Report No: ACS8228  . Islamic State of Afghanistan  Pathways to Inclusive Growth  Overview   . March 2014  . SASEP  SOUTH ASIA  . Standard Disclaimer:  This  volume  is  a  product  of  the  staff  of  the  International  Bank  for  Reconstruction  and  Development/  The  World  Bank.  The  findings,  interpretations,  and  conclusions  expressed  in  this  paper  do  not  necessarily  reflect  the  views  of  the  Executive  Directors  of  The  World  Bank  or  the  governments  they  represent.  The  World  Bank  does  not  guarantee  the  accuracy  of  the  data  included  in  this  work.  The  boundaries,  colors,  denominations,  and  other  information  shown  on  any  map  in  this  work  do  not  imply  any  judgment  on  the  part  of  The  World  Bank  concerning  the  legal  status  of  any  territory or the endorsement or acceptance of such boundaries.  Copyright Statement:  The  material  in  this  publication  is  copyrighted.  Copying  and/or  transmitting  portions  or  all  of  this  work  without  permission  may  be  a  violation  of  applicable  law.  The  International  Bank  for  Reconstruction  and  Development/  The  World  Bank  encourages  dissemination  of  its  work  and  will  normally  grant  permission  to  reproduce  portions  of  the  work promptly. For  permission  to  photocopy  or  reprint  any  part of  this  work,  please send  a  request  with  complete  information  to  the  Copyright  Clearance  Center,  Inc.,  222  Rosewood  Drive,  Danvers,  MA  01923,  USA,  telephone  978‐750‐8400,  fax  978‐ 750‐4470, http://www.copyright.com/. All other queries on rights and licenses, including subsidiary rights, should be addressed to the Office of the Publisher,  The World Bank, 1818 H Street NW, Washington, DC 20433, USA, fax 202‐522‐2422, e‐mail pubrights@worldbank.org.                             Preface  In  the  first  quarter  of  2014  Afghanistan  finds  itself  locked  in  a  difficult  political,  security,  and  economic  transition  with  outcomes  uncertain.  Presidential  elections  are  scheduled  for  April  2014,  and  it  is  clear  that the new government will face formidable challenges in reducing uncertainty so as to restore growth  and  sustainability  in  a  context  of  pressing  poverty,  mounting  employment  issues,  and  an  ongoing  insurgency.   This  paper  summarizes  a  more  comprehensive  analysis  currently  undertaken  by  the  World  Bank  in  2013.  It  presents  Afghanistan’s  growth  challenges,  analyzes  patterns  of  economic  exclusion  and  discusses  opportunities for sustained and shared growth and prosperity in the post‐transition phase.   The analysis in this paper is intended to serve as a foundation stone in the preparation of policy notes for  the  new  government.  As  such,  it  builds  on  a  large  body  of  work  produced  by  the  World  Bank  country  team in Afghanistan over  the past  couple of years and will be further refined by ongoing analysis. Please  refer to the reference list for more detail.    The  analysis  uses  all  available  data  sets  for  household  level,  fiscal,  monetary,  and  national  accounts,  drawn  from  official  Afghan  sources.  Data  availability  and  reliability  in  these  data  sets  have  greatly  improved  in  recent  years  which  has  allowed  for  much  deeper  economic  analysis.  But,  as  tends  to  be  the  case  with  many  post‐conflict  countries,  data  collection  and  aggregation  is  still  hampered  by  security‐ related  challenges  and  institutional  weaknesses.  Whenever  possible,  the  team  has  cross‐tabulated  data  and made adjustments based on technical judgments. Still, in light of the data challenges, the robustness  and accuracy of the findings should therefore be treated with a degree of caution and discretion.    Finally,  a  few  topics  relevant  to  growth  and  development  in  this  report  did  not  receive  the  in‐depth  treatment  they  probably  deserve,  due  mainly  to  the  need  to  keep  this  report  concise  and  reader‐friendly  and  because  a  discussion  of  these  issues  would  have  required  a  much  larger  research  effort.  The  authors  would like to highlight the following areas for future analysis and research to complement the work here:  (i) the magnitude and role of international migration and remittances, (ii) the optimal degree of regional  integration beyond infrastructure cooperation, (iii) the role of cities and urban growth, (iv) job‐creation in  the informal sector, and (iv) deep determinants of governance and state building.          Acknowledgements  This  report  was  prepared  by  a  team  led  by  Claudia  Nassif  and  included  Omar  Mohammad  Joya,  Hans  Lofgren,  Susanna  Gable,  Silvia  Redaelli,  Luke  Jordan  and  Guillemette  Sidonie  Jaffrin.  Important  contributions were made  by Philippe Chabot, Johannes Georges  Pius Jansen, and Asta Olesen. The  team  thanks  Ekaterina  Stefanova  and  Peter  Honey  for  tireless  efforts  and  excellent  assistance  in  editing  and  formatting.      Introduction  Twelve  years  after  Afghanistan  began  its  march  towards  peace  and  prosperity,  it  is  once  again  at  a  difficult  juncture  in  its  history.  The  government  is  dealing  with  an  unprecedented  political,  security  and  economic transition with challenges that could potentially threaten the future stability and development  of  the  country.  Presidential  elections  are  scheduled  for  April  2014  and  there  is  considerable  uncertainty  as  to  whether  political  parties  will  be  able  to  build  broad‐based  alliances  for  stability,  and  whether  the  new  government  will  be  sufficiently  cohesive  to  make  significant  policy  decisions.  Meanwhile,  the  country  faces  the  prospect  of  a  drawdown  of  most  international  forces  that  so  far  have  supported  the  fight  against  the  ongoing  insurgency.  While  the  Afghan  forces  have  demonstrated  a  growing  competency in responding to security incidents as violence has escalated, uncertainty persists about the  security outlook once most international forces have left.   The  larger  challenge,  however,  is  economic.  The  military  operations  were  supported  by  massive  amounts  of  international  aid  that  fueled  the  economy  and  financed  most  of  the  government’s  operations and investment. With  this aid set to decline, Afghanistan is presented with a new reality: the  loss  of  one  of  its  primary  growth  drivers  and  consequent  rise  in  risks  to  macroeconomic  stability  and  fiscal sustainability. At the same time, poverty rates remain stubbornly high and employment challenges  are  mounting.  In  coming  years,  it  is  estimated  that  400,000‐500,000  young  people  will  enter  the  labor  market annually. Compounded by the limited availability of quality job opportunities, the situation poses  additional stresses to Afghanistan’s fragile security situation.  Afghanistan  urgently  needs  to  nurture  a  growth  model  that  not  only  produces  new  jobs  for  the  many  labor  market  entrants  and  provides  opportunities  for  those  left  behind  but  also  generates  sufficient  domestic revenue and foreign exchange to sustain government and development operations.     What Fueled Growth in Afghanistan?  By  the  time  the  Taliban  regime  was  toppled  in  2001,  Afghanistan  had  already  been  deeply  scarred  by  decades of civil war and military occupation. The economic infrastructure was massively destroyed, and  more  than  five  million  Afghans  were  displaced  as  refugees  in  neighboring  countries;  what  economic  activities  remained  were  directed  mostly  in  informal  or  illicit  directions  by  insecurity,  lack  of  public  services,  and  a  general  absence  of  viable  economic  opportunities.  The  Afghan  state  was  virtually  non‐ functional.  From  this  point,  the  country  started  to  recover.  Strong  efforts  in  reconstruction  and  state  building  have  led  to  a  revival  of  the  economy  which  allowed  public  services  to  expand  across  the  country.   