 'Е т � .т о �° '� - �' ш �•О N U"" о с0 и 7 О � '� м•й а•� 0 ��:� 'и .� а а а Q � �•о .� й� ш о г '�. �.� � VO ш � na�i iL� с�а`й ¢ Ё ш� гр _ _ _ _ Q сй fU (С г (б (О Z_а а n о.а,а n �- Н с с с;ti с с _ J о� '� ' '� с •с •� "I n. а` а п� д а й а �- о о о� о о О У � `� а � � "� а_ U U UUU U �� ш F_ V � г с й о � г_ .� � ш Н I.I. м0 � ¢ (й орС � р Е �'� � с.�7 с.�7 �•_ F-�j а о о4 о о о о� �00 � й = U Е�° � Е � Е� о о о о о О_F- Q � W и а и и и и о ша� � ш а �� � � ci �� ov_а г�о� ш шгс а° � г г_� JN � '� С7 � �J�� QW � � Й � � � �о 0 Q ш ш и� т V � т т � о� Q т tu}� >о� � � Е ° � шоШт � ?WQ F-m �`ц ш � = •_ �мg� « а��г а�.о ш � � vNйN а ааа �ша с � �� �v � и � pwJ а- а� р ш о �аа шш� � � о с�_ а шд0 И� й � о `� `� �� Е � Ф N ° 'и •сС ��W OJ х О ° д й ш �� 'т а�� г а ш С) � О i� с7 ¢•,� � ai PROYECTO "PRIMERA LíNEA DEL METRO DE QUITO - FASE W' FINANCIADO CON RECURSOS PROVENIENTES DE ORGANISMOS MULTILATERALES Y EL MUNICIPIO DEL DISTRITO METROPOLITANO DE QUITO EJECUTADO POR LA EMPRESA PúBLICA METROPOLITANA METRO DE QUITO NOTAS EXPLICATIVAS A LA INFORMACIóN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2018 (Expresado en dólares estadounidenses) 10. CONCILIACIÓN DEL ESTADO DE INVERSIONES ACUMULADAS CON EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO POR EL PERIÍODO COMPRENDIDO ENTRE EL 1 DE ENERO Y EL 31 DE DICIEM13RE DEL 2018 A continuación, se presenta la conciliación de los desembolsos efectuados en el estado de flujos de efectivo y estado de inversiones acumuladas: Aporte BID BEI CAF BIRF BIRF 2 FIEM local Total Des embol:os según es lado de lujos de efectivo 209,279,756 156,344,010 147,289,443 1,640,799 124,296,2B7 53,312,250 83,654,595 7-75,817.140 Desembo os según es ado de inversiones acumuladas 209,279,756 156,344,010 147,289,443 1,640,799 124,296,267 53,312,250 83,654,595 T75,817,140 Diferencia - - Aporte 2018 BID BE! CAF BIRF BIRF FIEM local Total Desembo so según esjado de lujos de efectivo 101,919,214 28,747,717 119,658,322 107,698,914 107,698,914 62,492,587 26,385,6B7 554,601,355 Desembolsos según es ado de inversiones acumuladas 101,919,214 213,747,7V 119,658.3P2 107,698,914 107,698,914 62,492,587 26,385,687 554.601,355 Diferencia - - 11. CONTINGENCIAS Al 31 de diciembre de¡ 2018, la Empresa Pública Metropolitana Metro de Quito ejecutor de¡ Proyecto fue delegado por el Municipio de¡ Distrito Metropolitano de Quito mediante resolución No. A003 de¡ 19 de enero de¡ 2018 para afrontar el proceso de Mediación entre la Empresa Pública Metropolitana Metro de Quito, Ministerio de Defensa Nacional y el Cuerpo de Ingenieros de¡ Ejército-CEE, ante la Procuraduría General de¡ Estado por la construcción de la estación denominada "La Magdalena". En este proceso se determinó un valor a cancelar por US$2,498,802 por las obras físicas que se encontraban construidas por parte de¡ Cuerpo de Ingenieros de¡ Ejército en el terreno de¡ Ministerio de Defensa Nacional entregado en donación por parte de dicha entidad para la ejecución de la estación antes indicada. A la fecha de emisión de¡ informe la Administración -de la empresa y su Asesor Jurídico han indicado que este proceso de mediación se encuentra en procesos de determinación de una resolución para las partes, en la cual el Procurador Municipal y la resolución de¡ Consejo Metropolitano de¡ Distrito Metropolitano de Quito determinaran y aprobaran la resolución de dicha mediación, Por lo cual no es posible determinar cuáles son los ajustes o revelaciones adicionales en la información financiera. 12. EVENTOS SUBSECUENTES Entre el 31 de diciembre de¡ 2018 y la fecha de emisión de la información financiera no se produjeron eventos que, en opinión de la Empresa Pública Metropolitana Metro de Quito (EPMMQ), pudieran tener un efecto significativo sobre la información financiera o que requieran revelación. Página 31 de 41