The development outcomes achieved during this relatively short period are impressive: Between 2002  and  2011/12,  GDP  per  capita  increased  from  US$186  to  US$688;  gross  primary  school  enrollment  rose  from  19  percent  to  72.4  percent;  the  percentage  of  Afghans  with  access  to  improved  water  sources  grew  from  22  percent  to  45.5  percent;  maternal  mortality  nearly  halved,  and  life  expectancy  improved  from 45 years to 48.7 years.         Figure 1: GDP Growth and GDP per capita Table 1: Indicators of Development, 2011   25 800 South  Low Middle  Afghanistan  Asia  Income  700 20 GDP per capita   Real GDP growth (percent) 600 (PPP int. $)  620  1480  1891  GDP per capita ($) 15 500 Revenue (% of GDP)  11.3  11.9  15.5  Life Expectancy  400 48.7  66.3  66.0  10 300 Infant Mortality   (per 1000 births)  48.0  48.3  46.8  200 5 Improved Access to  100 Water (% of pop)  45.5  90.1  87.4  0 0 Primary School  2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Enrollment (% gross)  72.4  110.0  105.5  Real GDP growth GDP per capita ($) Secondary School  Enrollment (% gross)  42.3  58.7  61.4  Sources: Afghan authorities, World Bank staff estimates, and World Development Indicators    Afghanistan’s  economic  growth  averaged  9.4  percent  per  year  between  2003  and  2012.  Part  of  this  exceptional  growth  performance  can  be  explained  by  the  high  level  of  aid  Afghanistan  received  in  the  past  decade,  which  has  produced  higher  aggregate  demand  for  goods,  services,  and  construction.  Official  development  aid  and  military  assistance  grew  continuously,  from  US$404  million  in  2002  to  more  than  US$15.7  billion  in  2010,  the  equivalent  of  98  percent  of  GDP.  About  one‐third  of  these  aid  flows  went  into  the  development  of  civilian  infrastructure  and  services  such  as  education,  health,  electricity, and roads.   The  needs  of  post‐conflict  reconstruction  shifted  Afghanistan’s  economic  structure  (Table  1)  away  from  agriculture  (24.6  percent)  to  a  higher  share  of  services  in  GDP  (53.5  percent).  However,  services  remain  largely  unsophisticated,  dominated  by  wholesale  and  retail  services,  transportation,  and  government  services.  At  12.8  percent,  manufacturing  is  a  relatively  marginalized  economic  activity  which hardly contributed to economic growth over the past decade (Figure 2).  Table 1: Sector Shares of Total Value Added          Figure 2: Sector Contributions to Real GDP Growth (%)   2002/03  2006/07  2012/13  Agriculture  38.5  29.2  24.6 Industry  23.7  28.8  21.8   Manufacturing  18.7  16.7  12.8   Mining  0.1  0.4  1.0   Construction  4.8  11.6  8.0 Industry‐other  0.1  0.2  0.1 Services  37.8  41.9  53.5   Source: CSO   Sources: CSO and World Bank staff calculations    In  essence,  Afghanistan’s  economy  is  still  largely  agrarian.  In  spite  of  the  structural  shifts  in  the  economy, agriculture remains one of the largest contributors to economic growth. In 2012, for instance,  it contributed over half of the 8.3 percent of GDP growth, thanks to favorable weather conditions and an  exceptionally  rich  harvest.  The  heavy  reliance  on  agriculture  also  explains  the  large  volatility  of  GDP  growth  (Figure  3):  around  one‐third  of  Afghanistan’s  agriculture  is  rain‐fed,  which  makes  agricultural  output  and  GDP  growth  heavily  dependent  on  weather.  However,  the  economy  is  driven  by  agriculture  in more than just one dimension: private aggregate demand is highly correlated with agricultural output  (Figure  4),  as  it  constitutes  a  source  of  income  for  nearly  half  of  the  population.  Nevertheless,  Afghanistan  is  not  able  to  fully  meet  its  food  needs  in  most  years  and  depends  on  food  imports  from  neighboring countries.     Figure  3:  Growth   of   Real   GDP   and  Sectors Figure  4:  Real  GDP   &  Private   Consumption   per  capita  Source: CSO  Source: CSO      Most  of  Afghanistan’s  manufacturing  industry,  roughly  95  percent  of  total,  and  most  of  Afghanistan’s  exports  depend  on  agricultural  production.  Official  exports  –  mostly  dried  nuts  and  fruits,  other  derivatives  of  agricultural  production,  and  carpets  –  amounted  to  only  5.5  percent  of  GDP  in  2012/13.  There  is  also  the  large,  unrecorded  export  of  opium  (estimated  at  7‐8  percent  of  GDP).  But  even  factoring in illicit exports, Afghanistan  underperforms in exports. Countries at similar income levels tend  to have an export‐to‐GDP ratio closer to 30 percent.   From  a  demand  perspective,  aid  is  the  second‐largest  economic  force  in  Afghanistan  after  private  consumption.  The  country  is  highly  aid‐dependent,  financing  most  of  the  national  budget,  investment,  and  imports.  Private  investment,  domestic  and  foreign,  has  been  very  low  at  16.8  percent  and  2.5  percent  on  average  respectively  and  contributed  little  to  growth  in  recent  years.  This  is  a  reflection  mainly  of  Afghanistan’s  challenging  security  environment.  Even  though  considered  a  post‐conflict  country,  the  level  of  violence  in  the  ongoing  insurgency  is  still  very  high,  and  increased  between  2007  and  2011  (Figure  5).  Annually,  between  2,000  and  3,000  civilians  are  harmed  or  killed  in  violent  incidents.  Crimes  of  violence  raise  the  cost  of  doing  business  in  Afghanistan  and  deter  domestic  and  foreign  investment  (Figure  6).  Crime,  theft,  and  disorder,  a  proxy  for  violence,  have  been  identified  as  the  most  important  constraints  in  investment  climate  surveys  since  2008.  According  to  the  latest  Asia  Foundation  “Survey  of  Afghan  People”  nearly  half  of  all  Afghans  fear  for  their  personal  safety  or  that  of  their families. Insecurity therefore remains Afghanistan’s largest development challenge.      Figure  5:  Numbers  of  Violent Incidents  Figure  6: Investment   Climate  Constraints 2013 Source: ISAF, 2013  Source: World Bank, 2014   Development Progress and Patterns of Exclusion  Afghanistan’s growth and development progress remains fragile. The 2011 World Development Report  on  Conflict,  Security  and  Development  argues  that  governments  need  to  provide  security,  jobs  and  justice  to  citizens  in  order  to  move  away  from  fragility  and  conflict.  While  initial  progress  in  producing  development  outcomes  was  very  encouraging  in  the  immediate  post‐Taliban  era,  recent  trends  point  to  deteriorating governance, a stagnant poverty rate and mounting challenges to employment:       Poverty  levels  are  stubbornly  high,  with  36  percent  of  the  population  living  below  the  national  poverty  line  in  2007/8  and  more  than  50  percent  vulnerable  to  becoming  poor.  Recent  data  suggests  that  overall  poverty  levels  have  not  declined  between  2007/8  and  2011/12,  despite  rapid  growth  in  this  period.   At  the  same  time,  inequality  measured  by  the  Gini coefficient appears to have increased somewhat.      Underemployment  is  a  serious  issue.  While  unemployment  is  relatively  low,  at  8.2  percent  in  2011/12,  more  than  16.8  percent  of  the  employed  population  is  working  less  than  40  hours  per  week.  At  the  same  time,  labor  participation  is  low,  at  60  percent,  due  mainly  to  a  very low participation of women in the labor market.     The governance deficit relative to other South Asian countries is still very large. Reforms in  areas  that  could  have  improved  rule  of  law  and  control  of  corruption  have  been  very  slow.  Corruption  is  pervasive  and  widespread.  In  2012  Transparency  International  ranked  Afghanistan  174th  out  of  176  countries,  joint  last  with  North  Korea  and  Somalia.  But  most  concerning  is  that  the  governance  situation  appears  to  have  regressed,  especially  in  areas  such as control of corruption, rule of law, and political stability.    Meanwhile,  the  country  is  facing  huge  demographic  challenges.  The  Afghan  labor  market  is  characterized  by  a  young  and  fast‐growing  workforce.  Decades  of  conflict,  international  migration  and  high fertility rates make Afghanistan – together with Pakistan and Nepal – one of the youngest countries  in  South  Asia.  Between  2010/11  and  2015/16  alone,  the  labor  force  is  expected  to  increase  by  1.7  million people, and by an additional 4 million by 2025/26 (Figure 7). This means that every year 400,000‐ 500,000  young  people  will  potentially  be  looking  for  work.  These  trends  pose  significant  risks  to  social  cohesion in a situation that is already characterized by strong political, regional, and ethnic tensions.   Normally, a youth bulge presents an opportunity for growth in the impending years, since it would lower  the  age  dependency  ratio,  i.e.,  the  population  younger  than  15  or  older  than  64  as  a  share  of  the  number of people of working age. A decreasing dependency ratio means that a higher proportion of the  population  contributes  to  productive,  income‐raising  work,  relative  to  non‐active  dependents  (e.g.,  elderly  and  children)  which  would  consequently  increase  domestic  savings  and  GDP  per  capita  growth.  However,  at  5.1  percent  in  2011/12,  Afghanistan  still  has  one  of  the  highest  fertility  rates  in  the  world.  Unless  the  fertility  rate  decreases,  demographic  pressures  will  continue  to  rise  and  reduce  the  demographic dividend.  Moreover, the youth bulge could also pose an additional risk to stability if young  people are left without viable jobs or other economic opportunities.     Figure  7:  Afghanistan  Population  Pyramid    Source:  World  Bank  staff  calculation  based  on  National  Risk  and  Vulnerability  Assessment  (NRVA)  2011/12    Why  has  growth  not  been  more  pro‐poor?  Preliminary  analysis  points  to  a  number  of  factors  that  explain  why  growth  has  failed  so  far  to  produce  more  jobs  and  income  for  the  poor:  First,  the  volatility  of  agricultural  growth  likely  hampers  prospects  for  poverty  reduction  since  agriculture  accounts  for  more  than  half  of  employment.  Although  agriculture  grew  by  45  percent  in  2009,  it  actually  contracted  in  2008,  2010,  and  2011,  with  limited  irrigation  and  dependence  on  rain‐fed  crops  contributing  to  volatility.  Poor  households  in  Afghanistan,  especially  those  who  subsist  on  agriculture,  have  few  risk‐ coping  mechanisms  and  are  more  strongly  affected  by  agricultural  output  contractions  than  richer  households.  In  many  cases,  livelihood  risks  are  being  managed  by  disposing  household  assets  or  deferring  expenditures  for  health  and  education  services  which,  in  turn,  have  negative  dynamic  effects  for  future  income.  This  would  not  only  explain  why  growth  has  not  benefited  the  poor  but  could  also  explain  the  increase  in  inequality.  Second,  the  persistent  high  level  of  underemployment  implies  that  growth  in  Afghanistan  did  not  produce  sufficient  quality‐employment  opportunities,  which  might  have  reduced  the  poverty  impact.  Finally,  the  increase  in  violence  over  the  same  period  might  have  disproportionally  affected  the  poor.  Deterioration  in  the  security  situation  limits  the  possibilities  for  public service delivery, the outreach of humanitarian development efforts, and access to markets for the  poor.  Moreover,  insecurity  also  restricts  access  to  public  services,  especially  for  women  and  children  who might refrain from visiting clinics or going to school.   The four main population segments that have been largely excluded from the growth process and are at  risk of being disadvantaged in future are:     The  low‐skilled  workforce.  Literacy  levels  in  the  Afghan  working  population  are  extremely  low,  especially  among  adults  and  women.  Both  literacy  and  education  level  tends  to  negatively  correlate with higher levels of poverty in Afghanistan.     The  rural  poor.  Agriculture  provides  income  for  around  half  of  Afghanistan’s  population;  for  30  percent  of  households  it  constitutes  the  most  important  source  of  income.  Agriculture  is  the  main  source  of  livelihood  and  subsistence  for  70‐80  percent  of  the  rural  population  in  Afghanistan.  Employment  in  agriculture  is  characterized  mainly  by  small  family  businesses  that  produce mainly for subsistence.      Youth.  The  proportion  of  population  aged  15  or  below  is  as  high  as  51.3  percent,  meaning  that  more  than  one  in  every  two  Afghans  is  economically  dependent.    Young  people  tend  to  be  better  educated  on  average,  especially  in  urban  areas.  However,  they  are  also  less  likely  to  find  paid employment.      Women.  While  almost  every  man  in  the  age  range  of  25‐50  is  economically  active,  only  one  in  every two women participates in the labor market. While the female participation rate does not  appear  very  low  within  the  South  Asian  cultural  context,  women  in  Afghanistan  are  much  less  engaged  in  wage‐earning  employment.  At  the  same  time,  fertility  rates  are  very  high,  at  5.1  percent  in  2011/12.  Increasing  the  share  of  female  labor  market  participation  will  be  key  to  reducing fertility and reducing demographic pressures in the future.     Transition – a Game Changer  In  light  of  the  dominance  of  aid  in  Afghanistan’s  economy,  the  transition  raises  the  question  of  how  the  decline  in  aid  will  affect  the  country’s  economy.  Simulations  show  that  the  decline  in  aid  (as  currently implied by donor commitments)1 is likely to halve Afghanistan’s future growth prospects. Even  with  favorable  assumptions,  which  include  gradual  improvements  in  security  and  good  progress  in  developing  extractive  industries,  Afghanistan  is  unlikely  to  achieve  growth  rates  averaging  higher  than  4.8 percent annually through 2025.   Given  Afghanistan’s  annual  population  growth  of  2.8  percent,  this  would  mean  only  limited  improvement  in  average  per‐capita  income,  continuing  high  rates  of  un‐  and  underemployment,  and  little  progress  in  reducing  poverty.  For  example,  at  a  rate  of  4.8  percent  GDP  growth  per  year,  it  would  take Afghanistan more than 20 years to raise real GDP per capita from its current estimated level to that  of  the  South  Asian  region  (2011),  which  is  US$786.  Convergence  to  South  Asian  income  levels  would  then  become  an  even  more  distant  goal.  Only  growth  at  the  upper  level  of  the  range  of  plausible  scenarios  would  enable  Afghanistan  to  meaningfully  reduce  poverty  and  achieve  higher  per‐capita  incomes.  But  a  larger  risk  emerges  on  the  fiscal  front.  Afghanistan’s  aid  dependence  is  predominantly  a  fiscal  issue.  While  most  civilian  and  military  aid  has  been  delivered  in  the  form  of  development  projects  outside  of  the  government’s  budget  system,  on‐budget  aid  is  an  important  financing  source.  While  domestic  revenues  increased  to  an  impressive  11.4  percent  of  GDP  in  2011,  Afghanistan  can  today  only  finance  about  40  percent  of  its  total  expenditures  on  its  own.  Challenges  associated  with  the  transition  process  are  currently  undermining  progress  (Box  1).  Moreover,  expenditures  are  expected  to  increase,  as  the  government  will  assume  more  financial  responsibilities  over  the  military  apparatus  and  the  operation  and  maintenance  of  public  assets  which  were  built  outside  of  the  budget  and  have  not  yet  been  factored  into  the  budget.  Finally,  Afghanistan  will  need  to  continue  to  invest  in  expanding  public  service  delivery  and  physical  infrastructure  in  order  to  safeguards  the  gains  of  the  reconstruction  process and further support the growth process. Public investment will continue to play a dominant role  in Afghanistan’s economy, at least until the security situation and the investment climate improves.  Current  projections  see  a  financing  gap  of  20  percent  of  GDP  in  2025,  on  the  assumption  that  the  government  manages  to  increase  domestic  revenue  to  17  percent  (Figures  8  and  9).  This  renders  government  operations  unsustainable  without  additional  external  financing.  Continued,  strong  donor  engagement  in  Afghanistan  will  therefore  be  of  paramount  importance  to  Afghanistan’s  future  development, if not its survival as a state.                                                                    1  Donors committed to provide US$16 billion of civilian aid throughout 2016 at the Tokyo Conference on  Afghanistan in 2012.  Figure  8:  Projected  Expenditure &   Domestic  Revenue Figure  9: Financing  Gaps,  incl.  &  excl.   Security Source: World Bank   Note: Operating balance = dom. Revenue minus  operating expenditures. The spike in 2015 is a  theoretical construct that assumes that the government  will take on all off‐budget liabilities.    In  light  of  Afghanistan’s  development  and  security  needs,  rationalizing  expenditures  will  be  very  challenging.  Even  if  the  security  situation  improves,  it  will  likely  take  years  to  moderate  security  spending  to  levels  comparable  with  other  post‐conflict  countries.  At  the  same  time,  it  will  be  critical  to  carefully  monitor  spending  especially  in  the  security  sector  in  order  to  seize  opportunities  for  rationalization  as  they  arise.  A  concerted  effort  will  be  needed  to  improve  revenue  mobilization  in  the  years ahead (Box 1).  Box  1:  Revenue   Mobilization  in   the  post ‐Transition  Phase Afghanistan’s  public  financial  management  system  has  undergone  a  structural  transformation  which  allowed  the  budget to grow from US$645 million in 2003 to US$4.2 billion in 2011, demonstrating rising absorption capacity for  domestic  revenue  mobilization  and  external  funding  channeled  through  the  budget.  Domestic  revenue  increased  from 4.5 percent of GDP in 2003 to 11.3 percent in 2011, thanks to reforms in the tax and customs administration.  However,  domestic  revenues started  to decline  in  2012  and  2013  as  a  result  of  a  slowing  economy, changes  in  the  structure  of  imports  as  well  as  an  increase  in  leakages  and  weaknesses  in  enforcement,  particularly  in  customs.  In  order  to  consolidate  the  budget  in  2012  and  2013,  the  government  rationalized  expenditure  and  increased  efforts  at  customs,  such  as  changes  in  the  valuations,  increased  tariff  rates,  and  the  introduction  of  a  computerized  risk‐management  system.  Current fiscal projections see revenue increasing to  17  percent  of  GDP  by  2025.  The  government  plans  to introduce a value‐added tax (VAT) in 2014 which  is  expected  to  generate  1‐2  percent  of  GDP  in  tax  revenue  annually.  The  development  of  the  mineral  sector  is  expected  to  generate  an  additional  2‐4  percent  of  non‐tax  revenue  annually.  The  remainder  is  expected  to  derive  from  efficiency  gains  in  the  tax  and  customs  administration.  However,  reaching  the  set  revenue  target  will  require  strong  efforts  in  reforming  Afghanistan’s  tax  system  and  administration,  and  ensuring  an  enabling  environment  for  mining  investment.  Of  special  concern  is  the  decline  in  customs  revenues  that  began  in  2011.  Controlling  corruption  at  borders  will  be  even harder to achieve in the post‐transition phase as rent‐seeking is expected to increase (Box 3.2). The following  options for reforms could be considered to strengthen revenue mobilization in the post‐transition phase:  (i) Expedite the introduction, implementation and subsequent widening of the VAT;  (ii) Reduce  leakages  at  customs  by  expanding  the  computerized  risk‐management  system,  increasing  controls and strengthen the enforcement capabilities of the customs administration; and   (iii) Create  an  enabling  environment  for  mining  investment  through  continuous  improvements  in  the  legislative and regulatory framework.    Another  risk  may  be  looming  on  the  macroeconomic  front.  In  the  last  10  years,  macroeconomic  stability  has  relied  heavily  on  large  aid  flows.  As  described  above,  Afghanistan’s  export  base  is  currently  very  small  and  the  country  receives  little  foreign  direct  investment.  At  the  same  time,  the  country  is  highly  dependent  on  food  and  oil  imports.  Not  surprisingly  for  a  country  in  a  period  of  reconstruction  and recovery, the large  material needs  of the reconstruction period skewed  Afghanistan’s trade balance  heavily  towards  imports.  The  resulting  trade  deficit  has  continually  accounted  for  a  substantial  part  of  the  large  current  account  deficit  (excluding  grants)  –  amounting  to  42.9  percent  of  GDP  in  2012.  Remittance  inflows  are  mostly  informal,  and  proceeds  from  illicit  opium  trade,  which  are  believed  to  be  large,  are  not  captured  by  the  balance  of  payments  statistics.  However,  the  high  level  of  aid  was  sufficient  to  keep  the  overall  balance  of  payments  in  surplus  and  even  contributed  to  a  sizable  accumulation  of  international  reserves,  which  reached  an  all‐time  high  of  US$7.1  billion  in  December  2012,  or  7.7  months  of  imports  (Table  2).    In  the  absence  of  sufficient  receipts  from  exports  and  low  capital  inflows,  the  current  accounts  will  continue  to  show  a  large  structural  deficit  which  needs  to  be  financed.         Table 2:  Medium ‐Term   Macroeconomic Framework,   2011 ‐2016  2011 2012 2013 2014 2015 2016 -------Actual------- -----------------Projected------------------ Nominal GDP (billions of US dollars) 17.9 20.5 20.6 21.8 23.1 24.6 GDP Growth Rate 6.1 14.4 3.1 3.5 4.8 5.3 CPI (period average) 10.2 6.4 7.1 5.5 4.9 4.9 percent of GDP, except where noted Fiscal Revenues and Grants 22.3 23.1 26.1 26.7 29.0 30.9 Domestic Revenues 11.6 10.3 10.1 10.6 12.1 12.6 Grants 10.7 12.8 16.0 16.0 17.0 18.2 Total Expenditures 23.6 23.8 26.7 26.6 28.6 30.3 Operating Expenditures 17.4 17.1 19.9 19.9 21.9 23.5 Development Expenditures 6.2 6.7 6.8 6.7 6.8 6.7 Operating Balance (incl. op. grants) 1.2 1.5 0.4 1.6 1.7 1.1 Overall Balance (incl. grants) -1.2 -0.8 -0.6 0.0 0.4 0.6 External Trade Balance -42.0 -41.9 -41.6 -39.5 -35.7 -33.0 Current Account Balance (excl. grants) -44.2 -43.8 -41.5 -39.6 -35.5 -32.8 Current Account Balance (incl. grants) 3.1 3.9 2.5 1.8 1.2 0.7 Gross Intl Reserves (months of imports) 6.9 7.7 7.3 7.7 7.9 7.9 Debt Total External Debt 6.9 6.5 6.6 7.0 7.2 7.5         The  implications  of  the  transition  process,  therefore,  give  urgency  to  Afghanistan’s  need  for  a  growth  model  that  provides  not  only  high  numbers  of  jobs  but  also  high  levels  of  fiscal  income  and  foreign  exchange earnings to finance Afghanistan’s development process.     Future Sources of Economic Growth  With  its  low  levels  of  development  and  current  economic  structure,  Afghanistan  is  still  at  an  early  stage  of  economic  transformation.  The  country’s  future  growth  model  will  therefore  in  all  likelihood  rely  on  its  agricultural  potential  and  natural  resource  abundance.  Education  levels  are  too  low  and  the  manufacturing  sector  too  underdeveloped  (in  size  and  capacity)  to  expect  leapfrogging  of  the  classic  pattern  of  structural  transformation  in  which  a  natural  resource‐based  economy  is  transformed  into  a  diversified  and  productive  economy  dominated  by  manufacturing  and  services.  Moreover,  the  limited  production  of  primary  goods  as  inputs  into  production  and  the  prohibitive  cost  of  trade  smother  the  development of a competitive manufacturing sector. Currently the potential for productivity and output  growth  is  largest  in  the  agricultural  and  extractive  industry  sectors.  As  agriculture  and  extractive  industries  develop  further,  along  with  related  infrastructure,  development  in  other  sectors  will  ensue  through  demand  for  construction,  upstream  and  downstream  services,  and  possibilities  for  manufacturing.   Extractive  industries  offer  good  opportunities  for  growth,  fiscal  revenues  and  export  earnings.  Afghanistan  is  endowed  with  a  wide  range  of  minerals,  from  well‐documented  assets  in  copper,  coal,  iron  ore,  gold,  and  oil  and  gas,  to  more  speculative  deposits  in  those  minerals,  as  well  as  lithium  and  others.  The  Aynak  (copper)  and  Hajigak  (ore)  are  the  first  two  large‐scale  mines  to  be  developed  (and  already  tendered).  In  addition,  geological  surveys  identified  another  11  highly  prospective  mineral  resources and at least two hydrocarbon basins: the modest Amu Darya basin, which began production in  2012,  and  the  Afghan‐Tajik  basin,  which  is  currently  being  tendered.    If  all  these  opportunities  for  mineral  development  are  being  seized,  simulations  (Table  3  and  Figure  12)  show  that  economic  growth  can  increase  to  5.9  percent  on  average  until  2025,  relative  to  4.9  percent  in  the  BASE  case  which  features only the development of the on‐going projects in Aynak, Hajigak, and Amu Darya.  Agriculture has good potential for growth and is highly relevant to poverty reduction and job creation,  especially  in  the  off‐farm  sector.  Afghanistan  has  a  long  tradition  in  horticulture  and  livestock  production, and used to be an important exporter of fresh and dried fruits, vegetables, and nuts. But the  last  three  decades  of  conflict  have  brought  destruction  and  disinvestment  to  Afghanistan’s  agricultural  sector.  The  country’s  agricultural  productivity  is  currently  50  percent  of  its  pre‐war  level.  Household‐ level data show that a significant portion remains underutilized due mainly to lack of water and poor soil  quality.  Only  63  percent  of  farmers  use  fertilizer,  a  much  smaller  fraction  uses  pesticides  or  herbicides,  and only few obtain information or advice on crops or planning methods.2 From a positive point of view,  the  challenges  offer  ample  opportunities  for  productivity  enhancement  through,  for  instance,  investment  in  the  rehabilitation  of  irrigation  systems,  new  production  and  post‐harvest  processing  technologies.  The simulations show that improving productivity in agriculture could also increase GDP growth to 5.8  percent annually  on  average  until  2025  (compared  to  the  4.8  percent  baseline).  An  improved  investment  climate,  predicated  on  improvements  in  security  that  would  boost  the  potential  for  both  mining and agriculture, could raise average GDP growth to 6.7 percent. While Afghanistan would require  even  higher  growth  in  order  to  reach  income  convergence  with  other  South  Asian  countries  within  a  reasonable  timeframe,  it  is  difficult  to  conceive  plausible  scenarios  for  higher  growth.  Violence  and  conflict  currently  override  all  other  constraints  to  investment.  Achieving  lasting  peace,  stability  and  reconciliation,  therefore,  in  years  to  come  remains  the  most  critical  determinant  for  growth  and  shared  prosperity.   Table 3:  Descriptions  of  Scenarios  BASE  Expected developments, including decline of aid by 50 percent until 2016, gradual improvement of the security  situation, some mining expansion and historic growth in the agricultural sector  AGR+  As BASE but with higher agricultural growth  MIN+  As BASE but with large mining expansion  AGR+MIN+  As BASE but agriculture growth as in AGR+ and mining growth as in MIN+  Source: World Bank                                                                      2  The World Bank (2013 upcoming). Afghanistan: Challenges and Opportunities for Inclusive Growth – a Labor  Market View. Washington, DC.  Figure  10:  Growth  Simulations  for  Different  Development  Scenarios  2011 ‐2025  8 6.7 % annual GDP at factor cost (in %) 7 5.8 % 5.9% 6 5 4.8%  4 3 2 1 0 Base AGR+ MIN+ AGR+MIN+ Mining Industry (non‐min) Services Opium Agriculture     Nevertheless,  even  in  the  best  case  scenario  prospects  for  job  creation  are  not  very  encouraging.  Future  growth  dynamics  will  favor  investments  in  mining.  But  mining  is  a  capital‐intensive  activity  and  produces  few  jobs:  perhaps  10,000‐30,000  jobs  by  the  2020s.  This  is  a  drop  in  the  ocean  in  light  of  the  larger employment challenge Afghanistan is facing. The sector’s impact must therefore be multiplied for  it  to  be  a  boon  to  the  country;  approaching  mining  development  as  an  anchor  for  more  broad‐based  development  can  help  to  maximize  the  job  and  development  potential  of  extractive  activities  (see  next  chapter).   Yet,  in  the  best  case  scenario,  mining  in  Afghanistan  could  directly  generate  about  100,000  to  125,000  jobs  over  the  next  ten  years.  This  is  a  rather  small  number  compared  to  the  400,000  –  500,000  (young) people that will enter the workforce annually.  And with most of these jobs being for skilled and  semi‐skilled  workers,  with  a  relatively  small  portion  of  jobs  suitable  for  the  unskilled,  the  direct  benefits  for  the  poor  and  women  are  likely  to  be  limited.  Moreover,  even  in  the  best  case  scenario,  developments  in  different  sectors  will  require  some  time,  i.e.,  that  for  years  to  come,  many  people  in  Afghanistan,  especially  the  youth,  are  likely  to  find  themselves  without  a  regular  job  or  income  stream.  Nevertheless, there is no other alternative development opportunity for Afghanistan that promises such  high levels of fiscal revenues and foreign exchange.   The job impact from agriculture growth is more substantial. Currently the agriculture sector generates  approximately 3.2 to 3.4 full time equivalent jobs3 across row crop, horticulture, and livestock activities.  Using an on‐farm accounting approach, a recent World Bank analysis4 estimated that the number of jobs  could significantly increase by increasing land use or raising productivity. The results imply that:   Increasing  the  area  for  cereal  production  by  100,000  hectare  could  produce  an  additional  80,000‐90,000 jobs;   Irrigating  1,000  hectare  of  arable  land  for  agriculture  production  could  create  33‐60  percent  more jobs; and   Shifting  one  hectare  of  land  from  wheat  to  horticulture  production  could  triple,  or  even  quadruple, the labor input for certain crops.                                                                      3  Full‐ time equivalent job is defined as 200 work days per year. The analysis includes linkage effects.  4  The World Bank. Agriculture Sector Review. 2014, forthcoming.  However,  it  should  be  noted  that  for  reasons  of  simplicity  these  calculations  use  a  rather  theoretical  definition  of  what  constitutes  a  job.  In  reality,  increases  in  output  and  gains  in  productivity  would  result  in  larger  household  incomes  before  creating  actual  new  jobs,  which  even  then  might  not  necessarily  qualify as full‐time occupations.   Natural Resource Development – a Double‐Edged Sword  Within  Afghanistan’s  challenging  security  environment,  a  growth  model‐based  development  of  the  agriculture  sector  and  extractive  industries  is  a  viable  option  for  Afghanistan.  Afghanistan  has  much  reason  to  be  optimistic  about  its  future  development  prospects.  Challenges  are  large  but  the  hard‐ fought gains in health, education, infrastructure development, and institution building certainly improve  the  country’s  chance  of  achieving  a  virtuous  circle  of  productivity,  growth,  and  development.  However,  considering the current level of violence and political uncertainty, it is likely that it will take some time to  fully  restore  peace  and  stability  and  subsequently  investor  confidence.  Any  growth‐enhancing  policies  should  therefore  pursue  realism  and  aim  at  supporting  sectors  and  economic  activities  that  show  the  best potential for conflict resilience and, in turn, provide the largest impetus for conflict reduction.   Support  for  agricultural  development  meets  this  requirement  as  it  would  directly  and  indirectly  improve  income  for  the  vast  majority  of  households  in  Afghanistan.  And  as  the  large  volatility  in  agriculture  output  demonstrates,  the  sector  has  the  potential  to  grow  even  within  the  limiting  parameters  of  insecurity  and  violence.  The  large  international  interest  and  successful  outcome  of  the  recent  tenders  for  the  exploration  and  production  in  Amu  Darya,  Aynak,  and  Hajigak  indicate  a  similar  “conflict resilience” in extractive industries.   However,  international  experience  shows  that  natural  resource  development  also  carries  large  risks,  especially  for  governance,  social  cohesion,  and  conflict.  With  the  development  of  the  extractive  industries,  Afghanistan  is  now  adding  another  stress  factor  to  its  already‐vulnerable  country  context.  There  is  ample  empirical  evidence  that  natural  resource  endowment  can  –  even  under  more  favorable  circumstances  than  those  found  in  Afghanistan  –  be  detrimental  to  the  development  prospects  of  a  country.   The  phenomenon  of  countries  endowed  with  natural  wealth  achieving  low  development  outcomes  is  described as the “natural resource curse” which is usually a result of (i) a decline in the competitiveness  of  other  economic  sectors  due  to  an  appreciation  of  the  real  exchange  rate  as  resource  revenues  enter  an  economy  (“Dutch  disease”  effect),  (ii)  volatility  of  revenues  from  the  natural  resource  sector  due  to  exposure  to  global  commodity  market  swings,  (iii)  governmental  mismanagement  of  resources,  and/or  (iv) weak institutions, rent‐seeking  behavior, and redistributive struggles. Most critical for Afghanistan is  the  notion  that  natural  resources  can  undermine  governance  and  spur  conflict  by  challenging  livelihoods,  threatening  the  environment,  and  raising  disputes  over  rights  to  control  the  resources;  feelings  of  relative  deprivation  arise  from  the  distribution  of  revenues  from  resource  exploitation  or  providing financing to insurgent groups.   How  can  Afghanistan  reduce  the  risk  of  a  resource  curse?  Avoiding  the  pitfalls  of  such  a  curse  will  require  a  strong  and  concerted  effort  to  improve  economic  management  and  governance.  Considerations should be given to:   Promoting diversification.  The risk of Dutch disease is currently expected to be relatively low in  the  medium  term  given  that  the  depreciative  effect  of  the  expected  decline  in  aid  will  likely  outweigh the appreciative pressures arising from new investment and export receipts across the  various  mining  scenarios.  This  provides  an  opportune  time  window  to  use  resource‐based  development as an anchor for diversification. Natural resources development  and exports could  further  exacerbate  existing  volatility,  and  affect  both  fiscal  and  export  revenues.  Promoting  diversification  can  reduce  heavy  reliance  on  natural  resources  and  reduce  exposure  to  price  volatility.  The  National  and  Regional  Resource  Corridors  Program  (NRRCP),  together  with  the  National  Priority  Program  on  agriculture  and  rural  livelihoods,  developed  by  the  government,  could provide a good anchor for diversified development and should be prioritized.     Deepening the commitment to transparency by establishing social accountability mechanisms.  Ensuring  transparency  and  accountability  over  revenues  from  natural  resources  is  vital  for  reducing  corruption  and  rent‐seeking  opportunities.  Recognizing  the  importance  of  transparency,  the  government  has  demonstrated  a  formal  commitment  to  good  governance  in  the extractive sector by joining the global Extractive Industries Transparency Initiative (EITI). This  commitment  can  be  deepened  by  strengthening  social  accountability  mechanisms  to  ensure  that the needs of Afghans affected by mining operations are understood and attended to.     Fostering  a  transparent  and  strong  budget  process.  The  government  has  made  the  policy  decision  to  treat  the  revenues  from  the  sector  within  the  normal  budgetary  process.  Continuing  to  build  the  strength  and  transparency  of  the  budget  process  and  public  finance  institutions  will  therefore be critical to the effective use of these funds once they arrive in the single account.      Community  benefits  sharing.  The  licenses  for  both  Hajigak  and  Amu  Darya  mines  contain  provisions  to  provide  benefits  for  the  communities  affected  by  the  extractive  investments.  Licenses  for  the  next  deposits  awarded  are  expected  to  contain  similar  provisions.  The  Ministry  of  Mines  recently  published  Social  Policy  Guidelines  for  the  mining  sector,  identifying  key  social  issues  to  be  addressed  by  the  government,  mining  investors,  and  civil  society.  Funding  requirements  likely  to  result  from  such  provisions  could  be  significant,  and  it  is  imperative  to  develop a framework for community benefits sharing to inform existing and forthcoming mining  sector investments.   A Conceptual Framework for Inclusive Growth in Afghanistan  Afghanistan’s  development  challenges  are  daunting  and  complex.  There  is  no  question  that  many  of  the problems Afghanistan faces require a broad and holistic approach to its solution. However, efforts in  the  past  couple  of  years  have  failed  to  fully  achieve  desired  results  for  stability,  poverty  reduction,  and  job creation.  Afghanistan’s development approach, therefore, must change to  make future  efforts more  effective. For the most part, this will mean that development efforts need to become more selective and  oriented  towards  Afghanistan’s  main  sources  of  growth  and  drivers  of  inclusiveness.  Investments  and  policy reforms to enhance growth need to be better complemented with interventions targeted towards  the four population groups (low‐skilled workforce, unemployed youth, excluded women, and vulnerable  poor) that have benefited less from growth over the past years.   Applying  a  framework  for  inclusive  growth  could  help  to  better  prioritize  development  efforts.  In  essence,  the  proposed  framework  for  inclusive  growth  suggests  concentrating  development  efforts  on  (i)  enhancing  growth  prospects  by  removing  constraints  to  private  investment  and  productivity  in  agriculture,  mining,  and  services,  (ii)  addressing  common  obstacles  to  growth  with  strategic  interventions,  and  (iii)  identifying  interventions  that  promote  inclusiveness  for  the  four  target  groups  identified  in  the  previous  paragraph.  The  growth  framework  is  underpinned  by  a  stable  macroeconomic  framework and concerted efforts to improve Afghanistan’s governance environment.     Figure 11: A Conceptual Framework for Inclusive Growth    In brief, the various elements of the proposed framework are:    Governance:  There  is  a  very  urgent  need  associated  with  Afghanistan’s  governance  situation.  Not  only  is  better  governance  necessary  to  reduce  violence  and  conflict  in  the  country  but  better  governance  will  be  absolutely  critical  for  the  success  of  a  growth  model  based  on  natural  resources.  Since  Afghanistan  will  remain  aid‐dependent  for  years  to  come,  and  although  donors  have  committed  sufficient  funds  to  sustain  development  gains  throughout  2016,  the  flow  of  funds  is  by  no  means  guaranteed.  It  is,  rather,  subject  to  improvements  in  conditions  such  as  governance.  Accelerating  governance  reforms  is  therefore  not  just  a  development  option  for  Afghanistan,  but it is essential for  the country  to survive as, at least, the state it was in the early  2000s.  More  and  deeper  analysis  is  required  to  better  understand  governance  dynamics  in  Afghanistan  and  constraints  to  reforms  in  Afghanistan.  Nevertheless,  at  a  pragmatic,  institutional  level,  we  can  already  point  to  five  broad  governance  areas  that  require  immediate  attention  in  view  of  Afghanistan’s  growth  challenges:  public  finance  management,  anti‐ corruption, rule of law, civil service reforms, and sub‐national governance.     A  stable  macroeconomic  and  fiscal  framework.  From  a  strategic  perspective  and  in  recognition  of all the risks, a parallel concentration on the development of agriculture and natural resources  could  provide  the  necessary  foundations  for  macroeconomic  stability  since  both  would  foster  fiscal  revenues  and  export  earnings  which,  in  turn,  would  contribute  to  attaining  fiscal  sustainability  and  external  stability.  However,  macroeconomic  policy  in  Afghanistan  is  predominantly  a  fiscal  affair.  Increasing  domestic  revenues  to  17  percent  –  as  outlined  in  the  current fiscal projections – would need concerted efforts in revenue mobilization.     Agriculture. Maximizing growth in agriculture will require more attention to improving irrigation  water  conveyance,  area  expansion  in  both  irrigated  and  rain‐fed  agriculture,  and  public  investment  in  agricultural  research  and  knowledge  services.  Job  creation  and  inclusiveness  can  be  fostered  by  supporting  access  to  credit,  marketing  and  technology,  promoting  crop  diversification  and  promoting  opportunities  for  female  participation  through  targeted  value  chain interventions.     Mining.  Giving  Afghanistan  capital  and  knowledge  constraints,  developing  natural  resources  requires  large  international  investment.  While  many  investors  have  signaled  interest,  there  are  still  a  number  of  imposing  constraints  that  need  to  be  overcome,  including  lack  of  critical  infrastructure,  general  shortage  of  skilled,  professional  workers,  and  large  gaps  in  the  legal  and  regulatory  environment.  But  even  if  these  development  changes  were  met,  the  job  impact  from  developing  the  mineral  sectors  is  expected  to  be  minimal.  Implementing  the  planned  natural  resource  corridor  program  could  help  to  maximize  the  job  impact  and  make  mining  more  inclusive of local community interests.      Services.  The  development  of  the  agriculture  and  mining  sectors  are  expected  to  increase  the  demand  for  services  in  the  down‐  and  upstream  industries,  including  transportation,  logistics,  communications,  retail,  and  finance.  Given  the  limit  need  for  highly  sophisticated  services  in  these  sectors  at  this  stage  of  development,  it  can  be  expected  that,  for  the  most  part,  the  services industry will “take care of itself” in the sense that it will naturally adapt to the level and  patterns  of  demand  and  develop  the  necessary  capabilities.  The  historic  expansion  of  the  services  sector  in  Afghanistan  proves  the  case  in  point.  However,  to  support  the  dynamism  of  the  services  sector,  efforts  to  improve  the  investment  climate,  especially  with  regard  to  ease  of  entry  and  exit  of  businesses  as  well  as  the  costs  of  doing  business,  should  be  continued.  The  development  of  the  services  sector  also  offers  good  opportunities  for  entrepreneurship  programs targeted to women and youth, especially in urban areas.      Infrastructure.  Agriculture  and  the  natural  resources  sectors  share  common  constraints  with  respect  to  infrastructure,  specifically  with  respect  to  water  and  power  supply.  Here,  developments  in  both  sectors  will  add  to  the  already  high  and  increasing  demand.  While  it  is  important to enhance existing infrastructure to reduce inefficiencies and improve distribution, it  will be equally necessary to think about the development of new water resources and sources of  power  supply.  Solutions  to  increase  supply  exist  domestically  but  are  ultimately  best  supported  by fostering regional cooperation efforts.      Human  capital.  Prioritization  of  human  capital  interventions  is  made  difficult  by  the  large  human  development  gaps  in  Afghanistan.  Interventions  should  therefore  be  holistic  in  nature  and  cover  an  entire  range  of  instruments  across  the  entire  spectrum  of  human  capital  development.  TVET  interventions,  however,  should  be  better  linked  to  market  needs  and  formulated  within  a  sector  approach  for  agriculture  and  natural  resource  development.  Improving  social  protection  and  safety  should  be  an  integral  part  of  Afghanistan’s  human  development strategy in order to reduce the vulnerabilities of poor population groups.     Access  to  land.  Land  markets  in  Afghanistan  suffer  from  a  broad  range  of  issues  related  to  the  legal,  regulatory  and  institutional  environment  that  limit  access  to  land  and  undermine  tenure  security  –  factors  that  often  lead  to  protracted  land  disputes.  Accelerating  land  title  clearance  processes  for  the  resource  corridor,  develop  better  leasing  schemes  for  small  holders  and  improve  dispute  resolution  could  directly  support  the  development  of  the  two  key  sectors,  natural  resources  and  agriculture,  in  Afghanistan.  However,  changes  to  land  laws  and  regulations  as  well  enhancing  the  institutional  capacity  of  Afghanistan’s  land  authority  will  be  equally important to ensure that land issues, especially those of excluded population groups, are  adequately addressed.     Access  to  finance.  After  initial  progress  in  the  banking  and  microfinance  sector  in  Afghanistan,  crises  emerged  that  pointed  to  fundamental  issues  with  regard  to  banking/microfinance  regulations  and  oversight  as  well  as  limitations  of  available  financing  products.  It  is  recommended  that  continued  improvements  in  supervision  and  oversight  of  the  banking  and  microfinance sectors be pursued and institutional capacities be further strengthened.    What Needs to Change?  The  government  of  Afghanistan  has  a  clear,  formulated  vision  to  become  more  self‐reliant  by  2025.  The  stated  objective  in  its  Strategic  Vision  for  the  Transformation  Decade,  presented  at  the  Tokyo  Conference  in  2012,  is  “to  reduce  its  dependence  on  international  assistance  to  non‐security  sectors  to  levels  consistent  with  other  least  developed  countries  by  2025”.5  The  strategy  recognizes  that  achievement  of  this  vision  will  depend  on  “a  vibrant,  fast  growing,  equitable,  and  sustainable  economy,                                                                    5  Government of Afghanistan, 2012. Supporting Self‐Reliance in Afghanistan. Strategic Vision for the  Transformation Decade. Afghanistan. Link: http://mof.gov.af/Content/Media/Documents/Towards‐Self‐Reliance‐ 27‐6‐2012167201210282583553325325.pdf  requiring  good  governance  and  significant  foundational  investment”.  This  vision  is  embedded  in  the  Afghan National Development Strategy (ANDS), and within it the National Priority Programs (NPPs).   The  NPPs  highlight  the  need  for  investment  in  all  priority  sectors  that  are  critical  to  achieving  economic  growth:  mining,  agriculture,  and  infrastructure  (transportation,  energy,  and  water).  In  addition  to  these  sectors,  the  NPPs  support  the  development  of  targeted  human  capital,  improvements  in  governance,  public financial reform, and overall stability in the country.   However,  Afghanistan  has  not  yet  developed  a  growth  strategy  for  the  post‐transition  phase  that  could  help  to  prioritize  resources  and  policy  actions.  Both,  the  ANDS  and  NPPs  are  too  comprehensive  in  their  coverage  and  include  too  many  projects  that  far  exceed  the  funds  that  are  likely  to  be  available.  The  sheer  number  of  proposed  projects  and  programs  enables  donors  to  cherry  pick  their  favorite  programs  and  leaves  essential  programs  that  are  needed  to  enhance  growth  and  job  creation  under‐  or  unfunded.  Moreover,  both  ANDS  and  NPP’s  are  too  focused  on  investment  instead  of  policy  reforms  that could equally well support Afghanistan’s growth and development objectives.    The new government will have an opportunity to reexamine and consolidate Afghanistan’s development  program  and  underpin  it  with  a  well‐formulated  growth  strategy.  Such  a  new  strategy  would  ideally  be  focused  on  addressing  short‐term  macroeconomic  and  fiscal  concerns  as  well  as  long‐term  microeconomic  interventions  to  remove  constraints  to  investment,  productivity,  job‐enhancement  and  inclusiveness.   The following table outlines priority  actions for reforms. Ongoing work on the  policy notes for the new  government  will  further  refine  and  elaborate  these  options  with  suggestions  for  the  short  and  medium  terms:    Priority actions for reforms  Area and objective     Expedite  the  introduction,  implementation  and  subsequent    widening of the VAT  Maintaining macroeconomic   Reduce  leakages  at  customs  by  expanding  the  computerized  risk‐ stability and improving fiscal  management  system,  increasing  controls  and  strengthening  the  sustainability  enforcement capabilities of the customs administration    Create  an  enabling  environment  for  mining  investment  by  continuously improving the legislative and regulatory framework  Improving agriculture   Improve irrigation water conveyance and use efficiency  productivity and inclusion in   Increase agricultural production (area)  agriculture development   Increase  public  investment  in  agricultural  research  and  knowledge    services   Support access to credit, marketing, and technology      Promote crop diversification and improve value chains     Mainstream gender in value chains  Implementing the  National   Launch  preparation  activities  for  infrastructure  investment  along  Resource Corridor Program and  the resource corridor  fostering inclusion in natural   Improve and enact mining law and regulations  resource development   Step up EITI validation efforts   Deepen  commitment  to  transparency  by  establishing  social    accountability mechanisms     Strengthen  government  oversight  departments  within  the  Ministry  of Mines and Petroleum      Support small‐scale mining and women jewelry makers   Provide livelihood support and targeted vocational training   Encourage  community  development  agreements  between  mining  investors and communities  Ensure continued development   Streamline  paperwork  required  for  the  transfer  and  registration.  of services  This  could  involve  computerizing  the  process  and  the  creation  of  a  single‐access point for property registration.   Amend  the  laws  for  joint  stock  companies,  corporations  and  Limited  corporations  to  improve  disclosure  requirements,  increase  director  liability  in  related  party  transaction  and  to  make  it  easier  for investors to enforce their rights through courts.   Reduce  the  number  of  required  documents  for  trading  across  borders and align process with international god practice, including  the elimination of product‐specific export permits   Conduct  a  mapping  exercise  to  identify  delays  during  trials  and  enforcement of the judgment.  Improve and expand critical   Construct new dams in Kabul River basin or, alternatively,  Infrastructure  construct a water reservoir (“impoundment dam”) as a medium‐ term solution.   Rehabilitate  existing  dams  throughout  Afghanistan,  especially  in  the South (high water scarcity)    Establish clear definition on the institutional setting for O&M of  the irrigation facilities   Start River Basin‐based Integrated Water Resources  Management  approach   Initiate Disaster Risk Management by (i)  strengthening data  collection and analysis capacity, (ii) sharing hydromet data with  neighboring countries, and (iii) establishing an inter‐ministerial  platform    Strengthen on‐farm water management   Continue active engagement in international forums such as the  South Asia water initiative and use other platforms for regional  cooperation on trans‐national water issues   Continue to (i) improve electricity transmission and distribution, (ii)  strengthen  the  regulatory  framework,  and  (iii)  improve  service  delivery and O&M management to restructure energy institutions   Maintain  strong  commitment  to  regional  power  projects  such  as  TAPI and CASA 1000  Enhance human development   Continue  to    expand  equitable  access  to  basic  education  by  constructing more schools and recruiting more teachers   Promote public‐private partnerships in higher education and TVET   Improve  equity  of  education  by  implementing  targeted  interventions  such  as  increasing  the  numbers  of  qualified  female  teachers,  create  more  female‐only  institutions,  strengthen  data  collection  on  marginalized  groups  or  test  innovative  approaches  to  improve enrollment and retention   Increase  the  quality  of  basic,  secondary,  tertiary  education  and  TVET by implementing the National Qualifications Framework    Improve  higher  education  by  (i)  strengthening  government  systems  to  increase  the  quality  of  basic  and  secondary  education  services,  (ii)  better  linking  TVET  and  vocational  training  initiatives  to  market  needs,  and  (iii)  formulating  them  in  sectors  for  agricultural and natural resource development   Strengthen  systems  at  the  Ministry  of  Public  Health  to  support  basic  service  delivery,  improving  tertiary  care  hospitals  that  are  in  a  very  poor  states  of  maintenance,  and  addressing  an  array  of  barriers to health service delivery   Establish a robust early childhood education and nutrition program   Carefully  study  and  consider  various  social  protection  and  social  safety options with respect to financial affordability with the public  finance system   Issue  national  youth  policy  and  implement  targeted  interventions  to mainstream youth in development programs  Improve access to land   Support  amendments  to  land  management  and  land  acquisition  laws and ensure public awareness of land related policies and laws     Formalize  out‐of‐court  dispute  settlement  through  a  recognized  process   Increase capacity of ARAZI and improve its governance structure   Shift  from  court‐based  registration  to  an  administrative  system  and accelerate land title clearance along resource corridor   Formulate a state land allocation policy  Improve access to finance   Enhance  banking  supervision  by  enacting  improved  banking  laws  and further increasing capacity of the Afghanistan Central Bank.    Strengthen  the  credibility  and  regulatory/supervisory  capacity  of  Da Afghanistan Bank that is crucial for financial sector stability   Strengthen  the  microfinance  sector  with  a  dual  focus  on  stability  and innovations   Strengthen  financial  sector  infrastructure(collateral  registry,  public  credit  registry,  payment  system,  Afghanistan  Institute  of  Banking  and Finance)  Improve governance   Formulate and implement an anti‐corruption action plan   Enhance transparency and accountability of the budget process  by  improving  internal  and  external  audits  and  reviewing  the  legal  foundations and institutional arrangements for budgeting   Initiate a comprehensive procurement reform program   Initiate  the  devolution  of  PFM/fiscal  responsibilities  to  front‐line  service  units  and  improve  financial  managements  functions  of  line  ministries down to provincial level   Increase  productivity  and  strengthen  accountability  structures  of  judiciary institutions   Regulate  modalities  in  the  civil  service  system  by  (i)  developing  staffing  capacity  to  manage  harmonization  and  monitor  skill  transfer  from  2nd  to  core  civil  service,  (ii)  improving  data  management  for  civil  service  employees,  (iii)    Implementing  the  National  Technical  Assistance  (NTA)  guidelines  for  pay  harmonization  and  (iv)    transitioning  out  of  temporary    pay  modalities within the core civil service   Strengthen and professionalize the civil service by (i) approving the  civil  service  law,  (ii)  establishing  professional  cadres  in  priority  areas,  (iii)  improving  recruitment  process,  and  (iv)  increasing  staffing capacity at sub‐national levels    Increase  accountability  of  the  civil  service  by  (i)  approving  the  Administrative  Procedure  Law  which  covers  the  right  of  citizens  to  government  information,  (ii)  defining  service  standards  for  key  services  in  line  ministries  and  (iii)  strengthening  public  service  grievance redress measures